Финансовая отчетность в основном отражает финансовые результаты прошлых событий и содержит информацию, полезную для принятия инвестиционных решений и решений по предоставлению кредитов, а также оценки будущих денежных потоков предприятия, ресурсов и обязательств его в связи с вверенными ему ресурсами и работы руководящих органов.

Основным источником информационного обеспечения анализа кредитоспособности предприятия служит бухгалтерский баланс. На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить возможные риски своих вложений. Являясь центральной формой финансовой отчетности, бухгалтерский баланс позволяет определить на отчетную дату состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость текущих активов, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, кредитоспособность и платежеспособность предприятия. Однако, на ряду с его данными при проведении анализа кредитоспособности предприятия, необходимо использовать показатели и других форм финансовой отчетности, особенно отчета о доходах и расходах, который содержит сравнение суммы всех доходов предприятия за год с суммой всех расходов, понесенными им для поддержания своей деятельности, и, в отличие от баланса, показывает не моментальный снимок, не застывшее финансовое состояние предприятия, а движение капитала во времени, финансовый результат предприятия за отчетный период.

Таким образом, финансовый анализ может служить для оценки реальной кредиторской задолженности предприятия, поскольку позволяет кредитору в меньшей степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе принятия решения.

2 Анализ кредитоспособности предприятия (на материалах АО «Жарасым»)

2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Предварительная оценка финансового положения АО «Жарасым» предприятия осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который получается из исходного путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за несколько лет. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса, изменения в абсолютных величинах и удельных весах, темпы прироста, изменения в процентах к валюте баланса. Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые необходимы при первоначальном ознакомлении с балансом.

Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые необходимы при первоначальном ознакомлении с балансом.

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы: структура баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса (сопоставляются структурные изменения в активе и пассиве баланса, позволяющие сделать вывод о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и, в какие активы, эти средства были вложены).

Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы: актив по признаку ликвидности, пассив - по срочности погашения кредитов. Горизонтальный анализ этих показателей позволяет установить их абсолютное приращение и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Большое значение имеет также и вертикальный анализ.

Проанализируем структуру имущества и источников его образования АО «Жарасым». Данные для анализа приведены в таблице 1.

Таблица 1 - Структура имущества предприятия АО «Жарасым» за период 2006-2007гг. (тыс.тг)

Приведенные выше данные наглядно продемонстрируем на диаграмме (Рисунок 2).

Рисунок -2 Диаграмма изменения структуры имущества предприятия АО «Жарасым»

Из таблицы 1 и рисунка 2 видно, в 2007 году по сравнению с 2006 произошло уменьшение активов предприятия АО «Жарасым» на 52803 тыс. тенге, то есть на 3,86%.

Стоимость имущества на конец 2007 года сложилась из-за уменьшения текущих активов, а именно дебиторской задолженности на 22635 тыс.тенге, за счет увеличения доли товарно-материальных запасов в текущих активах – на 1865 тыс. тенге, увеличения доли денежных средств на 1189 тыс. тенге. Доля долгосрочных активов, в структуре активов предприятия уменьшилась на 4,3% и к концу года ее удельный вес в общей валюте баланса составил 56,3%.

Пассив баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, хотя и наблюдается тенденция к его снижению. Доля обязательств в общей валюте баланса предприятия составила в 2006 году – 10,4%, в 2007 году – 15%.

Важным показателем, характеризующим структуру капитала и определяющим финансовую устойчивость предприятия, является сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов предприятия показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.