Деление затрат на постоянные и переменные даёт возможность финансовому менеджеру:

· определить сроки окупаемости затрат;

· определить запас финансовой прочности предприятия;

· рассчитать оптимальную величину прибыли предприятия.

Пример 1.

Предприниматель открыл фирму по обучению пользователей компьютера. Для этого он арендовал помещение за 2000 руб. в месяц, купил компьютер за 19600 руб. (амортизация – 800 руб.). Кроме того, он нанял преподавателя и секретаря. Заработная плата каждого составляет 25% от стоимости обучения. Стоимость обучения – 700 руб.

Следовательно, фиксированным издержкам будет равна арендная плата, амортизация, а переменным издержкам будет равна заработная плата преподавателя и секретаря.

Управление бизнесом состоит из проведения мероприятий, разработки проектов, направленных на получение прибыли. Любой проект должен быть если не прибыльным, то безубыточным. Определённая совокупная сумма затрат предприятия на производство и реализацию продукции сравнивается с результатами работы предприятия (выручкой от реализации). Это сравнение показывает, покрываются ли всё результатами его деятельности. Объём производства продукции, при котором достигается равенство затрат результату соответствует точке самоокупаемости. Точка самоокупаемости показывает, что при данном объёме реализации предприятие окупилось. Безубыточность контролируется при помощи точки безубыточности (самоокупаемости, рентабельности, равновесия).

Точка безубыточности Rb (Break-even point) – уровень производства, при котором величина издержек равна выручке; начиная с этой точки предприятие, получает прибыль, маржинальный доход в этом случае совпадает с постоянными затратами. Rb используется при оценке рисков, в финансовом менеджменте, стоимостном анализе. Иногда точку безубыточности называют мёртвой точкой или порогом рентабельности, т. к. продажи ниже этой точки ведут к получению убытков, а продажи выше точки безубыточности приносят прибыль. Чем ниже точка безубыточности, тем выше прибыль и меньше операционный риск.

Точку самоокупаемости можно определить из следующего равенства:

R = ТС = FC + VC, где (1.2)

R (Revenue) – совокупный доход (выручка) – деньги, полученные от реализации продукции;

R = P x Q[4] (1.3)

P (Price) – цена единицы продукции, руб.

Q (Quantity) – количество выпускаемой продукции, шт.

Пример 2.

По примеру 1 доход предпринимателя составляет взятая с клиентов плата за обучение за вычетом фиксированной арендной платы, амортизации и заработной платы секретаря и преподавателя. Минимальная сумма, которую следует получить за обучение с клиентов в месяц для покрытия издержек, составляет точку безубыточности.

Пример 3.

Фиксированные издержки (FC) составляют 2800 руб. (2000 + 800), переменные издержки (VC) – 50% от объёма услуг, который следует оплатить. Требуется оплатить минимальный объём выручки R, при котором покрываются все издержки.

R = FC + VC

т. е. выручка равна издержкам. Прибыль, составляющая разность выручки и издержек, равна нулю.

Раскрывая переменные издержки VC как cR, получаем:

R = FC + c x R (1.4)

где с – удельные переменные издержки с каждого рубля выручки:

с = VC : R (1.5)

Удельные переменные издержки с (Incremental cost, differential cost) – переменные издержки, делённые на:

· объём продаж;

· стоимость реализованного товара;

· объём произведённой продукции.

Точка безубыточности:

Rb = FC : (1 – c) (1.6)

Маржа на продажах:

R (1 – c) = FC[5] (1.7)

Маржа на продажах с (Contribution margin) – выручка за вычетом переменных издержек.

Маржа на продажах – средства, получаемые в распоряжение при закупке и продажи партии товара. Эти деньги не обязательно тратить на покрытие фиксированных издержек, их можно потратить на покрытие неотложных расходов. В этом и есть экономический смысл маржи на продажах: маржа на продажах – средства, которые оказываются в распоряжении предприятия после закупки и продажи партии товара. Предприятие будет рентабельным при условии, если маржинальный доход будет выше постоянных затрат. Маржинальный доход выше там, где выше удельный вес постоянных затрат в сумме всех затрат.

Маржинальные издержки МС (Marginal Cost) – издержки производства дополнительной единицы продукции.

Смысл маржинальных издержек: фиксированные издержки уже уплачены, поэтому после такой оплаты можно принимать решения, исходя из маржинальных издержек.

Минимальный объём выручки можно определить с помощью формул:

R = 2800 + R x 50%

С учётом формулы (1.6): Rb = 2800 : (100% – 50%) = 5600 (руб.)

Чтобы покрыть все расходы, следует оказать услуг на сумму минимум 5600 руб.

Пример 4.

Если выручка у предпринимателя меняется в диапазоне:

4800 руб. ≤ R ≤ 6400 руб.

FC = 2800 руб. VC = 50% x R

В таблице 3 и на диаграммах 1 и 2 приведены результаты анализа изменения величин и выручки и издержек (с = 50%):

Таблица 3.

Данные изменения выручки и издержек

*Валовая выручка получается умножением объёма реализации (услуг) на цену товара (услуг).

**Валовые издержки определяются сложением постоянных и переменных издержек.

***Прибыль равняется разности между валовой выручкой и валовыми издержками.

Диаграмма 1.

Прибыль в зависимости от выручки и издержек, точка безубыточности

Прибыль π (profit) – выручка за вычетом затраченных издержек. До уплаты налогов она имеет вид:

π = R – FC – VC = R – ТС (1.8)

Диаграмма 2

Зависимость выручки и издержек от объёма услуг

Пример 5.

Если фирма оказывает в течение месяца услуги по обучению пользования компьютером, например 11 клиентам по 700 руб., причём заработная плата наёмным работникам составляет 50% со стоимости услуг, т. е. 350 руб., то прибыль от оказания услуг составит: