Анализ финансовой устойчивости СПК 1 Мая Седельнековского района Омской области
По привлечению имущественных средств в установленный срок превращаемых в платёжное средство, различают:
· Наличную ликвидность (ликвидность первой степени) =Платёжные средства х 100/ краткосрочные обязательства (2.9)
· Ликвидность на короткий срок (ликвидность 2 степени)= (Платёжные средства+ Краткосрочные обязательства: Краткосрочные обязательства) х 100 (2.10)
· Ликвидность на средний срок (ликвидность 3 степени)=(Платёжные средства + Краткосрочные обязательства: Краткосрочные обязательства) х100 (2.11)
(Краткосрочные обязательства = Краткосрочный привлечённый капитал)
Рассчитанные с помощью приведённых формул данные показывают, в какой степени можно покрыть краткосрочные обязательства в день платежа с помощью имеющихся у плательщика средств.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем больше потребуется времени, чтобы данный вид активов приобрёл денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по пассиву (таблица 2.11).
Таблица 2.11 - Состояние ликвидности СПК «1 Мая» согласно баланса на конец 2008г. тыс.руб.
|
АКТИВЫ(имущество) |
ПАССИВЫ(капитал) |
|
А 1 Внеоборотные активы: 44950 |
П 1 Собственный капитал: 53049 |
|
А 2 Оборотные средства 9815 в т.ч. сырьё и материалы 5354 животные на выращивании и откорме 4156 Незавершённое производство 171 Готовая продукция 88 |
П 2 Долгосрочные обязательства 246 |
|
А 3 Обязательства партнёров по сбыту 1356 |
П 3 Краткосрочные кредиты и займы 1309 |
|
А 4 Ликвидные средства 1384 |
П 4 Кредиторская задолженность 2901 |
|
ИТОГО 57505 |
ИТОГО 57505 |
Ликвидность 1 степени (наличная ликвидность)=0х100: (3901+1309)= 0
Ликвидность второй степени (обусловленная взыманием ликвидность)= (0+1356):4210х100 = 0,32
Ликвидность третьей степени (обусловленная оборотом ликвидность)= (0+1356+9815): 4210х100= 265,3%=2,65
Таким образом, предприятие имеет большой резерв ликвидности 3 степени, благодаря большому объёму производственных запасов, животных на выращивании и откорме и товаров. Из-за отсутствия денег в кассе и на расчётном счёте наличная ликвидность предприятия = 0 против 0,3 % на начало 2008г. Тоесть, ликвидность СПК “1 Мая” заметно ухудшилась за последний год.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А 1³ П 1,
А 2³ П 2,
А 3³ П 3,
А 4³ П 4.
Сопоставление четвёртой группы по активу и пассиву(наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами), показывают, что текущие поступления более чем в 500 раз меньше текущих платежей, следовательно, хозяйство не в состоянии оплатить срочные обязательства (сроком до 3 мес.)
Сравнение третьей группы по активу и пассиву (сроком от 3 месяцев до 6 месяцев) показывает тенденцию незначительного увеличения текущей ликвидности предприятия в недалёком будущем.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами позволяет выяснить перспективную ликвидность.
Для определения ликвидности на определённый день приемлимо статистическое понятие ликвидности – отношение ликвидных платёжных средств и имущественных ценностей, превращаемых в срок в платёжные средства или в краткосрочную цепочку обязательств.
Таблица 2.12 - Определение потока денежных средств СПК «1 Мая», тыс.руб.
|
Поступления /2008г./ |
Выплаты /2008г./ |
|
Выручка от реализации: * растениеводство 321 * животноводства 2020 * прочей 286 2. Взносы от предоставляемых услуг 670 3.Доходы от внереализац. операций 1099 4. Дотации компенсации 1082 |
1. Выплаты за покупку материалов: *семенного и посадочного 730 * кормов 1685 * прочей продукции 42 * нефтепродуктов 657 * электроэнергии 214 * запчастей 249 Затраты на оплату труда 1700 3 Амортизация 698 4.Прочие расходы 113 5 Внереал.расходы 59 6. Прочие расходы 27 |
|
Итого поступлений: 5489 |
Итого выплат: 5279 |
Для планирования и контроля финансового равновесия в смысле будущей платёжеспособности пригодно только динамическое понятие ликвидности, предполагающее, что покрытие платёжными документами в каждый момент больше потребности в платёжных средствах или, по крайней мере, равно ей.
Представленные выше показатели ликвидности ориентированы на данные наличности, определяющие факторы которых можно вывести из баланса, как счета на определённый момент времени. Поэтому их значимость ограничена, так как:
· Цифры баланса ничего не говорят об истечении срока исполнения краткосрочных обязательств, так, что рассматриваемые показатели ликвидности могут показывать только среднее состояние покрытия.
· Помимо обязательств, указанных в балансе, в процессе производственного оборота возникают выплаты, которые не отражены в балансе (выплаты заработной платы, уплата процентов)
Это привело к разработке показателей за определённый период времени и ориентированных на данные потоков, которые должны лучше представлять состояние ликвидности. Важнейший из этих показателей – поток наличности.
Поток наличности – это выражение для излишка платёжных средств из процесса производственного оборота за определённый период времени±, то есть:
Поток наличности за ±= Поступления за ± - Выплаты за ± (2.12)
Поток наличности можно получить двумя способами:
- косвенно через счета прибылей и убытков годового отчёта,
- непосредственно на основе внутрипроизводственных данных (планирования).
Поток наличности является исходной точкой для определения дальнейшего показателя ликвидности, показывающей, какая доля % краткосрочного привлечённого капитала за период ± покрывается потоком наличности за период±
Таким образом, ещё раз подтверждается вывод о том, что в отчётном году недостаточно наличности для покрытия краткосрочных обязательств.
