Говоря о ближайших и более отдаленных перспективах вексельного обращения в нашей стране, о критериях, на которые можно ориентироваться при прогнозировании масштабов вексельной эмиссии, учета и переучета векселей, нужно иметь в виду одно существенное обстоятельство. В сегодняшней экономике наблюдается острая нехватка оборотных средств и средств платежа, которая должна быть восполнена. Но это не значит, что при полном развитии вексельного обращения, его адекватном внедрении в расчетные отношения, его масштабы должны быть именно таковы, какова сегодня нехватка оборотных средств и средств платежа. В перспективе критериями масштабов вексельного обращения, учета и переучета должны стать не нехватка оборотных и платежных средств, а масштабы всего платежного оборота, с учетом скорости обращения векселей и сохраняющихся во внутрихозяйственном обороте денежных средств и масштабы обслуживающих внутрихозяйственный оборот оборотных средств в денежной форме.

В идеале вексельное обращение должно стремиться к обслуживанию всех внутрихозяйственных платежно-расчетных оборотов, а учет векселей – к потребностям выплаты заработной платы, налогов, восполнению других потребностей в деньгах, вытекающих из несовпадения во времени поступлений и платежей по векселям. Переучет векселей превратится при этом в основной канал рефинансирования экономики Центробанком и основной канал поступления в экономику денежных средств Центробанка. Размеры переучета будут определяться необходимостью прироста денежной массы в обращении. Вексельное обращение станет мощным фундаментом банковского кредита и денежной эмиссии. Но для этого потребуется время. На первых этапах должна, конечно, ставиться более скромная задача – восполнение векселями нехватки оборотных средств в денежной форме и платежных средств в народном хозяйстве. в этом случае учет должен ориентироваться на периодически возникающую задолженность по выплате заработной платы и налогов, принимая при этом во внимание, что часть средств на эти цели будет высвобождена из оборота благодаря внедрению векселя.

Разумеется, размеры учета векселей не могут однозначно совпадать с размерами задолженности по заработной плате и налогам – это потребовало бы учета примерно 80% предполагаемого выпуска векселей, то есть сделало бы учет на деле автоматическим, с чем никак нельзя согласиться, не говоря уже о серьезных трудностях с привлечением денежных капиталов для учета. Видимо, определяя предполагаемые размеры учета, нужно исходить из того, что достаточно широкое внедрение векселя в оборот высвободит часть денежных ресурсов для покрытия задолженности по заработной плате и перед бюджетом, что единовременное погашение этой задолженности посредством учетной операции невозможно, и, как правило, размеры учета должны ориентироваться не на всю накопленную задолженность по заработной плате и налогам, а на периодически вновь возникающую задолженность.

Из каких источников может быть мобилизован этот капитал? Видимо, за счет паевых взносов в кредитно-финансовые кооперативы, ссуд коммерческих банков и переучета векселей Центральным банком, причем паевые взносы могут делаться как предприятиями промышленности, строительства, сельского хозяйства, транспорта, так и коммерческими банками.

Как уже отмечалось выше, в опасной своей непредсказуемостью, жесткими условиями экономической ситуации всякие меры по развитию коммерческого кредитования, в общем, и вексельного обращения в частности должны быть соответственными – реанимационными, кардинальными. Безусловно, весьма важно учитывать зарубежный опыт в этой сфере, но не менее необходима выработка собственной, экспериментальной стратегии. Для отработки новых приемов и принципов организации вексельного обращения, учета и переучета векселей нужно опытное их внедрение в относительно замкнутом регионе, с относительно несложной структурой хозяйства, легко прослеживаемыми хозяйственными связями и цепочками неплатежей. В чем должно заключаться опытное внедрение? Оно должно включать в себя две крупных составляющих:

1. деятельность объединений предприятий (кредитно-финансовых кооперативов) по налаживанию вексельного обращения и первичного учета векселей;

2. разностороннюю поддержку этой деятельности со стороны государственных институтов и общественных организаций: Центробанка, Минфина, Минюста, Минэкономики, торгово-промышленных палат в центре регионах.

В порядке эксперимента должны быть выработаны и практически опробованы наиболее адекватные меры по внедрению и налаживанию в России на должном уровне вексельного обращения. И, пожалуй, самое главное, в ходе эксперимента должны быть выявлены пропорции и соотношения между потребностью в оборотных средствах, платежным оборотом, вексельным обращением, потребностью в учете и переучете и доступными кредитными ресурсами, должны быть проверены на опыте и скорректированы сделанные предположения об этих пропорциях. При дальнейшем углублении эксперимента должна быть выявлена емкость платежного оборота, его способность усваивать вексельное обращение, масштабы высвобождения платежных средств из оборота в результате их замещения векселями, влияние вексельного обращения (по мере его внедрения) на регулярность поступления налогов и выплаты заработной платы, на инвестиционные процессы. Тем самым будет выявлена действенность и необходимость налаженного механизма вексельного обращения в российских условиях.

Подведем теперь некоторые итоги.

Как следует из всей нашей работы, коммерческий кредит – один из важнейших инструментов рыночного хозяйства. Затянувшийся переход России к рыночной экономике просто должен сопровождаться восстановлением и активным использованием коммерческого кредитования. В то время как на Западе наблюдается отход от векселя, думается, что нам не обойтись без вексельного обращения. Дело в том, что мы не можем перешагнуть через ступень классического коммерческого кредита, поскольку у нас отсутствуют в должной степени электронная коммуникационная сеть, связывающая контрагентов, которая делает выписку векселей излишним мероприятием. Кроме того, в условиях нестабильности экономики, когда рвутся давно устоявшиеся хозяйственные связи, вексель – единственный инструмент, имеющий юридическую силу в случае возникновения споров. Ведению вексельного обращения, на наш взгляд, будут способствовать банковские гарантии векселя, которые реализуют главный принцип обращения всех векселей через банк.

До внедрения векселя в практику на достаточном уровне было бы разумно развивать взаимное кредитование предприятий на безвексельной основе, на базе, например, открытого счета. Предприятия, имеющие стабильные контакты, могут открывать друг другу кредитные линии, в пределах которых производятся взаимные отгрузки товаров, оказания услуг. В определенные сроки, установленные контрактом, контрагенты погашают кредит либо перечислением средств, либо путем учета взаимных требований.

В результате негативного опыта многих прошедших лет банковская система России функционирует сейчас на пределе своих возможностей. Необходимы скорейшие реанимационные меры по ее восстановлению и оздоровлению. Уже давно очевидна актуальность и необходимость реформы банковского дела, которая позволила бы начать реализацию мер, необходимых для развития средств коммерческого кредитования. Пусть коммерческий кредит и не решит всех сегодняшних проблем, а он и не должен этого делать. Но в активном и гибком сочетании с другими инструментами рыночной экономики это не может не привести к позитивным сдвигам в общем экономическом развитии.