Относительно контактов с контрагентами все отношения строятся только на деловой основе. Ниже приведены все этапы взаимодействия:

- заключение сделки (трейдер-трейдер);

- предоставление покупающей стороне "подтверждения сделки";

- подписание договора купли/прожажи ЦБ;

- исполнение обязательств по договору:

1. перевод ЦБ покупателю с предоставлением документа о передаче пакета ЦБ

2. оплата пакета ЦБ с предоставлением документа об оплате пакета ЦБ;

- предоставление оригиналов всех необходимых документов контрагенту

В случае неисполнения контрагентом своих обязательств по сделке - претензия, третейский суд (см. выше).

Все расчеты ведутся в безналичной форме. Использование векселей практически не ведется. Поведение предприятия на рынке ЦБ целиком определяется аналитическим отделом и отделом управления активами Компании. Развитие рынка предсказывает аналитический отдел.

Финансовые отношения внутри Компании сводятся к выдаче заработной платы: компания не имеет филиалов и дочерних компаний.

ЗАДАНИЕ 5

Финансовым планированием в Компании занимается отдел управления средствами Компании и аналитический отдел. Учет движения денежных средств, состояния счетов, фиксации прибылей и убытков осуществляется в бэк-офисе. Фиксация прибылей и убытков может осуществляться методами FIFO (first in first out) или LIFO (last in first out). По первому методу при продаже пакета ЦБ закрывается первая купленная позиция по данному виду ЦБ. При использовании метода LIFO закрывается последняя купленная позиция. Безусловно, возможны и другие варианты, например, когда портфельный менеджер сам сообщает, какую именно позицию следует закрывать.

При оперативном планировании на основе данных бэк-офиса отдел управления активами принимает непосредственное решение о покупке/продаже ЦБ. Также возможна система приказов, т. е.: при покупке пакета ЦБ трейдеру отдается приказ о его продаже на определенном уровне (соответственно, с заданной доходностью). При продаже пакета из пула по определенной ЦБ отдается приказ откупить проданный пакет на заданном уровне. Также на рынке практикуется так называемая "игра в короткую", при этом на основании убеждения о скором падении рынка продается пакет ЦБ, которого не имеется в наличии с целью откупить его позднее по более дешевой цене.

Долгосрочное планирование в отношении операций отсутствует, так как российский рынок ЦБ крайне нестабилен и решения могут приниматься мгновенно. От планирования здесь присутствует лишь один элемент: заданное желаемое значение доходности.

Финансовый раздел бизнес-плана отсутствует.