По окончании срока договора лизинга между ООО «Регион Лизинг» и ООО «Виктория-Гранд», ускоренная амортизация с коэффициентом 3 позволит полностью списать предмет лизинга, в данном случае – оборудование, за срок действия договора, а именно за 3 года.

Сравним показатели годовых амортизационных отчислений при схеме лизинга и другой схеме финансирования, например – кредите, когда ускоренная амортизация не применима.

ЛИЗИНГ:

АО год = (10 000 000р. – 18% НДС) / 37 * 3 * 12 = 7 978 378 руб.

Остаточная стоимость = 8 474 576 руб. – 7 978 378 руб. = 496198 руб.

КРЕДИТ:

АО год = (10 000 000р. – 18% НДС) / 37 * 12 = 2 659 459 руб.

Остаточная стоимость = 8 474 576 руб.– 2659459 руб. = 5815117 руб.

Из вышеуказанных расчётов видно, что остаточная стоимость транспортных средств при схеме лизинга составит – 496198 рублей, а при другой схеме финансирования, например – кредите, когда ускоренная амортизация не применима остаточная стоимость транспортных средств составит – 2659459 рублей. Разница цифр колоссальная, видно что при использовании лизинга остаточная стоимость имущества уменьшается в 3 раза быстрее и, соответственно, уменьшаются и суммы налога на имущество. А налог на имущество предприятию ООО «Виктория-Гранд» придётся уплачивать либо с суммы 2659459 рублей, либо 496198 рублей. Невооруженным глазом видно, что выгоднее использовать схему лизинга. Экономия по налогу на имущества для предприятия будет ощутимой.

ЛИЗИНГ:

НИ = 496198 руб. * 0,022 = 10916 рублей за год.

КРЕДИТ:

НИ = 2659459 руб. * 0,022 = 58508 рублей за год.

Посчитаем разницу:

58508 руб. – 10916 руб. = 47592 рублей в год.

Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия по налогу на имущество при использовании схемы лизинга составляет 47592 рублей за год.

Во-вторых, при использовании лизинга предприятие принимает к зачёту сумму уплаченного НДС в полном объёме. Как правило, сумма НДС, начисленная к возмещению из бюджета, используется предприятием в качестве зачётной по другим федеральным налогам. В лизинговых схемах регулярные лизинговые платежи содержат НДС в гораздо меньших объёмах, но его вполне хватает на проведение зачётов по другим текущим налогам предприятия; в итоге денежные средства предприятия используются более эффективно.

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга между ООО «Регион Лизинг» и ООО «Виктория-Гранд» составит: 12197920 рублей. В связи с тем, что начисленный от всего объёма лизинговых платежей НДС равный 930 352 рублей, предприятие ООО «Виктория-Гранд» ставит в зачёт, расход средств при этом составит:

12197920 руб. – 930 352 руб. = 11 267 568 рублей.

Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия по налогу на добавленную стоимость при использовании схемы лизинга составляет 930 352 рублей.

В-третьих, согласно Налогового Кодекса РФ (глава 25 статья 264 пункт 10), лизинг дает возможность отнесения лизинговых платежей в полном объёме на себестоимость продукции, работ и услуг, уменьшая тем самым налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, что невозможно при кредитовании и других схемах финансирования. Экономия по налогу на прибыль может составить:

11 267 568 руб. * 20 / 100 = 2 704 216 рублей.

Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия по налогу на прибыль при использовании схемы лизинга составляет 2 704 216 рублей.

В-четвертых, согласно Налогового Кодекса РФ (глава 25 статья 270 пункт 5), при схеме лизинга погашение основного долга на приобретение основных средств не включается в затраты предприятия и компенсируется амортизационными отчислениями по приобретённым транспортным средствам.

Таким образом, реальный расход средств предприятия «Виктория-Гранд» при лизинге составит:

11 267 568 руб. – 2 704 216 руб. = 8 563 352 рублей.

Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия средств предприятия «Виктория-Гранд» при лизинге составляет 8 563 352 рублей.

Предполагалось, что сумма доходов в первый год эксплуатации составит – 700 тыс. руб., во второй год – 1000 тыс. руб., третий год – 1200 тыс. руб. Норма дисконта – 10%.

= 2364,4 – 1043,9 = 1320,5 тыс. руб.

Чистый приведенный доход по данной операции за 3 года составит 2364,4 тыс. руб.

Средняя прибыль от эксплуатации составила 1320,5 тыс. руб.

Ожидаемая сумма прибыли от реализации данной лизинговой операции –1320,5 тыс. руб.

Норма прибыли = 1320,5/ 1043,9 = 1,26

Рентабельность по данной лизинговой операции ожидается на уровне 126,5 %.

Срок окупаемости = 2364,4/ 1043,9= 2,2 года.

Таким образом, данная лизинговая операция за 2 года окупит затраты и начнет приносить чистый доход ООО «Виктория-Гранд».

Дополнительный денежных поток позволит повысить платежеспособность предприятия, увеличить собственные средства, а следовательно и финансовую устойчивость.

Сделаем вывод по данной главе. Управление денежными средствами означает обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. Цель управления выплатами - отсрочить платежи для сохранения максимальной суммы денежных средств в обращении как можно дольше, чтобы они приносили предприятию оптимальный доход. Вместе с тем необходимо иметь минимальный остаток денег на счетах в банках для своевременных расчетов по финансовым обязательствам с персоналом, кредиторами и государством.

В процессе исследования был сделан вывод, о том, что для производственного предприятия ООО «Виктория-Гранд» крайне важно определять минимально необходимый остаток денежных средств для осуществления текущей деятельности, контролировать и поддерживать его величину.

За основу создания эффективной системы управления денежными потоками ООО «Виктория-Гранд» нами рекомендованы и описаны с учетом особенностей объекта исследования этапы функционального содержания деятельности по управлению денежными потоками. Считаем, реализация предложений на практике позволит путем проведения ряда последовательных операций достичь системности в управления денежными потоками, сбалансированности движения денежных средств и поддержания платежеспособности.

Заключение

Целью данной выпускной квалификационной работы являлось изучение состояния денежных потоков предприятия и выявление основных направлений по совершенствованию управления денежными потоками производственного предприятия.

На основании проведенного анализа управления денежными средствами ООО «Виктория-Гранд» за 2007-2009 гг. можно сделать следующие выводы:

- выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг за год увеличилась на 13295 тыс. руб. и составила 45215 тыс. руб.;

- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 26,0% и составила 31141 тыс. руб.;

- в 2009 г. ООО «Виктория-Гранд» получило чистую прибыль в сумме 1519 тыс. руб.;

- движение денежных средств от текущей деятельности за 2008-2009 гг. анализируемых периодов принесли предприятию ООО «Виктория-Гранд» отрицательные чистые денежные потоки. В 2008 г. отрицательный чистый денежный поток от текущей деятельности составил 5153 тыс. руб., в 2009 г. – 1788 тыс. руб.;