Финансовый район в Уре и других городах Древнего Востока стоял по другую сторону центрального городского канала от религиозного района. Возможно, это подчеркивало различия между клерикальным и светским миром. Хотя, зная роль храмов, такое четкое различие сделать трудно. Можно рискнуть предположить, что это было прообразом идеи разделения (рвом!) властей - исполнительной и законодательной.

1.6 Купцы из Ура

Третьим номером по Niche Lane (имена для всех улиц были заимствованы Вуллеем из названий улиц города Кентербери в Англии) был офис бизнесмена Думузи-гамила. Записи Думузи-гамила и других жителей "Уолл-Стрит" в Уре, расшифрованные и описанные Ван Миерупом, показывают роль финансистов в древней Месопотамии. В 1796 г. до н.э. Думузи-гамил и его партнер Шуми-абия заняли 500 грамм серебра у бизнесмена Шуми-абума. Думузи-гамил обещал возвратить 297.3 грамм в счет его доли долга через пять лет. Согласно способу, которым шумерами рассчитывался процент, это равнялось 3.78% годовых. Срок ссуды был относительно длинным: пять лет. Шуми-абум перепродал ссуду паре известных торговцев, которые успешно вернули долг в 1791 г. до н.э. Марк Ван Миеруп предполагает, что Думузи-гамил действовал как банкир: брал депозиты по низким процентным ставкам и производительно использовал деньги. Действительно, Думузи-гамил пробовал себя с большим успехом в ряде деловых предприятий. Его основным занятием была оптовая торговля хлебом. Он вкладывал капитал в хлебопекарни, и возможно, даже поставлял хлеб в столицу. Он был "поставщик зерна королевскому двору", - одна из его записей говорит о ежемесячном отпуске Рим-сину более чем 5000 л. зерна.

Нет сомнения, что Думузи-гамил использовал зависимость времени и денег. Когда он заимствовал капитал у Шуми-абума, он, несомненно, имел планы по увеличению богатства. Возможно, это была предпринимательская идея относительно устройства пекарен. Долги в руках предпринимателей Ура могли быть средством социальной и экономической мобильности. Без способности передавать деньги во времени, занимая против будущего дохода, Думузи-гамил не мог бы устраивать магазины. Мы многого не знаем о его кредиторе, но поскольку он брал проценты, это был не просто соседский жест.

Думузи-гамил, в свою очередь, использовал, по крайней мере, часть денег, чтобы делать самому краткосрочные займы. Согласно Марку Ван Миерупу, Думузи-гамил часто предоставлял серебро рыбакам и фермерам, которые отчаянно нуждались в нем, чтобы платить подати храму. По некоторым из этих займов он брал 20% в месяц. Из пятнадцати отчетов по ссудам Думузи-гамила, большинство из них было краткосрочными - на один, два или три месяца. Цена времени была высока для граждан-должников ростовщикам Ура. Краткосрочные займы делались в критической ситуации, в то время как Думузи-гамил использовал их для производственных целей - для развития хлебопекарного бизнеса, и для кредитования. Фактически, большинство займов во втором тысячелетии Ура по записям были экстренными, не производственными. Заимствование было обычной реакцией на критическую ситуацию, и Думузи-гамил был, возможно, не очень популярен среди своих клиентов.

Законом был установлен предел на процентные ставки на займы серебра - 20%, но Марк Ван Миеруп показал, как Думузи-гамил и другие кредиторы обходили закон - они просто устанавливали законный предел для более коротких срочных кредитов. Любопытно, что в то время как математика того времени была необычно сильно развита, правительство почему-то не понимало, или, по крайней мере, неэффективно регулировало связь между временем и деньгами. Хотя государственная служба - очень древняя профессия, да и коррупция - тоже не очень новое понятие.

