Установлением неплатежеспособности предприятия по описанной выше методике не исчерпывается задача анализа финансового положения предприятия. Для того, чтобы выработать правильные решения по выходу предприятия из кризиса необходимо проведение углубленного финансового анализа. При этом должны учитываться отраслевые и региональные особенности.

Вначале проводится предварительный экспресс-анализ, чтобы обнаружить ”болевые точки” деятельности предприятия и наметить направления для углубленного анализа. При предварительном общем ознакомлении с его содержанием выясняется характер изменения за отчетный период сумм по отдельным статьям и разделам. Анализ баланса обычно начинается с установления изменения итога баланса за отчетный период. Для этого итог баланса на конец периода сравнивают с итогом баланса на начало периода; уменьшение итога свидетельствует о сокращении имущества предприятия и, следовательно, о негативном изменении баланса. Затем проводится сравнительный анализ динамики итога баланса и объема производства и реализации продукции, а также прибыли предприятия. Замедленные темпы роста объема производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпами роста суммы баланса свидетельствуют об ухудшении использования средств на данном предприятии. Динамичность развития предприятия характеризуется темпами изменения выручки от реализации и прибыли.

Например, из балансов предприятия ”ЛИК” за 1, 2, 3 кварталы года получены следующие данные:

Таблица 2.

Подсчитываем средние значения итогов балансов по кварталам и сравниваем их с показателями выручки и прибыли:

Как видно, на предприятии имел место небольшой прирост активов при высоких темпах роста выручки и прибыли. Однако при таком горизонтальном анализе необходимо учитывать искажающее влияние инфляции на стоимостные показатели. В российских условиях необходимо применение корректирующих коэффициентов, учитывающих темпы инфляции.

В финансовой отчетности имеется ряд статей, непосредственно указывающих на неблагополучие экономического положения предприятия. Их можно подразделить на две группы: 1) свидетельствуют о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении; 2) свидетельствуют об определенных недостатках в работе предприятия.

К первой группе относятся статьи баланса: ”Убытки прошлых лет” и ”Убытки отчетного года”, а также статьи формы №5: ”Долгосрочные займы и кредиты банков, не погашенные в срок”, ”Краткосрочные займы и кредиты банков, не погашенные в срок”, ”Кредиты банков для работников, не погашенные в срок”. Наличие сумм по этим статьям означает, что к моменту составления баланса предприятие не смогло рассчитаться по предоставленным ему кредитам. В этом случае необходимо рассмотреть балансы предприятия за предыдущие годы. Если суммы по этим статьям были в балансах и раньше, то это говорит о хронически неудовлетворительной работе предприятия. Если в предшествующих балансах суммы по данным статьям отсутствовали, то необходимо выяснить причины возникновения финансовых затруднений и оценить их возможные последствия.

Ко второй группе относятся статьи и части некоторых статей, анализ которых требует определенной расшифровки. О недостатках в работе предприятия можно судить также по некоторым неблагоприятным соотношениям между отдельными статьями. Неудовлетворительное состояние статей второй группы может иметь место в балансе не только убыточного, но и рентабельного предприятия. Причем недостатки в работе в скрытом виде сказываются на ряде балансовых статей. Это объясняется существующей методикой составления баланса, согласно которой многие балансовые статьи комплексные. В частности это относится к статьям, отражающим дебиторскую и кредиторскую задолженность. В условиях несвоевременности расчетов неплатежи дебиторов могут достигнуть критических размеров.

Вообще резкие колебания статей дебиторской задолженности служат тревожным симптомом. Значительное увеличение этих статей может быть вызвано либо неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, либо наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей, либо неумеренно высокими темпами наращивания объемов продаж. Правда и резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами. Дебиторская задолженность может резко упасть по той причине, что предприятие вынуждено сократить продажи в кредит, а возможно и потому, что потребители продукции стараются поскорее рассчитаться с долгами , чтобы дальше не иметь дела с данным предприятием.

Рассмотрим динамику дебиторской задолженности (в млн. руб) предприятия “ЛИК”:

Таблица 3.