Движение кредита начинается от кредитора к заемщику, уплата процента идет в обратном направлении. Для кредитора характерно авансирование средств, в то время как уплата процента означает завершение кругооборота стоимости. Кроме того, они возникают на разных стадиях воспроизводственного процесса: кредит - в сфере обмена, процент - в фазе распределения.

Чтобы побудить владельца ссудного капитала отказаться от немедленного распоряжения ресурсами, необходимо вознаградить его за такой отказ. Процент за кредит таким образом делает возможной ссуду и не может существовать вне кредитных отношений. Этот вывод подтверждается формулой движения средств при кредитовании:

Д - Д - Т - Д` - Д", где

Д - Д означает, что банк дал ссуду предприятию;

Д - Т предприятие использовало ее на производство и реализацию продукции;

Т - Д` - заемщик реализовал производственную продукцию и получил определенный доход;

Д` - Д" - заемщик возвратил ссуду с уплатой процентов.

Для банка движение ссудного капитала может быть представлено следующей формулой: Д - Д", где Д" = Д + %;

Из схемы движения ссудного фонда видно, что конечное Д" больше начального (авансированного) на сумму процента. Следовательно, процент нудно рассматривать как элемент кредитных отношений, т.е. в качестве формы оплаты ссуженных средств.

Основные направления экономического функционирования ссудного процента:

n Для кредитора цель сделки состоит в получении определенного дохода на ссуженную стоимость; предприниматель привлекает средства также с целью увеличения прибыли. Столкновение интересов собственника и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к распределению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

n Посредством нормы ссудного процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночного формированию уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств является выгодным только при покрытии кредитором временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое дополнительное использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений.

n Посредством процента осуществляется регулирования объема привлекаемых баком депозитов. Рост потребности хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны банков. Напротив при снижении потребности хозяйства в заемных средствах снизятся доходы банка от предоставляемых услуг. Увеличить прибыль он сможет сократив пассивные операции. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную систему выступает реакцией на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах.

n Процентная политика коммерческого банка направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса. Дифференциация уровня ссудного процента в зависимости от классности клиента приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщика требованиям ликвидности балансов банков. Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.

Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования.

n Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей направленности процентной политики Центрального банка РФ, а также зависит от конкретных условий сделок по привлечению, так и размещению средств.

n Центральный банк РФ переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим методам регулирования уровня платы за кредит: посредством изменения платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормой обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке РФ от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня доходности по операциям по операциям с государственными ценными бумагами.

n Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежемесячное либо ежеквартальное начисление процентов.

n Источник уплаты процентов различается в зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции; расходы по долгосрочным и по среднесрочным, отсроченным и просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после налогообложения.

В нашей стране в разные периоды времени применялись два разных источника уплаты процентов по ссуде: за счет прибыли и за счет средств, относимых на себестоимость продукции. Первый использовался с момента организации кредитной системы - 1921 г. и до проведения кредитной реформы - 1930 - 1932 гг. В этот период процент играл заметную роль в процессе распределения прибыли предприятий, которые были заинтересованы использовать ссуду с максимальной эффективностью. После 1932 года источником уплаты процентов стали выступать средства, относимые на себестоимость продукции, т.е. процент перестал непосредственно участвовать в распределении прибыли. Это, казалось бы, должно создать заинтересованность предприятий в экономии по данной статье издержек.

До 1965 года наблюдалось постоянное снижение процентных ставок. банковский процент ни оказывал никакого влияния на результаты деятельности предприятий. Максимальная процентная ставка по просроченным ссудам составляла 5 % годовых.

С 1965 по 1991 год происходило постоянное повышение уровня процентных ставок, проценты за кредит стали выплачиваться из прибыли предприятия. Наиболее низкие процентные ставки были установлены по плановым ссудам (1 до 6 % годовых), повышенные - по внеплановым (8%), самые высокие - по просроченным ссудам (10 %).

Такая дифференциация была обусловлена тем, что кредит должен был служить стимулом экономичного и рационального использования собственных и заемных средств, при установлении процентных ставок учитывалась рентабельность заемщика и срок кредита. Низкие процентные ставки (0,5 до 3% годовых) по долгосрочным кредитам должны были способствовать привлечению кредитов в капитальные вложения и замене ими бюджетного финансирования.

До 1992 года уровень процентных ставок определялся Госбанком и утверждался Правительством. С 1 января 1992 года были отменены все ограничения на установления коммерческими банками процентных ставок по пассивным и активным операциям. Проценты по краткосрочным ссудам стали относиться на себестоимость продукции в размере учетной ставки ЦБ РФ, а свыше - уплачиваются за счет прибыли. Проценты по отсроченным, просроченным и долгосрочным ссудам относятся на прибыль заемщика.

В условиях инфляции существуют номинальная и реальная ставка процента за кредит. Реальная ставка корректируется с учетом темпов роста инфляции. Именно реальная процентная ставка имеет важное значение при принятии решения о пользовании кредитом.