Думузи-гамил и подобные кредиторы играли важную роль в древней экономике Ура: они увеличивали денежные ресурсы. Храм во втором тысячелетии до н.э. был, возможно, способен распределять скоропортящийся товар также эффективно, как и в маленьком городе. Хранение и порча, должно быть, были значительными проблемами для правительства, которое распределяло, среди прочего, хлеб, молоко и пиво. Экономика с применением денег решала эти проблемы, позволяя покупать товары так, когда и где потребители нуждались в них. Хотя в Уре использовали не монеты, а серебро на вес и часто в форме портативных предметов. Предоставляя это серебро, Думузи-гамил создавал ликвидность.

1.7 "Глиняная прибыль"

Древние финансисты увеличивали поставку "квази-денег", как серебряные и медные слитки, в Ур. Они, как и торговцы, вели текущие счета. Среди отчетов Думузи-гамила есть признаки, что кредитовались и отдельные личности. Займы торговцам и финансистам минимизировали потребность в деньгах. Эта система учета, возможно, отразила метод ведения счетов в храмах, но использование в деловых отношениях персональных долговых счетов - тонкое и важное достижение финансовой мысли. Оно подразумевало, что люди смогли распознавать "бумажную" (глиняную!) или нереализованную прибыль. Можно было стать богатыми без запасов серебра. Это было первой ступенью в появлении неосязаемого богатства, на котором стоит вся современная финансовая система. Так как отчеты вели на глиняных табличках, первая нереализованная прибыль должна справедливо быть названа "глиняной" прибылью. Эта неосязаемая прибыль была подобна "новой одежде императора" из известной сказки. Она существовала только тогда, когда люди верили в ее существование, и если юридическая система обеспечивала, чтобы кредиторы имели реальные права на данную взаймы собственность, а собственники - на будущую прибыль. Это краеугольный элемент в финансах и важнейший и их истории - понимание ценности не только наглядно видимых и осязаемых вещей, но и прав на получение ценностей в будущем. Закрепление таких прав в юридических нормах и защищаемых государством контрактах сделало возможным перейти от обмена и торговли к разнообразным формам финансирования и многократно увеличить экономический потенциал общества.

С конца четвертого тысячелетия в Месопотамии юридические кодексы гарантировали права собственности даже больше, чем они гарантировали то, что сейчас называли бы правами человека. Например, лицо имело право продать себя в рабство, или использовать свою свободу как имущественный залог для ссуды. Фактически, только во времена греческого тирана Солона было отменено право порабощать себя. Суды в Месопотамии занимались признаниями собственности, и это некоторые иски растягивались на декады. Очевидно, частью функции храмов во времена Думузи-гамила было нотариальное свидетельство в составление важных документов или продаж. Беспроцентное кредитование соседей исчезло во втором тысячелетии Ура, когда продажа была зарегистрирована даже между братьями. Почти все продажи измерялись в "у. е." - серебром.

В мире, где глиняная прибыль была реальной, долги финансиста сами становились деньгами. Документы Ура показывают существование ликвидного рынка простых векселей. Их продажа указывает на то, что векселя были переводимы на предъявителя. Другие отчеты найденные в Уре указывают, что продажа долгов была общей практикой. Представляется, что Ур имел рынок ценных бумаг, на котором обещание оплаты ссуды расценивалось как валюта. Город Ур второго тысячелетия до н.э., возможно, был теплицей для капитализма, но некоторые заемщики погрязали в долгах. Правительство, возможно, даже предпочитало такую ситуацию. Изучение экономистом М. Дарлингом сельской экономики Пенджаба в Новом Времени показало нечто странное относительно человеческой природы - люди работают интенсивнее и производят больше, когда они в долгах. Для древнего жителя Ура мотивация была даже сильнее. Должники были часто вынуждены продать себя в рабство. В то время как финансовая система была бременем для народных масс, она поощряла творческое и производительное предприятие. Для тех, кто имел воображение и возможность использовать ее, финансовая система Ура предлагала безграничные возможности.