Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показатель соответствует нормативному значению. Показатель характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности предприятия собственными оборотными средствами, необходимые для её финансовой устойчивости. Рост значения показателя динамики свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости.

Есть и негативные явления – это Индекс постоянного актива понизился по сравнению с 2007 годом. Это говорит, что собственного капитала не было вложено в основной капитал предприятия.

Коэффициент реальной стоимости имущества, также не дал хорошего прогноза, по сравнению с 2007 г. понизился на -0,05.

Значение этих показателей зависит от влияния многих факторов отраслевой принадлежности предприятия, условий кредитования, сложившейся структуры источников покрытия имущества и т.п.

Выводы и предложения

Подводя итог, проведенному анализу финансово-хозяйственной деятельности ООО «Водопроводные сети» за 2005–2007 гг. можно оформить следующие выводы и предложения.

Внеоборотные активы Общества представлены основными средствами, в 2007 г. снижается до 21,88%. Повышение доли оборотных активов свидетельствует о создании мобильной части активов, способствующих ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Величина запасов в 2007 г. повысилась по сравнению с 2006 г. на 0,73%, что свидетельствует о наращивании производственного потенциала Общества, но здесь имеется и отрицательный момент – низкая ликвидность текущих активов сосредоточенных в производственных запасах.

В 2007 г. итог баланса увеличился на 10,67%, что говорит росте производственного потенциала Общества. Этот дает нам основание считать, что возникла тенденция улучшения финансового состояния Общества.

Пассив баланса характеризуется преобладающим весом собственных источников средств, однако их доля в общем объеме сокращается до 38,98%, что свидетельствует об усилении зависимости Общества от заемных средств.

Заемные средства представлены преимущественно кредиторской задолженностью и её величина в 2007 г. увеличилась на 6,86%.

В целом баланс Общества не располагает признаками «хорошего баланса»:

– снижение собственного капитала;

– наличие резких изменений в отдельных статьях баланса;

– незначительный рост валюты баланса;

– не соответствие запасов и затрат источниками их формирования.

Финансовое состояние Общества за анализируемый период изменилось, от кризисного финансового состояния к типу нормально устойчивому финансовому состоянию, денежные средства и дебиторская задолженность покрывают кредиторской задолженности.

Положительной тенденцией является снижение недостатка общей величины основных источников формирования запасов и затрат, это связано с привлечением долгосрочных и краткосрочных кредитов.

Чтобы снять финансовое напряжение, необходимо выяснить причины увеличения производственных запасов. Наряду с оптимизацией структуры пассивов, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Динамика показателей финансовой устойчивости положительна:

– уменьшение значения коэффициента автономии и увеличение значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных средств.

– значение коэффициента обеспеченности собственными средствами выше нормативного, что свидетельствует о обеспеченности предприятия собственными средствами, необходимой для финансовой устойчивости и о начале выхода Общества из кризисной ситуации.

– значение коэффициента маневренности собственного капитала не соответствует нормативному ограничению, что свидетельствует об улучшении финансового состояния и росте мобильности собственных источников средств.

Увеличение значений ряда коэффициентов финансовой устойчивости в динамике и приближение их к нормативным ограничениям, позволяет говорить об улучшении финансового положения ООО «Водопроводные сети».

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что у общества имеются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения для расчета с обязательствами. В конце 2007 г. значение коэффициента критической ликвидности не соответствует нормативному ограничению.

Также икоэффициент текущей ликвидности не соответствует норме в 2007 г. составил 1,43

Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что общества не располагает достаточным объёмом свободных средств, формируемых за счёт собственных источников и в ближайшие 3 месяца общества утратила свою платежеспособность.

Динамика финансовых результатов показывает следующие изменения:

– выручка от реализации возросла в 2007 г., по сравнению с 2005 г. более чем в 2,4 раза, что свидетельствует об увеличении объема реализации продукции;

– при этом себестоимость в 2007 г. по отношению к 2005 г. возросла в 2,4 раза, причем темпы роста выручки опережают темы роста себестоимости.

– опережение темпов роста выручки над темпами роста валюты баланса, свидетельствует об улучшении использования средств ООО «Водопроводные сети»

– прибыль от реализации в 2007 г. увеличилась, по сравнению с 2005 г. в 2,98 раза, что еще раз подчеркивает тенденцию к улучшению работы Общества;

– затраты в расчете на 1 рубль реализованной услуг в 2007 г. снизились, по отношению к 2006 г. на 2 копейки, что положительно сказалось на финансовом результате – прибыль от реализации увеличилась на 405%.

Финансовым результатом работы предприятия за год является, прибыльны, но по основному виду деятельности убыток.

В 2007 г. наблюдается увеличение выручки от реализации, но себестоимость продолжает увеличиваться большими темпами.

Анализируя динамику результатов ООО «Водопроводные сети», следует отметить, что ситуация меняется в сторону прибыльности реализации услуг.

Повышение рентабельности продукции обеспечивается снижением себестоимости единицы услуг, тем лучше используются основные производственные фонды, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и, как следствие этого, возникает рост рентабельности производства.

Оборачиваемость оборотных активов в 2007 г. составила 12,0 оборота, что свидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах;

Оборачиваемость материальных запасов в 2007 г. составила 14,36 оборота или 25 дня, сократившись, по сравнению с 2005 г. на 7,3 оборота, что свидетельствует об уменьшении потребности вовлечения в оборот дополнительных средств;

Доля дебиторской задолженности возросла с 32,96% в 2005 г. – до 46,25% в 2007 г., при этом её величина по сравнению с 2006 г. увеличилась на 39,94%. Показатель оборачиваемость дебиторской задолженности повысился с 6,0 оборота в 2005 году до 8,28 в 2007 году, соответственно уменьшился период погашения дебиторской задолженности.

Данный факт свидетельствует о росте платежеспособности покупателей и о увеличении эффективности деятельности общества в области управления неплатежами, в части дебиторской задолженности;

Сопоставление величины дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сформулировать следующий вывод: в ООО «Водопроводные сети», величина кредиторской задолженности значительно превышает дебиторскую и темп роста кредиторской задолженности равна, темпу роста дебиторской задолженности. Основание – равная скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.