Таблица 3 – Анализ движения денежных средств (косвенный метод), тыс. руб.

Составленный отчет о движении денежных средств позволяет сделать следующие выводы. Основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств явилось уменьшение кредиторской задолженности, повлекшее отток денежных средств. Дополнительный приток денежных средств в рамках текущей деятельности был обеспечен за счет увеличения дебиторской задолженности.

1.3 Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств

Помимо прямого и косвенного методов анализа денежных потоков в работах отечественных аналитиков предлагается использование факторного анализа денежных потоков, построенного на основе коэффициентного метода. В рамках данного метода предлагается изучать динамику различных коэффициентов. Предполагается, что это позволит выявить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными средствами организации, а также разработать необходимые мероприятия для оптимизации ими.

В этой связи предлагаются следующие коэффициенты:

- достаточности чистого денежного потока;

- рентабельность израсходованных денежных средств;

- рентабельность поступивших денежных средств;

- рентабельность среднего остатка денежных средств.

Рассчитаем вышеперечисленные коэффициенты для предприятия ООО «Планета».

Коэффициент достаточности денежного потока (Кд) рассчитывается по формуле:

Кд = П / Р * 100%, где:

П - сумма денежных притоков (поступления);

Р - сумма денежных оттоков (платежей).

Кд пр.год = 9490,78 / 9413,72 * 100% = 100,8

Кд отч.год = 11264,81 / 11215,48 * 100% = 100,4

Коэффициент рентабельности израсходованных денежных средств (Эр) рассчитывается по следующей формуле:

Эр = Ф / Р * 100%, где:

Ф - финансовый результат деятельности предприятия;

Р - сумма денежных оттоков (платежей).

Эр пр.год = 248,5 / 9413,72 * 100% = 2,64%

Эр отч.год = 134,12 / 11215,48 * 100% = 1,20%

Коэффициент рентабельности поступивших денежных средств (Эп) рассчитывается по следующей формуле:

Эп = Ф / П * 100%, где:

Ф - финансовый результат деятельности предприятия;

П - сумма денежных притоков (поступлений).

Эд пред. год = 248,5 / 9490,78 * 100% = 2,62%

Эд отч.год = 134,12 / 11264,81 * 100% = 1,19%

Коэффициент рентабельности остатка денежных средств (Эо) рассчитывается по следующей формуле:

Эо = Ф / Оср * 100%, где:

Ф - финансовый результат деятельности предприятия;

Оср - средний остаток денежных средств.

Эо пр.год = 248,5 / 110,35 * 100% = 225,19 %

Эо отч. год = 134,12 / 75,92 * 100% = 176,66 %

Рассчитанные показатели для ООО «Планета» оформим в таблицу 4.

Анализируя данные таблицы, можно сделать следующие выводы. Коэффициент достаточности денежного потока характеризует отдачу на вложенные средства. В предыдущем году поступления покрывают расходы на 100,8%, а в отчетном году коэффициент снизился на 0,4 пункта, и покрывает расходы на и 100,4%.

Таблица 4 – Расчет коэффициентов рентабельности для ООО «Планета»