Анализ состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли в деятельности

Анализ динамики и структуры источников финансирования
Рефераты >> Финансы >> Анализ динамики и структуры источников финансирования

Анализ состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли в деятельности предприятия долгосрочных и краткосрочных кредитов. Вполне очевидно, что для предприятия наличие в составе источников его имущества долгосрочных заемных средств является положительным явлением, поскольку это позволяет располагать привлеченными средствами длительное время.

К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся:

Таблица 5. Показатели структуры источников средств

Показатель	Назначение	Расчетная формула и источники информации
1. Коэффициент независимости	Характеризует долю собственных источников в общем объеме источников	Источники собственных средств (итог I раздела пассива) * 100 / Валюта баланса-нетто
2. Коэффициент финансовой устойчивости	Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время	Источники собственных средств + долгосрочные заемные средства (итог I и II разделов пассива) * 100 / Валюта баланса-нетто
3. Коэффициент финансирования	Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств	Собственные источники / заемные источники
4. Коэффициент инвестирования (собственных источников)	Показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции	Источники собственных средств * 100 / Основные средства и прочие вложения (итог I раздела актива баланса-нетто)
5. Коэффициент инвестирования ( собственных источников и долгосрочных кредитов)	Указывает, насколько собственные источники и долгосрочные кредиты формируют инвестиции предприятия	Источники собственных средств + долгосрочные кредиты (итог I и II раздела пассива ) * 100 / Основные средства и прочие вложения (итог I раздела актива баланса-нетто)

Таблица 6.Динамика структуры заемного капитала тыс.руб.

Источник заемных средств	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала,%
	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение
Долгосрочные кредиты	11085	13690	2605	47,60%	58,36%	10,76%
Краткосрочные кредиты	10700	8500	-2200	45,94%	36,23%	-9,71%
Кредиторская задолженность	1504	1268	-236	6,46%	5,41%	-1,05%
В том числе: поставщикам	822	55	-767	3,53%	0,23%	-3,30%
векселя «уплате
авансы полученные
персоналу по оплате труда	414	551	137	1,78%	2,35%	0,57%
внебюджетным фондам	121	322	201	0,52%	1,37%	0,85%
	147	340	193	0,63%	1,45%	0,82%
прочим кредиторам
Итого	23 289	23 458	169	100,00%	100,00%
В том числе просроченные обязательства	1979,6	2308,3	328,7022	8,50%	9,84%	1,34%

Из (табл.6) следует, что за отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 169 тыс. руб., или на 0,73 %. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля долгосрочных банковских кредитов увеличилась, а краткосрочных уменьшилась.

Страница:

Последние рефераты