Подавляющая часть сделок с федеральными фондами заключается на очень короткий период — один деловой день. Однако часть операций носит более продолжительный характер. Так называемые срочные (term) сделки могут достигать нескольких месяцев. Покупка банком федеральных фондов на 30, 60, 90 дней аналогична продаже депозитных сертификатов на те же сроки. Однако поскольку при покупке федеральных фондов не требуется резервного обеспечения, то банки могут уплачивать более высокую ставку, чем по депозитным сертификатам[29].

К наиболее распространенным фондам недепозитного привлечения средств относятся так же:

1) соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом;

2) учет векселей и получение ссуд у центрального банка;

3) продажа банковских акцентов;

4) выпуск коммерческих бумаг;

5) выпуск капитальных нот и облигаций[30].

Вообще депозиты на межбанковском рынке предлагаются круглыми льготами на сумму не менее 100 тыс.ф.ст. (как правило — 250 тыс.ф.ст. и более). Сроки и ставка процента фиксируется в момент заключения сделки. Основой определения ставок по депозитам разных сроков служит ЛИБОР ( London Inter-bank Offered Rate) — ставка предложенная по трехмесячным банковским депозитам на Лондонском межбанковском рынке[31]. Таким образом, межбанковский рынок начал использоваться как важный канал дополнительного привлечения средств наряду с розничными депозитными операциями, проводившимися через отделения банков.

§.2. Депозитные операции.

I. Депозитные операции являются одними из основных банковских операций. Прием вкладов, то есть депозитов, является операцией займа, заключаемой банком у лица, владеющего капиталом, в котором оно временно не нуждается, или для которого владелец сам не может найти применение. Принимая вклады от населения, банки образуют оборотные средства, при помощи которых происходит инвестиции в национальную экономику[32].

Слово «депозит» от латинского слова «depositum», то есть «отдача на хранение». Первоначально, ввиду небезопасности хранения сбережений на дому, публика отдавала банкам свои деньги на сохранность оплачивая им за это услугу определенные проценты. При этом клиенты сохраняли за собой право собственности на внесенные ими суммы и могли их получить в любое время. Банки же имели право распоряжаться вкладами, принятыми на хранение. Однако, вскоре банки пришли к выводу, что при более или менее прочном к ним доверии, количество вкладов все же не увеличивается, несмотря на постоянное их изменение. Поэтому банки решили воспользоваться вкладами для свих операций. Вначале это делалось скрытно, так как банки юридически не имели право раздавать вверенное им на хранение имущество. Но когда практика доказала полную безопасность подобных операций, то банки стали действовать открыто, Они стали привлекать деньги для использования их в своих оборотах, уплачивая за это вкладчикам определенный процент. Депозиты на хранение постепенно превратились во вклады для использования. Поэтому банки, вместо взыскания с вкладчиков платы за хранение сумм, стали платить им за использование проценты, что привело к принципиальному изменению юридической природы вклада[33].

Коммерческие банки осуществляют крайне важную услугу для всех секторов экономики, обеспечивая аккумуляцию сбережений с последующими их использованием на различного рода экономические и социальные нужды. На помещенные в банке сбережения, которые находятся в полной безопасности и высококвалифицированной форме, вкладчик получает вознаграждение в виде процента. Сконцентрированные сбережения могут быть заимствованы предпринимателями для расширения производственных мощностей и потребителями для покупки домов и потребительских товаров. Крупная доля этих денежных средств сосредотачивается в сберегательных отделах коммерческих банков[34].

С юридической стороны вклад — это договор займа денег, в котором заемщиком является банк; заимодавцем — вкладчик. В западной литературе существует мнение, которое, исходя из исторического происхождения современных банковских депозитов и в соответствии с коммерческой стороной дела, склонны придавать бессрочным депозитам иную юридическую квалификацию. Сторонники мнения исходят из того бесспорного факта, что современные депозиты возникли на почве договора поклажи (хранения) у банкиров тех денег, которые они затем пускали в оборот. Кроме того, депозит, в противоположность займы, возникает не потому, что лицо, нуждающееся в деньгах, как это обыкновенно бывает, ищет заимодавца, а, наоборот: в этом случае инициатива принадлежит кредитору, который сам предлагает деньги должнику. Эти обстоятельства побуждают видеть в банковском депозите особый вид договора поклажи, то есть иррегулярную поклажу, — depositum irregulare, — институт, известный еще римскому праву и сохранивший в современном мире свое значение при сдаче на хранение обезличиваемых ценных бумаг[35].

Коммерческие банки широко привлекают заемные средства, за счет которых формируется почти 93% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций в конечном счете достигается размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход. Основной источник привлеченных средств — депозиты, составляющие почти 86% всех пассивов коммерческих банков[36].

Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или федеральные резервные фонды позволяет банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможности получить прибыль. Однако эти операции сопряжены с риском. В управлении пассивными операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск и, кроме того, отношение между расходами на привлечение средств и доходом, который можно получить от вложение этих средств в займы или ценные бумаги. Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеют решающее значение для прибыльности банка. Операция сохранения ценностей, то есть депот имеет две формы: закрытую и открытую. Последняя подразделяется на депот для хранения ценностей и депот для управления ими. При закрытом депоте банк принимает на хранение ценности, запечатанные в конверте, например, когда объектом депота являются ценные бумаги или какие-либо документы, и в ящике, когда такими объектами являются золото или другие драгоценности. За хранение банк взимает незначительную плату. Для закрытого депота часто применяются банками система сдачи в наем несгораемых ящиков (сейфов). В эти ящики помещают ценности и запирают их на два различных ключа, один из которых вручается клиенту, а другой остается в банке. Кроме того, открытый депот предполагает не только вручение ценностей незапечатанными банком на хранение (в случае с ценными бумагами), но возможность управления ими[37].

В свою очередь, например, Юрий Вайденгаммер, выделяют различные виды открытого депота:

1) депот, в который поступают ценные бумаги, принадлежащие клиенту банка, предлагаемые им сюда для целей хранения. В этом случае бумаги не могут быть использованы банком в его собственных целях и в место них выданы обратно бумаги того же наименования;