СОДЕРЖАНИЕ:

Введение

1. Понятие, виды и сущность факторинга

2. Проблемы факторинговых услуг в российских кредитных организациях

3. Перспективы развития факторинга в российских кредитных организациях

Заключение

Список литературы

Введение

Проблемы, связанные с развитием факторинга, приобретают в последние годы большое значение для российской деловой практики.

Сдерживающим фактором развития факторинга в России является несовершенство самой кредитно-финансовой системы. Прежде всего, это относится к чрезвычайно высокой ставке рефинансирования, определяющую комиссионную ставку за факторинговое обслуживание. Ее снижение будет способствовать росту доступности факторинга для большинства нуждающихся в этом финансовом продукте российских компаний.

Целесообразность и эффективность применения данного финансового инструмента определяется условиями функционирования хозяйствующих субъектов. Для организации, продающей денежные требования, факторинг является способом ускорения оборота денежных средств путём получения досрочной оплаты за поставленные товары (работы, услуги). Потребность в тщательном анализе эффективности осуществления факторинговой сделки для всех ее участников будет способствовать дальнейшему развитию рынка факторинговых услуг в нашей стране

Эффективность факторингового бизнеса в значительной степени зависит от уровня его рисков. Фактор делает оценку кредитных рисков на основе анализа динамики рыночной конъюнктуры и кредитоспособности клиента. Многовариантность и сложность анализа рисков факторингового обслуживания требуют углубленного изучения экономической природы факторинга и механизма его функционирования.

1. Понятие, виды и сущность факторинга

Факторинг (от англ. factor посредник) в общем случае представляет собой род комиссионно-посреднических услуг, оказываемых специализированной организацией или банком (фактором) клиенту, который не может или не хочет самостоятельно добиваться возвращения задолженности от дебитора и потому уступил свои права на нее фактору с получением денег в меньшей сумме, но немедленно.

Существует несколько определений понятия факторинг.

Факторинг – это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

Факторинг – определенный вид торгово-комиссионных операций, сочетающихся с кредитованием оборотного капитала поставщика, связанный с инкассированием его дебиторской задолженности (неоплаченными счетами-фактурами в процессе реализации товаров и услуг). Именно поэтому факторинговые операции называют еще кредитованием продаж поставщика или предоставление факторингового кредита поставщику.

Для правильного понимания понятия «факторинг» необходимо рассмотреть его сущность с экономической и правовой точек зрения.

Экономическая сущность факторинговых услуг состоит в том, что поставщик получает деньги от фактора сразу же после составления платежно-расчетных документов по мере отгрузки продукции (или оказания услуг).

Юридическая сущность факторинга состоит в том, что поставщик уступает фактору свое право требовать и получать деньги от контрагентов за отгруженную продукцию или оказанные услуги. Возможность передачи прав основана на применении ряда статей Гражданского кодекса (ГК) РФ.

В Гражданском кодексе Российской Федерации в главе 43 дается описание финансирования под уступку денежного требования, но точное определение факторинга в российском гражданском праве отсутствует. По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Таким образом, предоставление денежных средств является определяющим признаком факторинговой деятельности. Следует отметить, что данные нормы ГК РФ распространяются лишь на сделки финансирования под уступку денежного требования, а не на операции по инкассо.

С учетом видов и особенностей факторинга его можно классифицировать следующим образом:

1. По географии сделки:

− внутренний;

− внешний (международный).

2. По типу сделки:

− обеспечительный;

− покупной.

3. По составу оказываемых услуг:

− конвенционный (открытый);

− конфиденциальный (закрытый, или скрытый).

4. По уровню кредитного риска:

− с регрессом;

− с частичным регрессом;

− без регресса.

5. По времени возникновения уступаемого денежного требования:

− существующее требование;

− будущее требование.

6. По характеру выплачиваемого финансирования:

− по графику;

− по требованию.

7. По выплатам финансирования:

− в процентах от суммы поставок;

− в твердой сумме.

2. Проблемы факторинговых услуг в российских кредитных организациях

Факторинговый рынок имеет огромный потенциал роста, но развитию рынка мешает отсутствие ясного законодательства в отношении субъекта факторинга. Главное противоречие связано с лицензированием факторинговой деятельности. Гражданский кодекс России устанавливает, что финансирование под уступку денежного требования могут осуществлять не только банки, но и другие коммерческие организации, имеющие соответствующее разрешение. Однако порядок лицензирования для небанковских факторинговых компаний до сих пор не установлен. Поэтому факторы предпочитают не рисковать и работают под банковской лицензией.

Закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» не упоминает факторинг в качестве объекта своего действия. В статье 825 Гражданского кодекса говорится, что финансирование под уступку денежного требования могут заключать организации, имеющие соответствующие разрешения. В результате этой юридической коллизии регулированием факторинга занимается Банк России, но лишь по отношению к банкам, представляющим этот вид услуг в числе прочих.

Еще в 2006 году Минэкономразвития разработала поправки в Гражданский кодекс, отменяющие лицензирование факторинга. В прошлом году документ приняли в первом чтении. Как надеются участники рынка, процесс ускорится и закон вступит в силу уже в 2009-м.

Даже среди профессионалов нет единого понимания, что же считать факторингом. Необходим закон, который дал бы четкое определение явления и ликвидировал терминологическую путаницу. Например, зачастую кредитные организации, предлагающие услуги invoice discounting (финансирование под уступку денежного требования) позиционируют ее как full factoring (полный факторинг), включающий, помимо финансирования, управление рисками, информационно-аналитическое обслуживание и другой клиентский сервис. Большинство клиентов не понимают, почему один и тот же продукт имеет такой большой разброс на рынке по стоимости (схема).