Для покупателя недостатком аккредитива является то, что на определенное время деньги выводятся из оборота – они «замораживаются» в банке покупателя. Для продавца недостаток аккредитив состоит в том, что деньги нельзя использовать до момента поставки товара. Поэтому аккредитив для продавца мало привлекателен по сравнению с другими формами обеспечения.

Чек – это один из видов ценных бумаг, которые могут служить обеспечением возврата выданных кредитов.

В странах с рыночной экономикой использование чеков в качестве способа обеспечения исполнения обязательств, в том числе кредитных, получило большое распространение.

Еще в 1931г. в целях урегулирования постоянно возникающих коллизий в чековом обращении на международном уровне была определена унификация чековых норм, принятием Женевской конвенции «Единого чекового закона».

Чек – это документ установленной формы, содержащий письменное поручение чекодателя плательщику произвести платеж чекодержателю указанной в нем денежной суммы.

Чекодатель – лицо, выписывающее чек.

Чекодержатель – лицо, являющееся владельцем выписанного чека.

Плательщик – банк, производящий платеж по предъявляемому чеку.

Индоссант – чекодатель, передающий чек другому лицу (индоссату) посредством передаточной надписи (индоссамента).

Аваль – поручительство за уплату чека, оформленное гарантийной подписью на нем.

На практике следует иметь в виду, что чек – только инструмент для получения денег. И долг считается погашенным не с момента выдачи чека, а с момента его оплаты банком – плательщиком.

Таким образом, чек нельзя считать законным средством платежа, т.е. кредитор не обязан принимать чек вместо причитающегося ему платежа. И, следовательно, принятие чека для погашения кредита или в оплату за поставленный товар, оказание услуги есть акт доброй воли, основанный на доверии кредитора к своему должнику.

Принятием чека кредитор принимает на себя только одну обязанность – предъявить чек соответственно к платежу. Но если банк откажется в оплате чека, держатель чека обращает свои требования к лицу, от которого он получил чек, а, в конечном счете, – к чекодателю, но не к банку – плательщику.

Для того чтобы чек стал надежным способом обеспечения платежа, оплата по нему должна быть гарантированна третьим лицом (авалистом) путем соответствующей надписи на самом чеке или на прикрепленном к нему листе (аллонже) путем записи «считать за аваль» и указания, за кого он дан. Аваль подписывается авалистом с указанием своего адреса и даты совершения записи.

Такими авалистами могут быть сами банки.

Характерной особенностью чека как ценной бумаги является то, что он должен содержать определенный законодательством набор обязательных реквизитов. Отсутствие в документе какого-либо из указанных реквизитов лишает его силы чека.

Уступка (цессия) – это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.

Правовая структура цессии представлена на рис. 2.2.[10]

Из приведенного рис. 2.2. видно, что договор о цессии дополняет кредитный договор, создавая правовую основу для обеспечения возврата полученной клиентом банка ссуды. Договор о цессии предусматривает переход к банку права получателя денежных средств по установленному требованию. Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы платить ссудную задолженность. Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и платы за него. Если по установленному требованию поступает сумма денежных средств, превышающая задолженность по ссуде, то разница возвращается цеденту.

На практике используется два вида цессии: открытая и тихая.

Открытая цессия предполагает сообщение должнику (покупателю цедента) об уступке требования. В этом случае должник погашает свое обязательство банку, а не заемщику банка (цеденту).

При тихой цессии банк не сообщает третьему лицу об уступке требования, должник платит цеденту, а тот обязан передать полученную сумму банку.

Заемщик предпочитает тихую цессию, чтобы не подрывать свой авторитет. Но для банка тихая цессия связана с большим риском, так как, во первых, средства по уступленным требованиям, находящиеся в других банках, могут получить на счета заемщика; во – вторых, заемщик может уступить требования несколько раз; в – третьих, заемщик может уступать уже не существующие требованию.

Продажа долга с дисконтом означает продажу кредиторам дебетовой задолженности со скидкой, образующей доходы покупателя этого долга. Размеры скидки зависит от:

- предполагаемого срока взыскания долга;

- действующего в данном периоде рыночного уровня дисконтных ставок;

- общей суммы продаваемого долга;

- риска, связанного с возможным списанием долгов из-за признания должника несостоятельным плательщиком.

Продажа долгов используется кредитором в целях обеспечения скорейшего поступления сумм погашения на его счет.

Продажа осуществляется путем передачи прав требования этих долгов другому лицу, т.е. кредитор фактически продает свою дебиторскую задолженность другому лицу и имеет, таким образом, возможность быстро получить долг. Однако он вынужден уступить покупателю часть суммы этого долга, которая составляет величину дисконта. Но несмотря на это, кредитору может оказаться более выгодным продать долг, нежели ожидать его поступления через определенный промежуток времени, особенно в условиях инфляции.

Покупатель долгов, срок выплаты которых прошел, должен быть уверен, что сможет их получить в будущем. Для этого дебитор представляет гарантии уплаты долгов после поступления денег на его счет.

Продажа кредитором своих долгов означает также и переход всех рисков по их потерям к покупателю долга. Поэтому размер скидки (дисконта) учитывает эти риски. Продажа долгов оформляется трехсторонним договором, участниками которого являются: кредитор – продавец долгов и покупатель долгов. В соответствии с этим договором покупатель долгов обязуется в определенный срок перечислить их сумму за вычетом дисконта продавцу долгов, должник обязуется перечислить долги покупателю с учетом процентов, определяемых временем просрочки задолженности. Преимущества продажи долгов и дисконта состоят в том, что ускоряется оборот капитала, сокращается потребность в кредитных ресурсах, снижаются риски, связанные с безвозвратной потерей долгов, и учитываются показатели ликвидности баланса. Недостатком продажи долгов для продавца является то, что он за свой предоставленный кредит получит меньше, чем ему положено на сумму дисконта.

Лизинг – это финансовая операция. По сути, это целевой кредит, который специализированная лизинговая компания берет в банке под закупку оборудования.

Она же сдает купленное оборудование предприятию в аренду и добивается от него возврата кредита, а также выплаты процентов и комиссионных.