Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании
Рефераты >> Менеджмент >> Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании

Коэффициент текущей ликвидности - это главный показатель платежеспособности. Он отражает какую часть текущих обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные средства. Показатель снизился с3,78 до 3,31 .Так как коэфициент находится в педелах нормы ≥2, то можно сказать, что предприятие находится на относительно нормальном уровне.

4) Определим тип финансовой устойчивости:

Определение типа финансовой устойчивости

 

таблица №4

     

показатель

начало года

конец года

     

1.капитал и резервы

3340

3479

2.внеоборотные активы

2259

2346

3.собствен-ые оборот-е ср-ва п1-п2

1081

1133

4.долгосрочные кредиты и займы

80

120

5. наличие функцианируещего капитала п3+п4

1161

1253

6. краткосрочные кредиты и займы

304

466

7. общая вличина источников ср-в п6+п5

1465

1719

8. величина запасов и затрат стр.210+220

738

889

9. излищек/недостаток собственных оборотных ср-в п3-п8

343

244

10. излищек/недостаток собственных заемных ср-в п5-п8

423

364

Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы — не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов — запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но его нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.

Можно выявить 4 типа финансовой устойчивости: Абсолютная финансовая устойчивость, когда З< (СК-ВА)+ККЗ+КЗ ИЛИ СТР. 210< 490-190+610+620 Нормальная финансовая устойчивость, которая гарантируется ее платежеспособностью: З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ ИЛИ СТР. 210= 490-190+610+620 Неустойчивое положение, при котором имеются сбои в платежеспособности, но есть возможность ее восстановить:З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ +СКос ИЛИ СТР. 210= 490-190+610+620 +630+660; Кризисное финансовое состояние:З>(СК-ВА)+ККЗ+КЗ +СКос ИЛИ СТР. 210 >490-190+610+620 +630+660

По проведенным расчетам предприятие находится в абсолютной финансовой устойчивости, как на конец года, так и на начало: 590< 1680-1137+41+155=639 на начало года и 641< 1776-1304+109+277=858 на конец года.

5) Определим финансовые коэффициенты платежеспособности:

Финансовые коэффициенты платежеспособности

таблица №5

           

название коэффициента

нормативные ограничения

формула

показатель

отклонения

     

на н.г.

на к.г.

 

F1-коэф-т концентрации собствен-го капитала

≥0,4-0,6

СК/ВАЛ.Б

0,90

0,86

-0,04

F2-коэф-т концентрации заемного капитала

≤0,4-0,6

ЗК/ВАЛ.Б

0,10

0,14

0,04

F3- коэф-т капитализации

≤1,5

ЗК/СК

0,11

0,16

0,05

F4- коэф-т маневренности СК

≥0,5

(СК- ВА) /СК

0,32

0,32

0,00

коэф-т фин. Устойчивости

≥0,6

СК+Долгоср.об/Вал.Б

0,93

0,89

-0,03

коэф-т финансирования

≥0,7 оптим 1,5

СК/ЗК

9,40

6,34

-3,06

коэф-т обеспеченности собствен.ср-ми

≥0,1

(СК-ВА)/ОБОР.СР-ВА

0,74

0,66

-0,08

коэф-т инвестирования

 

СК/ВА

1,49

1,50

0,01


Страница: