На базе форм внешней бухгалтерской отчетности (баланс и отчет о прибылях и убытках) можно провести анализ финансового состояния предприятия для получения общего представления о его финансовом положении. Для этого мы распределили все активы предприятия на 4 класса по степени ликвидности, а все пассивы – по степени срочности оплаты.

A1>=П1

Условие абсолютной А2>=П2

ликвидности баланса: А3>=П3

А4<=П4

Показатели на начало и конец 2009 года:

А1 < П1 А1< П1

А2 < П2 А2 < П2

А3 > П3 А3 >П3

А4< П4 А4 < П4

В нашем случае ни на начало, ни на конец не выполняется 1 и 2 условие. Это свидетельствует о том, что наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, т.е. кредиторская задолженность не покроется за счёт денежных средств, если все кредиторы в единый момент потребуют оплаты. Также существуют проблемы с выплатой по краткосрочным обязательствам, так как дебиторская задолженность при необходимости не покроет их.

Однако при этом собственный капитал вполне покрывает необоротные активы

Вывод: Судя по полученным результатам, мы можем сделать вывод, что у компании существуют проблемы с ликвидностью, так как она не соответствует нормативам абсолютной ликвидности и расходится с ней по двум статьям из четырех. У предприятия имеются проблемы с платёжеспособностью.

Коэффициенты ликвидности

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

- текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени;

Нижняя граница обусловлена тем, что оборотного капитала должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться неплатежеспособным в анализируемый период времени с вытекающими из этой ситуации последствиями. Превышение оборотного капитала над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2) >=1-2

ТЛ к.г. = 0,96 ТЛ н.г. = 1,42

Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец 2009 показывает, что не смотря на то, что часть оборотных активов меньше нормы, предприятие платёжеспособно

-перспективная ликвидность, отражающая долгосрочную платежеспособность организации на основе сравнения отдаленных поступлений и платежей.

ПЛ=А3-П3

ПЛ к.г. = 2 847 155 р. ПЛ н.г. = 4 421 097 р.

Коэффициент перспективной ликвидности на начало и конец 2009 показывает, что предприятие платёжеспособно и в долгосрочном периоде, при этом количество денежных средств к концу года уменьшилось с 4 421 097 до2 847 155 рублей.

-коэффициент абсолютной ликвидности, раскрывает отношение абсолютной ликвидной части оборотного капитала – денежных средств на счетах предприятия и краткосрочных финансовых вложений к текущим (краткосрочным) обязательствам.

Кабс.л. =А1/(П1+П2) >=0,2

К к.г. = 0,016 К н.г.= 0,047

Однако мы видим, что наши показатели значительно не достают до нормы, и в начале и в конце отчётного года, что говорит о проблеме предприятия с ликвидностью

- коэффициент срочной ликвидности, показывает потенциальную возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства при условии востребования с дебиторов всей суммы задолженности.

Первое - значение коэффициента ликвидности средств в обращении показывает, какую долю краткосрочных обязательств можно покрыть (погасить) за счет наиболее ликвидной части оборотного капитала при ее обращении в денежную форму. Второе - вычислить, какую долю составляют наиболее ликвидные средства в составе всего ликвидного (оборотного) капитала путем отношения коэффициента ликвидности средств в обращении к общему коэффициенту покрытия. Если из единицы вычесть получившееся значение, то можно узнать долю наименее ликвидной части (запасы и затраты) в составе всего ликвидного (оборотного) капитала. Изучение в динамике долевого соотношения наименее и наиболее ликвидных средств в составе всего ликвидного (оборотного) капитала представляет также несомненный интерес для анализа.

Кс.л.= (А1+А2)/ (П1+П2) >= 0,8-1

Кк.г.= 0,28 Кн.г.= 0,43

В начале и конце года показатели намного ниже нормы. Это говорит о том, что предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства предъявленные в один момент даже при условии востребования с дебиторов всей суммы задолженности.

-ликвидность при мобилизации средств, характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств.

Необходимость расчета этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных составляющих оборотного капитала далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели только после их реализации, что предполагает не только наличие покупателей, но и у последних наличие денежных средств.

Кмс = =А3/(П1+П2) 0,5-1,0

Кк.г.= 0,68 Кн.г. = 0,99

И на начало и на конец года показатель находится в заданных границах, что говорит о том при острой необходимости предприятие сможет покрыть текущие обязательства, мобилизовав наименее ликвидные средства. Однако к концу года он значительно снизился.

Вывод:

Коэффициентный анализ на 2009 год показывает, что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов (А1 и А2),чтобы покрыть текущие обязательства, которые будут предъявлены одновременно, однако оно способно уплатить их, в текущем порядке.

И у предприятия достаточно оборотных средств чтобы покрыть обязательства как и в текущем порядке, так и при одновременном предъявлении.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Запас источников собственного капитала - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственный капитал превышает заемный.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного и заемного капитала как источников формирования активов предприятия. Иначе коэффициенты финансовой устойчивости называются показателями структуры капитала, или показателями покрытия.

- уровень собственного капитала, отражает финансовую структуру капитала предприятия и является краеугольным камнем финансового анализа. Аналитики и кредиторы отдают предпочтение стабильности этого показателя и поддержанию его значений на достаточно высоком уровне.

Кс.к. = П4/баланс >=0,6

К.к.г. = 0,24 Кн.г.= 0,19

В нашем случае этот показатель находится далеко от нормы как и в начале, так и в конце года . Это говорит о нестабильном положении предприятия, т.к. собственный капитал по отношению к стоимости имущества(баланс) показывает очень плохие результаты.