После «отсеивания» с помощью формулы (3) разрывов, связанных с «пассивной эволюцией», профиль новых разрывов существенным образом упростился. Для приведенного примера новые разрывы возникают вследствие появления новых экзогенных активов и пассивов, которые имеют сроки до погашения, принадлежащие 3-й и 7-й временным корзинам.

Необходимо заметить, что не всегда картина динамики новых разрывов G(t,w) упрощается значительно. Обычно существенного упрощения профиля разрывов можно достичь с помощью правильного подбора продолжительности временных корзин в том случае, если банк использует для операций стандартные сроки погашения.

Данные, полученные с помощью формулы (3), полностью подготовлены для анализа разрывов ликвидности. Появление новых разрывов ликвидности, связанных с воспроизводством банковских услуг, как правило, случайно. Поэтому для исследования закономерностей появления новых разрывов следует применить статистические методы анализа.

Далее, проведя статистические исследования закономерностей появления новых разрывов ликвидности, подбираем соответствующую статистическую модель. Эта модель будет полезна для прогнозирования денежных средств на корреспондентских счетах.

2.3 Анализ движения денежных средств до востребования

Представим динамику средств на коррсчете банка в следующем виде

, (4)

где A(t,0) - исходящий остаток средств на коррсчете;

A(t-1,0) - входящий остаток средств на коррсчете;

g(t,0) - объемы погашения основных сумм в соответствии с уже заключенными договорами;

gnii (t,0) - чистый процентный доход, полученный в соответствии с уже заключенными договорами;

сумма списаний и поступлений основных сумм в соответствии с условиями новых заключенных договоров;

F(t) — сальдо списаний и поступлений на счета до востребования.

Члены g(t,0), g(t.0) и G(t) описывают динамику срочных средств банка, член F(t) - динамику денежных средств до востребования.

Остановимся более детально на операциях со средствами до востребования. Сроки платежа по таким операциям, как правило, зависят от потребностей клиентов и банков-контрпартнеров. Банк, как правило, заведомо не знает, когда будут поступления или списания средств, например, с текущих счетов клиентов. Другими примерами бессрочных операций являются поступление и списание средств с овердрафтных счетов, получение и уплата комиссий, эмиссия кредиторской и дебиторской 'Задолженности, отклонение объемов и сроков платежей от плановых, определенных бюджетом и т.п.

Для упрощения изложения основных идей предположим, что торговые позиции по ценным бумагам, валюте могут быть закрыты в течение одного рабочего дня, т.е. рынок является совершенным, эффективным. Поэтому открытие или закрытие торговых позиций (банк не знает точно, когда наступит благоприятный для этого момент) и реализация результата от торговли активами относятся к операциям со средствами до востребования. Дальнейшим усовершенствованием предложенного подхода может быть учет возможных сроков закрытия торговых позиций с учетом ликвидности активов.

Таким образом, бессрочные операции F(t) являются вторым источником неопределенности денежных потоков коммерческого банка и потому представляют отдельный интерес.

Выразим чистое движение денежных средств до востребования из уравнения (4):

F(t) = A(t,0)-A(t -1,0)- g(t,0) –gnii (1,0) + G(t), (5)

где разность A(t,0)-A(t-1,0) - движение денежных средств через коррсчет.

Отметим, что описание движения денежных средств до востребования уравнением (5) имеет следующие преимущества. Во-первых, дает возможность обнаружить «реальные» денежные потоки - такие, которые изменяют остатки денежных средств на коррсчете. Ведь в банке существуют еще и внутрибанковские операции, которые не изменяют состояние коррсчета. Например, взаиморасчеты клиентов одного банка друг с другом; погашение кредитов не с коррсчета, а с текущего счета клиента; операции с дебиторами и кредиторами и т.п. Такие внутрибанковские операции относительно сложно выявлять и учитывать. Во-вторых, член F(t) вбирает в себя все денежные потоки, связанные с движением средств До востребования, а не только с движением средств, например, через текущие счета клиентов. Обычно их выделение также представляет определенные трудности. Повторим, что имеются в виду такие операции, как получение и уплата комиссионных, закрытие или открытие торговых позиций, расчеты по текущим, овердрафтным и корреспондентским счетам и т.п.

Предполагая, что характер проведения банком операций с денежными средствами до востребования на горизонте планирования ликвидности существенным образом не изменится, воспользуемся историческим рядом, построенным с использованием формулы (5), для установления основных закономерностей движения денежных средств до востребования. Поскольку движение денежных средств до востребования является случайным, для исследования закономерностей его движения также следует воспользоваться статистическими методами анализа.

Проведя статистические исследования закономерностей движения денежных средств до востребования, подбираем подходящую статистическую модель. В дальнейшем она пригодится для прогноза денежных средств на корреспондентском счете.

3. Выводы и рекомендации по управлению денежными потоками в коммерческом банке ЗАО «КМБ БАНК»

В качестве итогов всего вышеизложенного в данной курсовой работе необходимо представить рекомендации, способствующие повышению ликвидности и платежеспособности банка, который оказался на пределе своей ликвидности, а это возможно из-за ошибок в его политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин, и который вынужден прибегать к срочным мерам.

Во-первых, банку с неустойчивым положением можно посоветовать улучшить организационную структуру банка, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри банка.

Во-вторых, банку необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения, прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.

С другой стороны, для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций). Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое. то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.