Важная роль центрального банка в решении таких проблем , как предоставление кредитов на покрытие государственных расходов и дефицита государственного бюджета, что соответствует его роли кредитора всей страны.

В зависимости от места размещения государственные займы подразделяются на внутренние и внешние(реализуемые на иностранных денежных рынках в валюте либо страны кредитора, либо третий страны).

По способу размещения внутренние государственные займы бывают свободно обращаемые, реализуемые по подписке и принудительные. По видам доходности – процентные, выигрышные и лотерейные(доход от которых может быть получен в случае выхода облигации в тираж выигрышей или погашения.

Развитие государственного кредита сопровождалось создание довольно сложной структуры управления государственным долгом. Одним из важнейших мероприятий в этой области относится выявление источников новых займов и кредитов, их размеров и условий привлечения , способов размещения.

Распределение функций в сфере управления государственным долгом между центральным банком , казначейством или министерством финансов зависит от особенностей исторического развития страны, ее традиций и положения центрального банка.

Основными методами финансирования внутреннего государственного долга являются:

-денежная эмиссия;

-прямые кредиты центрального банка;

-выпуск государственных займов.

Длительное время весьма распространенным способом покрытия дефицита государственного бюджета были прямые кредиты центрального банка правительству , но в последние годы их использование весьма ограничено.

Государственные займы применяются для покрытия бюджетных дефицитов страны путем аккумуляции временно свободных средств физически и юридических лиц, предоставляются нс определенный срок на условиях выплаты дохода и оформляются удостоверяющими долговыми обязательствами в бумажной или безбумажной форме.

Существуют рыночные, нерыночные и специальные выпуски облигационных займов. Рыночные ценные бумаги свободно покупаются и продаются на денежном рынке и не могут быть предъявлены к погашению до установленных при выпуске государственного займа сроков. Нерыночные ценные бумаги нельзя продавать и покупать, но они могут быть досрочно предъявлены к погашению. Специальные выпуски государственных займов распределяются среди конкретных учреждений и фондов- их ценные бумаги не подлежат купле-продаже на денежном рынке.

Держателям государственных займов являются коммерческие банки , небанковские кредитно-финансовые институты, промышленные корпорации и юридические лица.

Выполняя функцию финансового агента правительства, центральный банк реализует кассовое исполнение бюджета- прием , хранение и выдачу государственных бюджетных средств, ведение учета и отчетности.

В процессе кассового исполнения бюджета центральные банки аккумулируют бюджетные поступления, выдают финансовые средства, зачисленные на счета федерального и местных бюджетов, ведут учет поступлений федерального и местного бюджетов, представляют финансовым органам отчеты о кассовом исполнении этих бюджетов.

3.Банк России как орган контроля и регулирования деятельности коммерческих банков

3.1Рефинансирование центральным банком коммерческих банков еще одна функция ЦБ, это предоставление им заимствований в случаях когда они испытывают временные финансовые трудности,- важное направление деятельности ЦБ. Цель рефинансирования заключается в том чтобы влиять на состояние денежно кредитной сферы. Выполняя функции рефинансирования , центральный банк выступает в качестве кредитора последней инстанции или банка банков.

Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности ,и различаются в зависимости от :

-формы обеспечения(учетные и ломбардные кредиты);

-методов предоставления(прямые кредиты и кредиты, выдаваемые на основе проведенных аукционов);

сроков предоставления (среднесрочные –на 3-4 месяца, краткосрочные –на 1 день или несколько дней);

-целевого характера(корректирующие кредиты или продленные сезонные кредиты).

Учетные (дисконтные) кредиты- ссуды , предоставляемые центральным банком кредитно- банковским институтам под учетом векселей, т.е. выдаваемые ЦБ посредством покупки у кредитно-банковских учреждений векселей до истечения их срока.

Центральные банки представляют к векселям ,представляемым к учету, определенные требования, касающиеся их видов, сроков действия , наличия и характера поручительства и т.д. В законах о центральном банке приводиться перечень этих требований.

Общая сумма ссуд ЦБ ,выделяемая под учет векселей , лимитируется. Использование количественных ограничений объема учетных кредитов , имеющихся в распоряжении банков, посредством установления лимитов общей суммы переучитываемых заимствований- важный инструмент воздействия центрального банка на состояние денежно- кредитного обращения.

Ломбардные кредиты, предоставляемые ЦБ коммерческим банкам- процентные ссуды под залог ценных бумаг.

Как и учетные кредиты, ломбардные кредиты применяются центральным банком в целях регулирования банковской ликвидности и воздействия на денежно кредитную сферу.

К числу учреждений использующих кредиты ЦБ, относятся банки , специализирующиеся на кредитование , прежде всего, сельского хозяйства.

Кредитные аукционы -широко практикуемая центральным банком форма предоставления кредитных ресурсов. Существует следующий порядок проведения аукционов: потенциальные заемщики направляют в ЦБ , организующий торги , заявки с указанием объема кредитов, который они хотели бы получить, и уровня процентной ставки ; на основе полученных заявок центральный банк устанавливает общую сумму аукционных кредитов, сроки их предоставления и минимальную сумму запрашиваемого кредита.

При определении процентной ставки по выдаваемым кредитам используется два способа- голландский и американский. В обоих случаях выявление исходного уровня процентных ставок предваряется установлением объема заявок, допущенных до аукциона. Для этого заявки на участие в кредитном аукционе распределяются с учетом уровня указанных в них процентных ставок по мере их уменьшения.

Право на участие в аукционе получают те претенденты , в заявках которых предусмотрены максимальные процентные ставки. При этом общая сумма заявленных кредитов должна соответствовать объему ссуд , выделяемых центральным банком на аукцион и его проведение.

Такой способ аукциона называется американским.

Второй способ проведения аукциона –голландский. Предполагает установление в качестве исходной процентной ставки наименьшую процентную ставку вошедшую в число выигрышных ставок.

Процентные платежи по аукционным кредитам осуществляются в соответствие с порядком, установленным центральным банком.

Другим способом рефинансирования являются прямые кредиты, выдаваемые кредитно-банковским институтам по мере получения заявок от них на кредитные ресурсы.

3.2Регулирование деятельности банков

Контроль над работой банков проводится с целью обеспечения устойчивости некоторых из них, и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением каждым банком его функций в соответствии с действующим законодательством и инструкциями.