Валютные банковские операцииРефераты >> Банковское дело >> Валютные банковские операции
1 ф.ст. = 2,5687 шв.фр. - курс продавца.
Если клиент хочет продать фунты стерлингов швейцарскому банку, имеем:
Х швейц.фр. = 1 ф.ст.
1 ф.ст. = 1,6427 дол. США
1 дол США = 1,5617 швейц.фр.
Х = 1,6427 * 1,5617 = 2,5664.
1 ф.ст. = 2,5664 швейц.фр.- курс покупателя.
Далее надо рассмотреть примеры валютных позиций к доллару США:
| Наименование валюты | Длинная позиция | Короткая позиция | Курс к доллару США |
|
Фунт стерлингов |
3.286.400 дол. |
2.000.000 |
1,643 2 |
|
марки ФРГ |
2.781.177 дол. |
5.000.00. |
1,797 8 |
|
швейцарский франк |
3.392.952 |
2.171.906 дол. |
1,562 2 |
|
французский франк |
1.312.228 дол. |
8.000.000 |
6,096 5 |
|
итальянская лира |
672.948 дол. |
900.000.000 |
1337,40 |
|
Японская йена |
244.800.710 |
1.784.652 дол. |
137,17 |
Итого в долларах США - 4.096.195
3.3 Расчеты при срочных валютных операциях.
| Срок | фунт стерлингов/ доллар | Доллар / гульден | Доллар / лира |
| СПОТ | 1,5060-1,5070 | 2,5130-2,5145 | 1530,70-1531,70 |
| 1 месяц | 35-30 | 20-12 | 5,00-6,50 |
| 2 месяца | 67-62 | 48-40 | 10,50-12,50 |
| 3 месяца | 94-89 | 77-67 | 15,50-18,50 |
| 6 месяцев | 168-153 | 188-173 | 30,00-33,00 |
| 12 месяцев | 270-240 | 410-370 | 54,00-64,00 |
Данные показывают, что доллар доступен с дисконтом против гульдена, но с премией против лиры. Фунт стерлингов доступен с дисконтом против доллара.
Следует отметить, что курс продавца всегда выше курса покупателя. При операциях «форвард» эта разница больше, чем при операциях «СПОТ». Это достигается путем установления больших чисел под курсом покупателя и меньших чисел под курсом продавца в случае дисконта и наоборот в случае премии.
Курс «СПОТ» - 2,5130-2,5145
Дисконт (3 месяца) 79 - 67
Курс «форвард» 2,5053 2,4078
По курсу «СПОТ» марка равна 0,0015, или 15 пунктам, по «форварду» - 0,0025 или 25 пунктам.
Доллар / лира
Курс «СПОТ» - 1530,70 - 1531,70
Премия (3 месяца) 15,50 - 18,50
курс «форвард» 1546,20 - 1550,20
По курсу «СПОТ» марка равна 1,00, «форвард»- 4,00
Определяющим моментом дисконта или премии по форвардному курсу является разница в процентных ставках. Премия или дисконт рассчитывается по следующей формуле:
(СПДВ х КС - СПДА х ПКФ) х СР
П/Д =
100 х 360
где: П - премия (признаке « + »);
Д - дисконт (признаке « - »);
СПДВ - ставка процента в валюте - В;
В - котирующая валюта;
СПДА - ставка процента по депозитам в валюте - А;
А - котирующая валюта;
КС - курс «СПОТ»;
ПКФ - приближенный курс «форвард», рассчитываемый
по формуле:
(СПДВ - СПДА ) х КВ х СР 
ПКФ =
100 х 360
где: СР - срок сделки «форвард»
Необходимо рассчитать 3 марта дисконт (премию на 25 апреля:
Дисконт / премия за 1 месяц 0,0101
Дисконт / премия за 2 месяца 0,00203
Дата поставки по «СПОТ» 3 / III = 7 марта
Дата поставки со сроком 1 месяц 32 дня = 7 апреля
Дата поставки со сроком 2 месяца = 9 мая
25 апреля - 9 мая 14 дней
0,0203
0,0045
0,015 = рассчитанный дисконт / премия на срок с 3 марта по 25 апреля, т.е. за 14 дней.
Необходимо рассчитать дисконт / премию с 24 марта / дата поставки 28 марта/ на 28 апреля.
