Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы
| На начало года | На конец года |
| 42400=12032+1000-62850 42400=/-49818 Равенство не верно | 38510=30038+1000-83440 38510=/-52402 Равенство не верно. |
Источники средств не покрывают внеоборотные активы.
Что приводит к общей формуле финансовой устойчивости F + Z = Ic+KT
| На начало года | На конец года |
| 42400+62850=12032+1000 105250=13032 | 38510+83440=30038+1000 121950=31038 |
определение типа финансовой устойчивости предприятия с учетом данных таблицы 3 “Методических указаний”.
| На начало года | На конец года |
| Z= 62850 По=108210 Z=62850<По=108210 | Z= 83440 По=180540 Z=83440<По=180540 |
Согласно данным на предприятии неустойчивое (предкризисное) состояние Z<По, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, повышения нормально кредиторской задолженности над дебиторской и др.
| Показатель | На начало года | На конец года |
|
1. Коэффициент обеспеченности запасов источниками средств Кп=По/Z =1 2. Излишек или недостаток средств gп=По-Z. 3. Запас финансовой устойчивости Зп=gпхЕ/Vр 4. Излишек или недостаток средств на 1 тыс. руб. запасов. |
1. 108210/62850=1,7 2. 108210-62850=45360 3. 45360х365/956800=17,3 4. 45360/62850=0,7 |
1. 180540/83440=2,2 2. 180540-83440=97100 3. 97100х365/1236000=28,7 4. 97100/83440=1,2 |
Коэффициент обеспеченности запасов источниками средств вырос на 0,5,
Излишек средств растет на 21740,
Запас финансовой устойчивости вырос на 11,4,
Излишек средств на 1 тыс. руб. запасов вырос на 0,5.
Неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат.
2.3. Определение типа финансовой устойчивости во времени.
С учетом второго направления устойчивости вытекает ее классификация по времени
| Показатель | На начало года | На конец года |
|
1. D+Z 2. К.tн+Kt пр 3. К.tн+Kt пр+Кtз 4. К.tн+Kt пр+Кtз+Кт |
1. 45360+62850=108210 2. 0+7000=7000 3. 7000+130578 = 137578 4. 7000+130578+1000 =138578 |
1. 97100+83440=180540 2. 0+8012=8012 3. 8012+180000 = 188012 4. 8012+180000+1000 = 189012 |
(D+Z)=108210> (К.tн+Kt пр) = 7000 - на начало года
(D+Z)=180540> (К.tн+Kt пр) = 8012 - на конец года
Следовательно, в текущем периоде на предприятии неустойчивое (предкризисное) положение.
(D+Z)=108210< (К.tн+Kt пр+Кtз) = 137578 на начало года
(D+Z)= 180540< (К.tн+Kt пр+Кtз) = 188012 на конец года
Следовательно, в краткосрочном периоде на предприятии кризисное положение.
(D+Z)=108210< (К.tн+Kt пр+Кtз+Кт) = 138578 на начало года
(D+Z)= 180540< (К.tн+Kt пр+Кtз+Кт) = 189012 на конец года
Следовательно, в долгосрочной перспективе на предприятии кризисное положение.
В текущем периоде состояние на предприятии предкризисное, а в последующих периодах прогнозируется кризисное, т. е. наблюдается явный спад производства; происходят и будут происходить существенные увеличения дебиторских задолженностей, уменьшение внеоборотных активов (основных средств) и т.д.
Предприятие находится в плачевном состоянии и если не принять во внимание расчеты , то в дальнейшем оно может дойти до банкротства и прекращение существования предприятия и производства.
2.4. Расчет и анализ дополнительных коэффициентов финансовой устойчивости фирмы.
Для исследования изменений устойчивости положения предприятия используется анализ финансовых коэффициентов.
Таблица 6. Дополнительные коэффициенты
финансовой устойчивости фирмы.
|
Наименование |
Формула для |
Нормативное |
Величина коэффициента на | |
|
коэффициента |
расчета коэффициента |
значение коэффициента |
начало года |
конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
5 |
|
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2. Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала) 3. Коэффициент финансовой зависимости 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 5. Коэффициент маневренности собственных средств 6. Индекс постоянного актива 7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 8. Коэффициент реальной стоимости имущества |
1. kз = К/Ic 2. ka=Ic/Aк Кз=Ак/Iс Коб=Пос/О Км=Пос/Iс Iп=F/Ic Кпр=КТ/Ак Ки=(Fo+Zм)/Ак |
max 1 более 0,5 2 >0,6-0,8 1 0,5 0,5 - > 0.5 |
138578/12032=11,52 12032/150610=0,08 150610/12032=12,52 -300368/ 108210=-0,3 -300368/ 12032=-2,5 42400/12032=3,5 92510/150610=0,62 |
189012/30038 =6,3 30038/219050 =0,14 219050/30038 -7,3 -84472/180540 =-0,05 -8472/30038 =-0,3 38510/30038 =1,3 110320/219050 =0,51 |
