Анализ динамики и структуры источников финансирования
Таким образом, анализ структуры заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Это очень важно при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии
Задача
Рейтинг финансового состояния организаций (РФСО)- это система сравнительной оценки с целью определения места организаций
Для проведения рейтинговой оценки используются следующие показатели:
Таблица 1. Показатели рейтинговой оценки
|
№ |
Наименование коэффициента |
Порядок расчета |
Норматив |
Расчет |
|
1. Коэффициент капитализации | ||||
|
1 |
Коэффициент автономии |
Ка= капитал и резервы/валюта баланса( Стр 490 ф1/Стр 700 Ф1) |
Не менее 0,6 |
Ка=4514,6/5388,0=0,84 |
|
2. Коэффициенты платежеспособности | ||||
|
2 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Кт.л= Оборотные активы/краткосрочные пассивы (Стр 290 ф1/стр 690 Ф1) |
Не менее 2 |
Кт.л.=608,0/873,4=0,71 |
|
3 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
К об.с.с= Собственные оборотные средства/Оборотные средства ( Стр 490 ф1-190 ф1/Стр 290 ф1) |
Более 0,1 |
Коб.с.с=4514,6-4780,0/608,0=-0,43 |
|
3. Коэффициенты рентабельности | ||||
|
4 |
Коэффициент рентабельности продаж |
Кр.п.=Прибыль от продаж/выручку от продаж ( Стр. 050 ф2/Стр 010 ф2)*100% |
0,025 |
Кр.п=66,3/13066,3*100%=0,5 |
|
4. Коэффициенты финансовой устойчивочти | ||||
|
5 |
Коэффициент финансовой независимости |
КФ.н.=Собственный капитал/Суммарный актив = с. 490 ф.1 / с. 300 ф.1 |
КФ.н=4514,6/608,0+4780=0,84 | |
Полученные при расчетах значения данных коэффициентов классифицируются следующим образом:
Таблица 2. Классификация показателей по классам
|
Показатели |
Класс |
|
Коэффициент автономии |
1 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
3 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
4 |
|
Коэффициент рентабельности продаж |
3 |
|
Коэффициент финансовой независимости |
1 |
Каждому из показателей соответствует рейтинг в баллах
Таблица 3.Рейтинг показателей в баллах
|
Показатели |
Рейтинг в баллах |
|
Коэффициент автономии |
15 |
|
Коэффициент финансовой независимости |
15 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
20 |
|
Коэффициент рентабельности продаж |
20 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
30 |
Для определения обобщающей оценки необходимо классность каждого показателя (табл.2) умножить на его рейтинговое значение (табл.3) и определить общую сумму баллов по трем коэффициентам.
Результаты анализа представлены в таблице 4
Таблица 4. Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
|
Показатели |
Баллы |
|
1.Коэффициент автономии |
0,84 |
|
Класс |
1 |
|
Рейтинг |
15 |
|
Балл |
15 |
|
2.Коэффициент финансовой независимости |
0,84 |
|
Класс |
1 |
|
Рейтинг |
15 |
|
Балл |
15 |
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
0,71 |
|
Класс |
3 |
|
Рейтинг |
20 |
|
Балл |
60 |
|
4. Коэффициент рентабельности продаж |
0,5% |
|
Класс |
3 |
|
Рейтинг |
20 |
|
Балл |
60 |
|
5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0,43 |
|
Класс |
4 |
|
Рейтинг |
30 |
|
Балл |
120 |
|
Итого баллов |
270 |
