Валютный рынок представляет в основном межбанковский рынок, поскольку именно в ходе межбанковских операций формируется курс валюты, операции проводятся при помощи различных средств связи и коммуникаций. Роль валютного рынка определяется в экономике его функциями:

n обслуживание международного оборота товаров и услуг, капиталов;

n формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения;

n механизм защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов;

n инструменты государства для целей денежно-кредитной и экономической политики.

При обсуждении валютных операций исходными моментами являются понятия «котировка валюты», и «валютная позиция».

Котировка валюты- определение ее курса. Полная котировка включает курс покупателя и продавца, в соответствии с которым банк купит или продаст иностранную валюту на национальную.

Разница между курсами продавца и покупателя- маржа. Маржа является для банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по осуществлению сделки и служит для страхования валютного риска.

Существует два вида котировки: прямая и косвенная. Большинство стран пользуется прямой, при которой стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице. При косвенной - за единицу принята национальная денежная единица, курс которой выражается в определенном количестве иностранной валюты. В главе III нами будут рассмотрены примеры расчетов прямой и косвенной котировок валют.

Процедура котировки, состоящая в определении и регистрации межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте, называется «фискинг». На их основе устанавливаются курсы продавца и покупателя в официальных бюллетенях. Котировка валют для торгово-промышленной клиентуры, которая интересуется котировкой иностранной валюты по отношению к национальной, базируется на кросс-курсе- соотношении между двумя валютами, которое вытекает по отношению к третьей валюте.(обычно доллару США).*

· Примеры расчетов кросс- курса смотрите в главе III

В процессе совершения сделок с валютой банк получает одну валюту на другую. Соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяет его валютную позицию. Если требование и обязательства совпадают, валютная позиция считается закрытой. При несовпадении- открытой. Открытая может двух видов: короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по проданной валюте превышают требования, называется короткой, а если требования превышают обязательства- длинной.

Таковы основные понятия валютных операций, которые, в свою очередь, порой чреваты рисками. Банки стремятся ликвидировать валютный риск. Существуют два способа- технический и административный. Для страхования от валютного риска первым методом банк получает валюту на условиях наличной сделки и одновременно продает ее на срок. При втором, административном способе, вводятся лимиты на открытую валютную позицию. При установлении лимитов на открытую валютную позицию в течение дня учитываются среднедневные колебания курса валют за последние несколько месяцев. Исходя из этого, определяются сумма дневного лимита открытой позиции, ограничения возможных убытков и прибыли. Валютный отдел банка осуществляет постоянный контроль за позициями в различных валютах путем введения всех совершаемых валютных операций в ЭВМ.

Валютные операции банка подразделяют на 5 категорий. Рассмотрим каждую из них.

Операция «СПОТ»

Операции сделок происходят в виде наличных денежных средств. Причем, считается, что операции «СПОТ»- являются наиболее привлекательными для клиентов банка, они составляют примерно 90% всех валютных сделок.

Срочные сделки

Это валютные операции имеют также и межбанковское применение. Межбанковские срочные сделки получили название «форвардных».

Сделки с «опционом».

Среди срочных сделок с иностранной валютой выделяют сделки с «аутрайтом»- с условием поставки валюты на определенную дату, и сделки с «опционом»- с условием нефиксированной даты поставки.

Операции «СВОП»

Сделки «СВОП» представляют собой валютные операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки по курсу «форвард».

Арбитражные сделки

Они совершаются с товарами, ценными бумагами, валютами.

Итак, нами вкратце были рассмотрены основные понятия валютных операций, а также виды валютных сделок.

Далее речь пойдет об экспортно-импортных банках, так как клиенты банка имеют возможность проводить валютные сделки двустороннего характера.

1.2 Экспортно- импортные банки

Внешнеэкономическая деятельность кредитных организаций связана с осуществлением ими банковских операций и других разрешенных действующим законодательством сделок при экспорте-импорте товаров и услуг, их реализации за иностранную валюту на территории РК; проведение неторговых операций.

Действующие коммерческие банки, ставшие уполномоченными по проведению валютных операций, имеют следующие виды валютных лицензий:

внутреннюю,

расширенную,

генеральную.

Внутренняя лицензия дает право на совершение ограниченного круга операций: открытие и ведение валютных счетов клиентов, проведение экспортно- импортных расчетов и неторговых операций, покупка- продажа наличной и безналичной валюты на внутреннем валютном рынке, установление корреспондентских отношений с казахстанскими банками, имеющими генеральную лицензию, и зарубежными банками, принадлежащими Казахстану.

Расширенная лицензия предоставляет право на валютное кредитование и установление прямых корреспондентских отношений с шестью иностранными банками.

Генеральная лицензия дает право на проведение всех видов валютных операций на внутреннем и внешних финансовых рынках.

Валютный контроль за проведением юридическими лицами -резидентами экспортно- импортных операций осуществляется совместно НБРК и Государственным таможенным комитетом РК как органами валютного контроля на основании Закона РК «О валютном регулировании и валютном контроле».

Основные цели валютного контроля- обеспечение полного и своевременного поступления экспортной валютной выручки в РК на счета экспортеров- резидентов в уполномоченных банках и соответствия суммы переводимых в оплату за импортируемые товары средств в иностранной валюте стоимости фактически ввезенные на территорию РК- товаров.

Экспортеры-резиденты обязаны обеспечить зачисление валютной выручки от экспорта товаров на свои валютные счета в уполномоченных банках Казахстана, указанные в контракте. Зачисление выручки от экспорта товаров на иной счет допускается только при наличии у экспортера разрешения НБРК.