К компетенции Совета директоров относится также определение размера и порядка допуска иностранного капитала в банковскую сферу России и открытия российских банковских учреждений за рубежом.

Совет принимает решения о количестве наличных денежных знаков в обращении и о выпуске монет. Он также принимает другие решения, имеющие важное значение для ЦБ РФ и для банковской системы и экономики страны в целом.

Решения Совета директоров принимаются на собрании большинством голосов, однако, должно присутствовать не менее 7 членов Совета, в том числе обязательно Председатель ЦБ РФ или лицо, которое его замещает.

В целях устранения влияния на Совет директоров со стороны различных политических сил, а также предотвращения возможного лоббирования интересов финансовых групп члены Совета директоров не могут быть депутатами Государственной Думы, членами Совета Федерации и других законодательных и представительных органов субъектов Федерации. Они не могут быть и членами правительства.

Председатель банка России выполняет следующие функции:

§ действует от имени Банка России и представляет его интересы в отношениях с органами государственной власти, кредитными организациями, организациями иностранных государств, международными организациями и др.;

§ подписывает нормативные акты Банка России, решения Совета директоров, протоколы заседаний Совета директоров, соглашения, заключаемые Банком России;

§ назначает на должность и освобождает от должности заместителей Председателя Банка России, распределяет между ними обязанности;

§ подписывает приказы и дает указания, обязательные для всех служащих Банка России, его предприятий, учреждений и организаций;

§ несет всю полноту ответственности за деятельность Банка России.

При ЦБ РФ учрежден Национальный банковский совет (НБС), численность которого не превышает 15 человек. В состав Совета входят по два представителя от Государственной Думы и Совета Федераций, по одному представителю от Президента и Правительства, а также министр финансов. Остальные члены совета утверждаются Государственной Думой.

НБС возглавляет Председатель Банка России. НБС выполняет следующие функции:

§ рассматривает концепцию совершенствования банковской системы и проекты единой государственной политики в области денег, кредита и валютного регулирования;

§ осуществляет экспертизу проектов праворегулирующих документов в области кредита и денег;

§ участвует в разработке основных принципов организации системы денежных расчетов;

§ исследует наиболее важные вопросы деятельности банков.

По всем рассматриваемым вопросам Совет дает рекомендации. Последние необязательны для исполнительных органов. Сейчас такой Совет далек от решения конкретных проблем.

2. Обязательное резервирование ресурсов

При резервировании ресурсов образуется фонд обязательного резервирования – ФОР. Фонд является одним из инструментов, используемых ЦБ РФ для регулирования обращения денежной массы. Он отличается от других инструментов ЦБ РФ оперативностью воздействия.

Образование ФОР заключается в том, что ЦБ РФ бронирует на отдельном корреспондентском счете коммерческого банка часть привлеченных им ресурсов. В результате сокращается возможность выдачи банком кредита.

ФОР – это не только инструмент регулирования эмиссии денег, но и источник погашения обязательств банка перед вкладчиками при отзыве ЦБ РФ лицензии на совершение банковских операций или в случае банкротства.

Нормативы отчислений на образование ФОР устанавливаются Советом директоров Банка России, но они не могут превышать 20 % всех обязательств коммерческого банка. В зависимости от решений ЦБ РФ о конкретных путях проведения в данный момент кредитно-денежной политики норматив отчислений в ФОР уменьшается или увеличивается, однако он не может изменяться более чем на 5 %. Нормативы могут устанавливаться дифференцированно по отдельным видам или по группам ресурсов, а также едиными для всех видов обязательств банка.

3. Обслуживание внутреннего государственного долга, операции на открытом рынке

Государственный долг образуется в связи с тем, что правительство страны выступает в роли заемщика. В зависимости от источника получения средств долг подразделяется на внутренний и внешний. Под внутренним долгом в настоящее время понимаются долговые обязательства Правительства России, выраженные в рублях. Долг выступает в форме кредитов, полученных от банков, задолженности перед населением и юридическими лицами, среди которых основное место занимают коммерческие банки.

К внешнему долгу относятся кредиты, полученные Правительство от международных финансовых организаций, правительств других стран, зарубежных банков и фирм, а также сумма облигаций, проданных на международном рынке с правительственной гарантией их оплаты и выплаты по ним процентов.

ЦБ РФ осуществляет комплекс операций по обслуживанию внутреннего государственного долга. Он выполняет здесь функции генерального агента:

§ продает облигации по поручению Министерства финансов РФ – эмитента этих ценных бумаг;

§ покупает и продает облигации на вторичном рынке ценных бумаг. Эти операции называются «операциями на открытом рынке». Операции на открытом рынке используются ЦБ РФ в виде инструмента регулирования денежной массы в обращении. Операции на вторичном рынке ЦБ РФ производит также за свой счет и от своего имени;

§ оплачивает, т. е. погашает, облигации ранее выпущенных займов за счет поступлений от вновь выпущенных облигаций.

Обслуживая внутренний государственный долг, ЦБ РФ в макроэкономическом аспекте выполняет две функции:

§ фискальную, т. е. обеспечение источниками финансирования расходов федерального бюджета;

§ регулирующую денежное обращение, так как продажа или покупка облигаций на открытом рынке непосредственно воздействует на массу денег в обращении.

Операции на открытом рынке заключаются в том, что ЦБ РФ проводит куплю или продажу ценных бумаг на фондовом рынке с целью регулирования возможностей коммерческих банков по использованию и эмиссии новых денег в безналичной форме.

Когда согласно проводимой кредитно-денежной политике необходимо увеличить массу денег в обращении, ЦБ РФ начинает скупать ценные бумаги, т. е. инициировать повышение спроса на них. Рост спроса приведет к росту рыночной цены соответствующих ценных бумаг. Это снижает их доходность. Владельцы бумаг стремятся их продать. Продажа бумаг банками увеличивает остатки на корсчетах, продажа бумаг другими их владельцами увеличивает их депозиты, что также выражается в росте остатков на корсчетах. В результате возрастает свободный резервный остаток, в пределах которого коммерческий банк может выдать кредит. Последнее влечет за собой увеличение массы денег в обращении.

4. Рефинансирование. Кредитор последней инстанции

Рефинансирование представляет собой комплексную систему реализации государственной денежно-кредитной политики, когда различные виды кредитов сочетаются с различными процентными ставками. Процесс рефинансирования заключается в том, что ЦБ РФ как кредитор последней инстанции выдает кредиты коммерческим банкам, которые обращаются в ЦБ РФ в том случае, когда исчерпывают все возможности приобретения дополнительных ресурсов для поддержания своей платежеспособности на определенном уровне.