Анализ отчета о движении денежных средств
Кнезав. = Собственный капитал / Валюта баланса
Кнезав на нач.г. = 9720 / 12910 = 0,75
Кнезав на кон.г. = 9970 / 13350 = 0,74
3. Коэффициент финансовой зависимости отражает, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Показывает также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность
Кфз = Заемные средства / Собственные средства
Кфз на нач.г. = (2680 + 3570) / 9720 = 0,64
Кфз на кон.г. = (2300 + 3320) / 9970 = 0,56
4. Коэффициент левериджа – обратный коэффициенту автономии. Отражает долю заемных средств в источниках финансирования.
Кл = Сумма привлеченного заемного капитала / Активы
Кл на нач.г. = (2680 + 3570) / 12910 = 0,48
Кл на кон.н. = (2300 + 3320) / 13350 = 0,42
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия
КОСС = Собственные оборотные средства / Оборотные активы
Коб на нач.г. = 1050 / 4240 = 0,24
Коб на кон. г. = 1150 / 4530 = 0,25
денежный средство инвестиционный
Таблица 5 – Анализ финансовой устойчивости
|
№ |
Показатели |
Начало года |
Конец года |
Изменения |
|
1. |
Собственный оборотный капитал |
1050 |
1150 |
+50 |
|
2. |
Коэффициент финансовой независимости |
0,75 |
0,75 |
0 |
|
3. |
Коэффициент финансовой зависимости |
0,64 |
0,56 |
-0,08 |
|
4. |
Коэффициент левериджа |
0,48 |
0,42 |
-0,06 |
|
5. |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,24 |
0,25 |
+0,01 |
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.
Различают три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, которые приведены ниже в таблице 6.
Таблица 6 – Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения | |
|
1 |
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств Ес = СОК –Запасы и затраты |
-1790 |
-1600 |
+190 |
|
2 |
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат Ет= (СОС+Долгосрочные пассивы) – Запасы и затраты |
890 |
700 |
-190 |
|
3 |
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат Ео= (СОС+ Долгосрочные пассивы +Краткосрочные кредиты и займы) – Запасы и затраты |
4460 |
2870 |
-1590 |
|
4 |
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
0,1,1 |
0,1,1 |
Таблица. Сводная таблица трехкомпонентных показателей по типам финансовых ситуаций:
|
Показатели |
Тип финансовой ситуации | |||
|
Абсолютная устойчивость |
Нормальная устойчивость |
Неустойчивое состояние |
Кризисное состояние | |
|
+ Ес |
+ Ес ³0 |
+ Ес<0 |
+ Ес <0 |
+ Ес <0 |
|
+ Ет |
+ Ет ³0 |
+ Ет ³0 |
+ Ет <0 |
+ Ет <0 |
|
+ Ео |
+ Ео ³0 |
+ Ео ³0 |
+ Ео ³0 |
+ Ео <0 |
Данный таблицы показывают, что предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью как на начало года, так и на конец.
Рекомендуемые значения коэффициента финансовой независимости 0,5-0,7. Чем выше данный коэффициент, тем более устойчивее финансовое положение предприятия. В нашем случае значение коэффициента находится в пределах допустимой нормы, следовательно, финансовое положение предприятия, как в предыдущем году, так и в отчетном, финансово устойчиво.
Коэффициент финансовой зависимости должен быть менее 0,7. Превышение указанной границы означает потерю финансовой устойчивости. В нашем случае данный коэффициент не превышает допустимую норму как на начало года, так и на конец. Это означает, что на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало от 64 до 56 коп. заемного капитала. Зависимость данного предприятия от внешних источников низкая. Снижение данного коэффициента является положительной тенденцией.
Коэффициент левериджа должен быть менее 0,5. На анализируемом предприятии на начало и на конец года значение коэффициента находится в пределах нормы. Снижение коэффициента показывает, что доля заемных средств в источниках финансирования на конец года снизилась, что является положительной тенденцией.
