Анализ финансового состояния предприятия ЗАО Цифроград
По данным финансовой отчетности можно проанализировать:
- показатели деловой активности;
- экономический эффект (прибыль);
- показатели экономической эффективности (рентабельности).
Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. В финансовом аспекте деловая активностьпроявляется прежде всего в скорости оборота средств.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Их важность для организации определяется следующими обстоятельствами:
- во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
- во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
- в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся отраслевая принадлежность, сфера деятельности организации, масштаб деятельности организации, влияние инфляционных процессов, характер хозяйственных связей с партнерами; к внутренним – эффективность стратегии управления активами, ценовая политика организации, методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:
а) скоростью оборота— количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
б) периодом оборота— средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
Показатели деловой активности и их характеристика приведены в таблице 25.
Таблица 25. Показатели оценки деловой активности предприятия
|
Наименование показателя |
Порядок расчета |
Характеристика |
|
1. Выручка от реализации |
- |
Отражает доход по обычным видам деятельности |
|
2. Оборачиваемость совокупных активов (оборотов) |
Выручка от реализации / Валюта баланса или с.010 (ф.2)/с.300 (ф.1) |
Характеризует скорость оборота совокупных активов |
|
3. Оборачиваемость собственного капитала (оборотов) |
Выручка от реализации / Средняя стоимость собственного капитала или с. 010(ф.2)/с.490н.л.+ с.490к.п./2 (ф.1) |
Характеризует скорость оборота собственного капитала |
|
4. Фондоотдача |
Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств или с.010 (ф.2)/с.120н.п.+ с.120к.п./2 (ф.1) |
Показывает эффективность использования основных средств |
|
5. Оборачиваемость текущих активов |
Выручка от реализации / Средняя стоимость текущих активов или с.010 (ф.2)/с.290н.п.+ с.290к.п./2 (ф.1) |
Характеризует скорость оборота текущих средств |
|
6. Оборачиваемость запасов (оборотов) |
Себестоимость реализованной продукции / Средняя стоимость запасов или с.020 (ф.2)/с.210н.п.+ с.220н.п. + с.210к.п.+ с.220к.п. /2(ф.1) |
Показывает количество оборотов средств, авансированных в запасы |
|
7. Оборачиваемость запасов (дней) |
360 дней / показатель 6 |
Отражает средний срок оборачиваемости запасов в днях |
|
8. Оборачиваемость дебиторской задолженности (оборотов) |
Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской задолженности или с.010(ф.2)/с.230н.п.+с.240нп+с.230к.п.+с.240к.п./2(ф.1) |
Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период |
|
9. Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней) |
360 дней / показатель 8 |
Отражает средний сложившийся за период срок уплаты за продукцию покупателями и заказчиками |
|
10. Оборачиваемость кредиторской задолженности (оборотов) |
Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина кредиторской задолженности или с.020 (ф.2) / с.620н.п.+ с.620к.п. / 2 (ф.1) |
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации |
|
11. Оборачиваемость кредиторской задолженности (дней) |
360 дней / показатель 10 |
Отражает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам |
|
12. Продолжительность операционного цикла |
Показатель 7 + показатель 9 |
Показывает промежуток времени между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от реализации произведенной из них продукции |
|
13. Продолжительность финансового цикла |
Показатель 12 – показатель 11 |
Показывает промежуток времени между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукции |
Обобщающим показателем оценки деловой активности предприятия является коэффициент оборачиваемости активов, отражающий скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников.
Средняя величина активов для расчета коэффициента определяется по балансу по формуле средней арифметической:
где Ан, Ак — соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.
Рост данного показателя в динамике следует рассматривать как благоприятную тенденцию. При проведении пространственно-временных сравнений необходимо следить за их сопоставимостью исходных данных, использованных для расчетов.
Скорость отдачи на собственный капитал (коэффициент оборачиваемости собственного капитала) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств.
