3.6 Анализ ликвидности баланса

Финансовое положение СПК "Марьянский" можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения – ликвидность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочных обязательствам.

Ликвидность рассматривают с двух сторон: как время необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи. В большинстве случаев быстрая продажа активов возможной со значительной скидкой в цене.

Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства условно разделяются на 4 группы:

- наиболее ликвидные активы (А1)- все статьи денежных средств, которые могут быть использования для немедленного выполнения предприятием текучих расчетов;

- быстро реализуемые активы (А2) - в основном состоит из дебиторской задолженности, платежи от которой ожидается в течении 12 месяцев.

-медленно реализуемые активы (А3) - запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев.

-труднореализуемые активы (А4) - наименее ликвидных активы предприятия, "внеоборотные активы"

Пассивы баланса по степени возращения сроков погашения обязательств группируют следующим образом:

- наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность за минусом задолженности участником по выплате доходов;

- краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы;

- долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные заемные кредиты и прочие заемные пассивы;

- постоянные пассивы (П4) – статьи третьего раздела баланса "Капитал и резервы" и отдельные статьи пятого раздела баланса "Задолженность участникам по выплате доходов", "Доходы будущих периодов", "Резервы будущих периодов" за минусом расходов будущих периодов.

Проанализировав таблицу 8 можно сделать вывод, что в 2007 г. СПК "Марьянский" не располагает денежными средствами, которые могут быть использованы для покрытия кредиторской задолженности. Суммы дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, не достаточно для погашения краткосрочных заемных кредитов и займов, однако суммы дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев, достаточно, для покрытия долгосрочных заемных кредитов.

Анализируемое предприятие имеет не ликвидный баланс, т.к. внеоборотные активы не покрывают кредиторской задолженности, даже при возврате дебиторской задолженности предприятие не сможет погасить срочные обязательства, только в далекой перспектив предприятие сможет погасить кредиторскую задолженность медленно реализуемыми активами.

Таблица 8 – Анализ ликвидности баланса

3.7 Анализ коэффициентов ликвидности

Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, относят к внешним обязательствам предприятия.

Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств, для чего рассчитывают соответствующие коэффициенты ликвидности:

- коэффициент абсолютной ликвидности А1 / П1 + П2;

- коэффициент критической ликвидности А1 + А2/ П1 + П2;

- коэффициент текущей ликвидности А1 + А2 + А3 / П1 + П2;

- коэффициент маневренности функционирующего капитала А3 / А1 + А2 + А3 - П1 - П2;

- доля оборотных средств в активах А1 + А2 + А3 / Б;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами П4 - А2 / А1 + А2 + А3