По форме воздействия:

-прямые

-косвенные

По непосредственным объектам воздействия:

-предложение денег

-спрос на деньги

По характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования

-количественные –качественные

Все эти методы используются в единой системе.

Главными инструментами денежно- кредитной политики центрального банка являются :

-установление минимальных резервных требований;

-регулирование официальной учетной ставки;

-операции на открытом рынке.

Денежно-кредитная политика ЦБР является составной частью государственного регулирования экономики . Она включает в себя совокупность мероприятий ,направленных на изменения денежной массы в обращении , объема кредитов, других показателей денежного обращения и кредита.

Одна из основных мер влияния на денежно-кредитную политику заключается в установление минимальных резервных требований и выражается в виде Фонда обязательного резервирования.

В России формирование минимальных банковских резервов , из которых составляется резервный фонд, началось в 1991г. ;тогда была установлена единая норма в 2% без дифференциации по видам вклада. В связи с проведением антиинфляционных мер в 1992г. норма обязательного резерва была резко увеличена , по обязательствам банка , которые он должен удовлетворить по требованию клиента- 20%, по вкладам , которые могли быть потребованы клиентом по истечению определенного времени- 15%.

В настоящее время норма отчисления в ФОР от всех видов привлечении, кроме вкладов населения, составляет -10%, по вкладам-7%.

Деятельность Банка России в области развития платежной системы была направлена на повышение ее надежности и эффективности для обеспечения стабильности финансового сектора и экономики страны. С целью повышения информационной прозрачности в функционировании платежной системы Банком России была введена отчетность кредитных организаций и территориальных учреждений Банка по платежам, которая учитывала международный опыт, методологию и практику наблюдения за платежными системами.

2.2Организация платежно –расчетных отношений

Центральные банки начали участвовать в организации платежей в период фундаментальных изменений в технологии платежей –перехода к бумажно- денежному обращению. Внедрение в повседневную жизнь не имеющих стоимости бумажных денег потребовало создания расчетных систем , пользующихся доверием . Ответственность за осуществление платежей взял на себя центральный банк .

Его задачами являются:

-поддержание стабильности финансовой структуры;

-обеспечение эффективного функционирования платежной системы;

-проведение денежно кредитной политики.

Проведение валютной политики

Центральный банк осуществляет валютную политику, включающую в себя комплекс мероприятий , нацеленных на укрепление внешнеэкономических позиций страны. Направления валютной политики обуславливаются политической ситуацией в государстве, состоянием его платежного баланса и денежного обращения ,а также внешними обязательствами в результате участия этой страны в международных валютно-кредитных организациях.

В самом общем виде валютная политика включает в себя:

-регулирование валютного курса;

-проведение валютного регулирования и валютного контроля;

-формирование официальных валютных резервов и управление ими;

-осуществление международного валютного сотрудничества и участие в международных валютно-кредитных организациях.

Инструментами валютной политики являются валютные интервенции и многие инструменты денежно-кредитного регулирования .

До 1992 г. в России валютные операции были монополией государства. Вся поступающая в страну валюта в обязательном порядке продавалась Внешэкономбанку . В 1991г. в составе Госбанка СССР был создан Центр проведения межбанковских валютных операций. В 1992г. 30 ведущих коммерческих банков и ЦБ РФ учредили Московскую межбанковскую валютную биржу (ММВБ). На бирже регулярно устанавливается курс рубля по отношению к доллару США. Биржевой курс рубля стал наиболее точным индикатором динамики макроэкономических процессов и инструментом воздействия на них. Учитывая роль валютного курса и его влияние на денежное обращение в стране, ЦБ РФ осуществляет валютное регулирование ,организует валютный контроль , публикует курс рубля по отношению к иностранным валютам и регламентирует порядок расчетов с иностранными государствами.

Эффективной системой валютного регулирования является валютная интервенция . ЦБ РФ вмешивается в операции на валютном рынке с целью воздействовать на курс рубля путем купли или продажи иностранной валюты. С переходом к свободному определению курса рубля на бирже его курс начал снижаться. Однако ЦБ РФ благодаря валютной интервенции обеспечил плавное изменение курса и тем самым предотвратил развал денежной системы страны.

Регулирование валютного курса- важнейшее направление деятельности центрального банка в валютной сфере. Валютный курс –это соотношение между денежными единицами различных стран. При бумажно-денежных системах границы колебаний валютного курса фактически отсутствуют.

ЦБ РФ предпринимает ряд административных мер , позволяющих регулировать валютный курс в направлении , которое способствует укреплению денежного обращения. К таким мерам относятся:

-решение об обязательной продаже части экспортной выручки;

-ограничение коммерческих банков по купле-продаже валюты на валютном рынке;

-разработка ЦБ РФ совместно с Таможенным комитетом России системы методов экономического и административного воздействия на клиентов банков, несвоевременно отчитывающихся по приходу грузов , купленных за валюту;

-установление в 1996-1998 гг. верхнего и нижнего пределов колебания курса рубля при операциях на валютном рынке –«валютного коридора», который позволил ЦБ РФ обеспечить равномерную и предсказуемую динамику валютного курса , увязанную с другими макроэкономическими показателями , в том числе с темпами инфляции и процессом сближения уровня внутренних цен с уровнем мировых цен.

После кризиса 1998 г. валютный курс устанавливается по итогам торгов.

Большое внимание ЦБ РФ уделяет регулированию обращения наличной валюты. В России запрещается использование иностранной валюты в розничной торговле. В тоже время коммерческие банки имеют право открывать обменные пункты для совершения официальных операций с иностранной валютой.

В начале 1995 г. Правительство и ЦБ РФ приняли совместное заявление об экономической политике. В нем декларировалось , что Правительство и ЦБ РФ будут впредь развивать функционирование рынка иностранной валюты , сохраняя при этом систему единого валютного курса.

Еще одной частью валютной политики следует считать формирование официальных валютных резервов и управление ими.

Валютные резервы ЦБ РФ состоят из золота, официальных запасов иностранной валюты , находящейся на счетах ЦБ , а также в банках за рубежом и ,либо вложенных в иностранные ценные бумаги. Они используются для проведения международных расчетов и обеспечивают стабильность национальной валюты.