Для того, чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др. ( Приложение 1). При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство (строка 130), величина которого немного увеличилась, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений (строка 140) указывает на инвестиционную направленность вложений организации. По данным баланса на конец отчетного периода эта сумма составила 1275 т. р., что в 4,6 раза больше, по сравнению с началом отчетного периода. Это говорит об увеличении инвестиций в другие организации.

Величина основных средств (строки 120-122) на начало года составила 20357 т. р., а на конец года - 19976т.р., т.е. уменьшилась на 381 т.р., что говорит об изнашивании оборудования, предприятие не вкладывает средства в технику. Удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов, например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами.

Наличие в составе активов организации нематериальных активов (Приложение № 1 ) , которые составили на начало года 90 т. р. и к концу года уменьшились до 67 т. р., косвенно характеризуют избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средствав патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Рост оборотных активов свидетельствует не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие ценности (строка 211), затраты в незавершенном производстве (строка 213), готовая продукция и товары для перепродажи(строка 214), товары отгруженные (строка 215).

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

-наращивании производственного потенциала организации;

-стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

-нерациональности выбранной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя рост запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения средств из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

Анализ показателей, представленных в таблице 1, свидетельствует , что на предприятии налицо признаки «хорошего» баланса.

1.валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась на 739т.руб. по сравнению с началом и составила 80575т. руб. за счет увеличения активов;

2. темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов: внеоборотные активы на конец года выросли на 102,1% и составили 30028т.руб., а оборотные увеличились на 100.3% и составили 50547т. руб.

3. собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста 103,2 % выше, чем темпы роста заемного капитала 91,6 %: собственный капитал на конец отчетного года составил 66408 т.руб., а заемный капитал – 14167т. руб., что на 52241т. руб. больше.

4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые соответственно 97,1% и 96,9% : дебиторская задолженность на конец года составила 12399т.руб., кредиторская - 12070 т.руб.

5.доля собственных средств во необоротных активах составляет 80,6 %. в балансе предприятия отсутствует статья непокрытый убыток.

На основе анализа баланса мы можем сделать вывод о том , что за отчетный период имущество организации возросло на 0,9% за счет увеличения объема основного капитала на 2,1% и прироста оборотного капитала на 0,3%, т. е. в основной капитал было вложено больше средств за счет финансовых вложений, чем в оборотный капитал,но при этом материальные оборотные средства увеличились, а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения уменьшились. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, т.е. их доля увеличилась на 1,8%. Доля кредиторской задолженности сократилась на 0,6%.В целом же капитал предприятия в отчетном году сформировался на 80,6% за счет собственных источников и на 15,6 % за счет заемных. Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении организацией хозяйственного оборота. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации. Также наблюдается рост оборотных активов, который свидетельствует о расширении производства, действии фактора инфляции и замедлении их оборота.

1.2. Роль аналитического баланса в анализе финансового состояния предприятия

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовалисследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статистику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Сравнительный аналитический баланс представлен в приложении 2.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса увеличилась на 739т. руб. или на 0,9 % в том числе , за счет увеличения объема основного капитала на 609 т.руб или на 0,2 % и прироста оборотного капитала на 611т.руб. или на 1, 2 %. Иначе говоря , за отчетный период в оборотные средства было вложено чуть больше средств , чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились на 838 т.руб. , а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения наоборот уменьшились на 357 т.руб. , данные колонки 10 приложения 2 показывают , за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации. Это увеличение произошло за счет увеличения таких статей баланса как внеоборотные и оборотные активы, капитал и резервы. Все это говорит о хозяйственной активности предприятия.