Не менее привлекательной выглядит динамика пассивов банка.

– общий рост клиентской базы (остатки и депозиты) составил — 135% с 1 664 769 тыс. руб. до 3 871 957 тыс. руб.;

– в т.ч. остатки до востребования — расчетные счета увеличились на 39% — с 899 374 тыс. руб. до 1 249 065 тыс. руб, депозиты — на 202% с 409 374 тыс. руб. до 1 237 016 тыс. руб. и собственные ценные бумаги — на 312% — с 336 021 тыс. руб. до 1 385 876 тыс. руб.

Остатки на счетах «лоро» несколько снизились с 669 638 до 286 158, однако на общем фоне роста ресурсов это не выглядит значимым.

Второй, «внешний» источник финансирования банка представляет собой рынок межбанковского кредита. Одной из наиболее важных характеристик банка является величина нетто-займа на межбанковском рынке, Fbnet — net interbanks funds, определяемого как сальдо между занятыми и размещенными средствами, включая межбанковские кредиты, сальдо по средствам на корреспондентских счетах «лоро» и «ностро» и займам Центрального банка. Если FBnet > 0, — банк является нетто-заемщиком, если FBnet < 0, — нетто-кредитором. С точки зрения кредитоспособности последнее является более предпочтительным.

(9),

где: MBKbid/off — величина кредитов на межбанковском рынке (привлеченных/размещенных); Loro/ Nostro — остатки на корреспондентских счетах «лоро»/«ностро» (без учета корсчета в ЦБ).

(10)

2. Уровень внешнего финансирования (external finance level) , определяется как отношение нетто-займов к клиентской базе (т.е «внешнего долга» к «внутреннему»)

(11)

При оценке текущей кредитоспособности можно не учитывать сальдо по полученным и выданным межбанковским кредитам на относительно большие сроки, в частности, синдицированные кредиты и т.д. Для получения полной картины эти величины следует включать. Для средних банков оптимальная величина коэффициента лежит в области (–0.2…+0.2).

Избыточная активность банка на межбанковском рынке при EFL < – 0.2 несет в себе дополнительный риск в случае возникновения проблем на межбанковском рынке. Хотя обычно существует неписанное правило, согласно которому межбанковские кредиты банки возвращают в первую очередь, но тем не менее, «невозвраты» все равно бывают.

В нашем случае отношение сальдо по межбанковским займам к клиентской базе равно EFL = (–1 863 363) * 100 / 3 871 957 = –48%. Таким образом у банка наблюдается избыточная активность на межбанковском рынке — и хотя это говорит о высокой ликвидности банка, вместе c тем приходится констатировать, что банк несет повышенный риск за счет активной работы на межбанковском рынке.

2. Коэффициент покрытия, cover ratio (CR)

(12),

где: L — кредитый портфель банка (корпоративные кредиты, потребительские и «длинные», свыше 1 месяца межбанковские кредиты);

Depo — вся срочная ресурсная база банка — депозиты юридических лиц, вклады граждан, привлеченные срочные межбанковские займы, централизованные кредиты, векселя, обращаемые долговые обязательства, синдицированные иностранные кредиты).

Показывает достаточность финансирования «длинных» активов за счет привлечения срочных пассивов. Является также характеристикой надежности банка — в том случае, если покрытие длинных неликвидных вложений банка соответствующими пассивами недостаточно, банк может иметь проблемы с ликвидностью при оттоке текущих средств.

Оценим коэффициент покрытия — отношение «депозиты и собственные ценные бумаги/кредиты» равно 3 051 636 / 2 622 892 = 1.16 (для простоты будем считать, что все межбанковские кредиты короткие). Таким образом, кредитный портфель на 116% обеспечен срочными ресурсами, что может говорить о низком риске ликвидности, с другой стороны может говорить о низкой доходности кредитных операций за счет привлечения избыточно большой доли достаточно дорогих ресурсов.

6 Надежность и устойчивость

Выделим в качестве основных составляющих надежности достаточность капитала и ликвидность.

1. Коэффициент достаточности капитала, (CA — capital adequacy, международный стандарт), известен как коэффициент Кука:

(13),

где: E (equity) — капитал или собственные средства — включает уставный капитал, добавочный капитал, фонды за вычетом выкупленных собственных акций, нераспределенную прибыль {сальдо переоценки валюты, ценных бумаг и драгоценных металлов вместе с доходами за вычетом расходов, убытков и использования прибыли}, часть резервов на покрытие потерь (1 группа), за вычетом «невозвратов» — просроченных ссуд — и неоплаченных в срок векселей и невзысканных гарантий.

Данный показатель дает представление о достаточности обеспечения рисковых вложений банка его собственными средствами. Капитал банка является относительно стабильной частью ресурсов. При оценке реальности капитала, в первую очередь уставного фонда, следует обратить внимание на долю капитала в валюте баланса.

3. Коэффициент мгновенной ликвидности (liquidity ratio)

(14),

где: LAm — высоколиквидные активы: наличные рубли и валюта, средства на корреспондентских счетах «ностро» в банках, кредиты и депозиты, включая межбанковские, выданные на срок до 1 дня, дебиторы по валютным операциям и ценным бумагам.

Lc — обязательства до востребования («on call» liabilities) — остатки на расчетных счетах клиентов, на счетах депозитов (доля — 30%), привлеченных средств до востребования, остатки на корреспондентских счетах «лоро», привлеченные межбанковские займы сроком до одного дня и для расчетов с использованием пластиковых карт, кредиторы по валютным операциям и прочие кредиторы по расчетам.

Коэффициент мгновенной ликвидности показывает, насколько оперативно банк может исполнять «короткие» обязательства перед клиентами. Мгновенная ликвидность характеризует способность банка ответить на краткосрочную флуктуацию оттока клиентских средств, которая может составить 15–30%, следовательно, нормальное значение мгновенной ликвидности должно лежать в указанных пределах. Нормативное значение зависит от величины банка и степени летучести его пассивов. Чем больше валюта баланса банка, тем меньше требуется запас ликвидности.

3. Коэффициент общей ликвидности (general liquidity ratio)

(15),

где: LA — ликвидные активы: высоколиквидные активы и дисконтированный по степени ликвидности портфель ценных бумаг.

L — полные обязательства банка (liabilities) — клиентская база (остатки и депозиты), остатки на корреспондентских счетах «лоро», привлеченные межбанковские займы сроком до одного дня и для расчетов с использованием пластиковых карт, кредиторы по валютным операциям и прочие кредиторы по расчетам.