Финансы предприятия
На ликвидность предприятия значительное влияние оказывает срок предоставления кредита.
Средний период предоставления кредита может быть исчислен по формуле:
|
|
где под суммарным оборотом понимается величина дебитового оборота за анализируемый период по счетам обязательств. Примечание : расчеты проводятся отдельно по каждому виду обязательств.
Для определения среднего периода кредита за год в числителе формулы будет 360 (количество дней в периоде), за квартал - 90, за месяц - 30.
При этом в наиболее упрощенном виде величину среднего остатка по видам краткосрочных обязательств можно рассчитать по данным.
При этом в наиболее упрощенном виде величину среднего остатка по видам краткосрочных обязательств можно рассчитать по данным баланса как:
|
|
где ОКЗн и ОКЗк - остаток задолженности на начало и конец периода.
Для получения более достоверной информации следует привлечь ежемесячные данные об остатках кредиторской задолженности, отражаемые в журналах-ордерах №4 "Краткосрочные кредиты банков", №6 "Расчеты с поставщиками", №8 "Расчеты по авансам полученным", "Расчеты с бюджетом", №10 "Расчеты по оплате труда" и "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению" или в заменяющих их ведомостях.
Для анализа удобно использовать таблицу .
Анализ краткосрочных обязательств по срокам их возникновения.
|
Вид обязательств |
Средний пе-риод креди-тования в предыдущем году, дни |
Средний ос-таток креди-торской за-долженно-сти в теку-щем году, тыс.руб. |
Оборот по дебету за текущий период, тыс.руб. |
Продолжи-тельность кредитова-ния в текущем году, дни (гр.2*360)/ гр.3 |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1.Задолженность по краткосрочным ссудам банка |
114.3 |
403.6 |
1640.0 |
88.6 |
|
2.Кредиторская задолженность по рас-четам с поставщиками |
49.2 |
229.3 |
1994.0 |
41.4 |
|
3.Авансы, полученные от покупателей и заказчиков |
64.1 |
580.0 |
3208.0 |
65.1 |
|
4.Расчеты с бюджетом |
31.7 |
27.4 |
314.0 |
31.4 |
|
5.Расчеты по оплате труда |
25.7 |
87.5 |
1013.5 |
31.1 |
|
6.Расчеты по социаль-ному страхованию и обеспечению |
18.1 |
20.1 |
344.0 |
21.0 |
Данные таблицы свидетельствуют о наиболее серьезных изменениях в сроках кредитования, произошедших в текущем году по статьям краткосрочных ссуд банка и кредиторской задолженности за товары, работы и услуги.
Финансовая устойчивость предприятия будет зависеть от того, каким образом оно строило в текущем периоде взаиморасчеты со своими должниками (дебиторами). Напомним, что необходимым условием стабильности деятельности является получение кредита на тех же условиях (или лучших), на которых само предприятие его оказывает.
Итог.
Система показателей, используемых для оценки платежеспособности и ликвидности, представлена в таблице.
|
ПОКАЗАТЕЛЬ |
НАЗНАЧЕНИЕ |
РАСЧЕТНАЯ ФОРМУЛА И ИС- ТОЧНИКИ ИН- ФОРМАЦИИ |
ЦИФРОВОЙ ПРИМЕР (по дан- ным на конец года) |
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности) |
Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату |
( денежные средства+быстрореализуемые ценнык бумаги ) / краткосрочные обязательства (итог III раздела пассива баланса-нетто) |
|
|
2. Уточненный коэффициент ликвидности |
Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся средств, но и ожидаемых поступлений |
( денежные средства+быстрореализуемые ценные бумаги+ дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства (итог III раздела пассива баланса-нетто) |
|
|
3. Общий коэффициент ликвидности |
Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства |
текущие активы (II-III раздел актива баланса нетто) / краткосрочные обязательства (итог III раздела пассива баланса-нетто) |
|
|
4. Оборотный капитал |
Свидетельствует о превышении текущих активов над краткосрочными обязательствами (об общей ликвидности предприятия) |
текущие активы (II+III разделы актива) - краткосрочные обязательства (итог III раздела пассива) |
|
|
5. Коэффициент маневренности |
Показывает, какая часть собственных источников вложена в наиболее мобильные активы |
оборотный капитал / источники собственных средств (I раздел пассива баланса) |
|
|
6. Доля труднореализуемых активов в общей величина текущих активов |
Характеризует "качество" активов |
Залежалые запасы материалов, труднореализуемая продукция, просроченная дебиторская задолженность (данные упрвленческого учета) / текущие активы (расчетно) |
|
|
7. Соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов |
Характеризует "качество" активов |
Труднореализуемые активы (данные управленческого учета) / (текущие активы - труднореализуемые активы) (расчетно) |
|
|
8. Средний период предоставления кредита |
Характеризует длительность кредитования предприятия его контрагентами |
Средний остаток * количество дней в периоде / сумма оборота (оборот по дебету счетов обязательств 60,64,68,90 и др.) за период |
|
