Таблица 4

Производные ценные бумаги в американских банках, тыс. долл.

Отметим, что данная категория операций имеет высокую степень риска, и если банк окажется в неблагоприятной для себя позиции и ему придется выполнять обязательства, то он может понести существенные потери. Регулирующие органы многих стран обеспокоены данной проблемой и стараются усилить контроль за операциями банков с производными ценными бумагами.

Усилившаяся конкуренция не только со стороны местных, но и со стороны иностранных банков, снятие ограничений на деятельность различного рода кредитных организаций заставили уже существующие банки бороться за свою долю на рынке. Одним из способов такой борьбы и поддержания прибыли на определенном уровне стало слияние банков и образование банковских конгломератов как внутри страны, так и на международном рынке. Например, в Великобритании в 1972 г. существовало 456 так называемых строительных обществ (building society), а в 2002 г. их осталось всего 65, что частично объясняется большим количеством слияний, а также приобретением данными организациями статуса банков.

Основные виды банковских рисков и управление ими

Согласно теории банковского дела цель банковской организации, как и любой корпоративной организации, состоит в максимизации текущей стоимости банка, иными словами, максимизации рыночной стоимости акций. С этой точки зрения можно было бы предположить, что руководство банка должно инвестировать и вкладывать средства в те активы, которые приносят наибольший доход и не сопровождаются значительными затратами. В то же время вложение средств в инструменты с более высокой доходностью подразумевает принятие банком на себя дополнительного риска, поскольку основной постулат - правило инвестирования - состоит в том, что любой инвестор будет готов принять на себя дополнительный риск только при условии получения дополнительного вознаграждения, рисковой премии в качестве компенсации за принятие данного риска. Более высокая степень риска приводит к колебаниям размеров чистой прибыли банка, а следовательно, и стоимости акций. Оговоримся, что другим способом максимизации стоимости банка является снижение операционных расходов банка (что представляет собой на текущий момент довольно сложную задачу и не связано с темой статьи). Таким образом, руководству банка приходится балансировать и выбирать оптимальный уровень между доходностью банка и уровнем риска, ведь чем выше риск, тем больше вероятность недополучения прибыли, что в худшем случае может привести к банкротству. В то время как одни риски можно нигилировать или диверсифицировать, других избежать нельзя, так как они вызваны условиями рынка или связаны с категорией услуг, оказываемых банком.

С развитием управления пассивами и появлением широкого спектра новых банковских продуктов и услуг возросла необходимость адекватного и эффективного управления рисками. Управление банковскими рисками представляет собой процесс по выявлению, определению, оценке, отслеживанию и контролю рисков, связанных с деятельностью банка.

К наиболее значимым из них относятся риск ликвидности, кредитный риск, риск изменения процентных ставок, а также проблема достаточности капитала. Процесс мониторинга и контроля рисков находится в компетенции Комитета по управлению активами и пассивами. Данный Комитет состоит из представителей кредитного, инвестиционного, финансового департаментов и казначейства. Он рассматривает операции банка в перспективе и формулирует политику банка относительно уровня возможных рисков и влияния данных рисков на потенциальный доход банка. Комитет определяет: размер обязательных и вторичных (дополнительных добровольных) резервов; какой размер средств должен быть привлечен от физических лиц и какой от банков; сколько привлеченных средств можно выдать клиентам банка в виде займов и кредитов; структуру кредитного портфеля и процентных ставок по кредитам; можно ли провести секьюритизацию части активов; риск потенциальных убытков на внутреннем и внешнем рынках, а также уровень риска по внебалансовым операциям; размер и срок инвестиций.

Риск ликвидности

Риск ликвидности является одним из основных и наиболее опасных банковских рисков и связан с невозможностью для банка погасить свои обязательства в краткосрочной перспективе. Он может относиться как к активам, так и к пассивам банка; выражается либо в неспособности банка быстро и своевременно реализовать определенный актив в случае необходимости, либо в отсутствии в банке достаточного количества наличности или ликвидных средств, необходимых для погашения принятых им на себя обязательств по истечении их срока. Риск ликвидности тесно взаимосвязан с риском платежеспособности и риском портфеля активов.

Исторически управление риском ликвидности предполагало концентрацию внимания на активах банка, а именно на кредитном портфеле. Кредиты выдавались в основном на срок, не превышающий сроков привлеченных вкладов, таким образом банки себя страховали на случай непредвиденного отзыва вкладчиками своих средств. Затем появилась возможность быстро и эффективно продавать ликвидные активы и использовать вырученные средства для возврата вкладчикам непредвиденно затребованных ими вкладов. Возможность реализовывать на вторичном рынке котируемые государственные долговые обязательства служит примером ситуации, когда банку не приходится с убытком для себя ликвидировать выданные долгосрочные кредиты с малым количеством платежей по их погашению.

В 1950-х гг. акцент сместился на теорию ожидаемого дохода, когда банки привязывали требования по ликвидности и платежам по предоставляемым кредитам к планируемому/ожидаемому доходу заемщика, пока не сфокусировались на управлении пассивами. С развитием межбанковского рынка у банков появилась возможность привлекать там средства в случае непредвиденных проблем с ликвидностью. Мелкие банки, в отличие от крупных, не имеют полноценного доступа на межбанковский рынок, в связи с этим им приходится больше ориентироваться на краткосрочные активы и их продажу для удовлетворения требований и потребностей в ликвидности, в то время как крупные банки решают проблемы с ликвидностью путем привлечения средств, а не продажи активов.