В зависимости от принадлежности финансовых средств в составе пассива выделяется собственный и заемный капитал. Согласно отчету и движению капитала за 1999 финансовый год по ОАО “Курский ЦУМ” собственный капитал формируется из следующих фондов:

-Уставный фонд (капитал) – 7573 млн. руб.

-резервный фонд – 3 млн. руб.

-добавочный капитал – 13105 млн. руб.

-целевые финансовые фонды – 6 млн. руб.

Заемный капитал, привлекаемый “Курским ЦУМом” для формирования определенной части активов с обязательством вернуть их заимодателю в обусловленные сроки. Заемный капитал формируется из долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Долгосрочные кредиты банков для формирования актива предприятия не используются. Основной формой краткосрочного финансового обязательства является краткосрочные кредиты “Курскпромбанка”. В 1999 году ЦУМом было получено кредитов на сумму 6925 млн. руб. К концу 1999 года основная сумма кредита была погашена – 6784 млн. руб.

Уставный капитал ОАО “Курский ЦУМ” составляет 6330150000 (Шесть миллиардов триста тридцать миллионов сто пятьдесят тысяч) рублей. Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Уставный капитал разделен на 140670 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 45000 рублей каждая, приобретенных акционерами – размещения акции первого выпуска.

2.2. Этапы банковского кредитования

Процесс банковского кредитования можно разделить на не­сколько этапов, на каждом из которых уточняются характери­стики ссуды, способы ее выдачи, использования и погашения:

1) рассмотрение кредитной заявки и собеседование с за­емщиком;

2) изучение кредитоспособности клиента;

3) подготовка и заключение кредитного договора

4) кредитный мониторинг.

Рассмотрение кредитной заявки. Предупредительность и внимательное отношение к любому клиенту являются не­пременным правилом поведения каждого чиновника банка. У банка, служащие которого не уделяют должного внимания клиентами, нет будущего. Банковский служащий предостав­ляет клиенту необходимую информацию по условиям креди­тования и предлагает ему ответить на вопросы по анкете бан­ка.

На беседу с кредитным инспектором буду­щий заемщик приходит с кредитной заявкой, содержащей исходные данные о запрашиваемой ссуде, целях, на которые она предназначена, сумме, сроке погашения и предлагаемом обеспечении.

Кредитная заявка рас­сматривается в составе пакета сопроводительных докумен­тов, в том числе:

1) нотариально заверенные копии учредительных доку­ментов компании (банка) заемщика;

2) финансовый отчет, включающий баланс банка н счет прибылей и убытков за последние три года. Баланс составля­ется на конец года и показывает структуру активов, обяза­тельств и капитала. Счет прибылей и убытков охватывает го­дичный период и дает подробные сведения о доходах и расхо­дах компании, чистой прибыли, ее распределении и отчисле­нии в резервы, выплатах дивидендов и т. д.;

3) отчет о движении кассовых поступлений. Он основан на сопоставлении балансов компании за два отчетных перио­да и позволяет определить изменения различных статей и дви­жения фондов. Отчет дает полную картину использования дефицита ресурсов, времени высвобождения фондов и образо­вания дефицита кассовых поступлений и т. д.;

4) внутренние финансовые отчеты, которые более деталь­но характеризуют финансовое положение компании, измене­ние ее потребностей в ресурсах в течение года, поквартально или помесячно;

5) данные внутреннего оперативного учета. Составление баланса требует много времени. Однако банку-кредитору мо­гут потребоваться данные оперативного учета, которые со­держатся в сводках, подготовленных для руководства компа­нии-заемщика. Эти документы касаются текущих операций н продаж, величины запасов и т. д.;

6) прогноз финансирования, который содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек производства продук­ции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т. д. Речь идет об оценочном балансе, который включает про­гнозный вариант балансовых счетов и счетов прибылей и убытков на будущий период, н кассовом бюджете, который прогнозирует поступление н расходование денежной налич­ности (по неделям, месяцам, кварталам);

7) налоговые декларации как важный источник дополни­тельной информации. В них могут содержаться сведения, не включенные в другие документы и характеризующие заемщи­ка как налогоплательщика;

8) бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с фи­нансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае компания-заемщик предоставляет в банк подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта и методах его осуществления.

Кредитный инспектор тщательно изучает кредитную заяв­ку и сопроводительные документы. После этого он вновь бе­седует с будущим заемщиком (владельцем или ответственным представителем фирмы или банка). Подобные встречи позво­ляют кредитному инспектору выяснить не только важные де­тали кредитной сделки, но и составить психологический пор­трет возможного заемщика, оценить профессиональную под­готовленность руководства компании или банка, реалистич­ность их оценок положения и перспектив развития предприя­тия. В ходе беседы кредитному инспектору нет необходимости выяснять все аспекты работы компании (банка) -заемщи­ка, он должен сконцентрировать внимание на ключевых во­просах, представляющих интерес для банка-кредитора.

Практика ведущих зарубежных банков показывает, что оз­накомительная беседа с потенциальным заемщиком может ка­саться следующих вопросов, заданных в определенной после­довательности.

Банку следует воздерживаться от предоставления ссуд предприятиям в тех отраслях экономики, в которых банков­ским служащим, занимающимся кредитованием, не хватает профессиональных знаний. Правда, банк в данном случае мо­жет привлечь для оценки кредитного предложения компе­тентных экспертов. Однако это приведет к увеличению затрат банка и не станет гарантией от рисков, связанных с кредито­ванием.

Ключевым моментом анализа любой заявки и сопроводи­тельных документов, а также результатов бесед является опре­деление характера заемщика н его кредитоспособности. Кре­дитный инспектор, часто помогая заемщику готовить заявку, выясняет объем доходов и представляющих ценность активов (таких, как высоколиквидные ценные бумаги или сберегатель­ные депозиты), которыми располагает заемщик для погаше­ния кредита. Устные ответы клиента, как правило, дают значи­тельно больше информации, чем сведения, изложенные в письменном виде. Одновременно инспектор обращается к бан­кам, с которыми сотрудничал или сотрудничает клиент.

Кредитные инспекторы придают значение не только раз­меру, но и стабильности доходов заемщиков (юридических и физических лиц). Они предпочитают получать от клиента ин­формацию о чистом доходе (то есть доходе после всех выплат и удержаний). Если речь идет об индивидуальном заемщике, то сотрудники банка обычно связываются с работодателями клиента для проверки достоверности указанного им уровня доходов и продолжительности работы в данной фирме.