3. В случае увеличения доли иностранных заимствований в пассивах банков с 20,2% до 30%, устойчивость банковского сектора страны заметно снижается. Убытки банков при реализации кризисного сценария увеличиваются более чем в 2 раза по сравнению с вероятными убытками при текущем уровне внешней задолженности кредитных организаций (главным образом, за счет увеличения кредитного риска).

4. Более высокие убытки (332,4 против 254,5 млрд. руб.) возникают в случае, когда банки часть средств выдают в виде рублевых кредитов, увеличивая величину открытой валютной позиции до максимально разрешенного уровня – 20% от собственных средств (показатель “собственный капитал/активы” в этом варианте снижается с 14,4% до 12,5%). Риск ликвидности усиливается в большей степени, если внешнее финансирование привлекается в форме депозитов и кредитов зарубежных банков. В этом случае объем предъявленных к погашению обязательств банков при наступлении кризисного сценария может составить более 1300 млрд. руб., а потребность кредитных организаций в средствах рефинансирования ЦБ - свыше 850 млрд. руб.

5. Таким образом, можно сделать вывод, что более высокий уровень внешней задолженности – 30% по отношению к пассивам банков – приводит к заметному снижению устойчивости банковского сектора при реализации стресс-сценария. Для минимизации рисков следует стимулировать размещение долгосрочных долговых бумаг на международных рынках. Также снижению рисков будет способствовать ограничение объема открытой позиции в иностранных валютах и повышение доли внешнего долга в рублях. Необходимым условием для этого является дальнейшая либерализация валютной политики, постепенный переход к режиму свободно плавающего курса.

6. Основным риском для банковского сектора, как при текущем, так и при более высоком уровне внешнего долга, является риск ликвидности. Способствовать его минимизации будет создание сильных механизмов рефинансирования, позволяющих получать необходимое финансирование как крупным, так и небольшим банкам.

Методологические подходы к оценке банковских рисков на фондовом рынке

Для рыночной и переходной к рыночной экономики характерен определенный уровень нестабильности финансовой системы в целом. Предопределенная конкурентной средой, неустойчивыми, динамичными потребительскими предпочтениями, быстрым обновлением ассортимента услуг, востребованностью инновационных проектов, она проявляется в деятельности банков и кредитных организаций в виде многочисленных и разнообразных банковских рисков.

Потери банков на фондовом рынке, финансовый кризис в США, негативное воздействие инфляции на эффективность работы банковской сектора способствовали тому, что вопросы теории, методологии и практики банковского риск - менеджмента стали актуальными в нашей стране. Решение любой экономической задачи должно опираться на правильное понимание сущности риска и механизма его исследования. Известно, что чем выше степень риска, тем больше шанс получить высокую прибыль. Исходя из этого, для банков становится важным определить риск, классифицировать его, выявить природу и условия возникновения, найти пути его оптимизации. Наиболее универсальной, в большой степени коррелирующей с положениями соглашения Базельского комитета является следующая классификация:

непосредственно банковские риски: кредитный, риск несбалансированной ликвидности, рыночные (процентные, валютные, фондовый), операционные;

общие риски: отраслевые риски, риски региона или страны.

Основы банковского регулирования были заложены международным банковским сообществом - Базельским комитетом банковского надзора. В настоящее время в России осуществляется внедрение подходов, предусмотренных Базелем II. Но Банк России отмечает, что их полноценная реализация невозможна без внесения существенных изменений в действующее российское законодательство. Тем не менее, переход на Базель II необходим для повышения финансовой надежности и стабильности российского банковского сектора и интеграции в мировую финансовую систему. Использование Базельских рекомендаций повысит конкурентоспособность отечественных банков, улучшит систему управления рисками. В целом, основными проблемами, стоящими перед российскими финансовыми учреждениями, является сравнительно небольшая история существования системы риск – менеджмента и автоматизированных инструментов управления банковскими рисками, отсутствие необходимой информации и нехватка опытного и квалифицированного персонала. Таким образом, в целях устойчивого развития банковского сектора государство должно способствовать формированию и усовершенствованию инфраструктуры регулирования и надзора за банковскими рисками.

Инфраструктура российского фондового рынка за последнее время существенно усовершенствовалась, однако, положительные изменения могут происходить и далее. Тенденция доминирования иностранных банков на российском фондовом рынке приведет к продолжению консолидации финансовой инфраструктуры, укрупнению брокерских и регистраторских компаний, ликвидации или объединению расчетных депозитариев, клиринговых центров и фондовых бирж. Степень доходности от деятельности на рынке ценных бумаг зависит от правильного определения и оценки величины фондового риска. Величина фондового риска определяется как сумма специального и общего фондового риска. Данный способ оценки величины фондового риска является достаточно результативным, но не совершенным. Необходимо перейти к более эффективному и точному вычислению данного риска, который предлагается Базельским комитетом, что приведет к снижению возможных потерь при осуществлении операций на фондовой бирже, и способствует развитию фондового рынка в России.

Разнообразный характер деятельности банков на рынке ценных бумаг определяет необходимость организации эффективной системы риск – менеджмента для управления фондовым риском банками в целях минимизации потенциальных убытков и повышения прибыльности. Современная система риск – менеджмента, включающая эффективную политику кредитной организации в области фондового риска, создание полной и подробной методологической базы, результативное распределение должностных обязанностей и организации связей между структурными подразделениями, организацию процесса управления рисками, является диалектически развивающейся категорией. Регулирование фондового риска осуществляется при помощи таких методов, как диверсификация инвестиционного портфеля ценных бумаг, хеджирование, создание резервов для покрытия возможных убытков по операциям с ценными бумагами, которые концентрируются в резервных (страховых) фондах. Несомненным шагом вперед в риск – менеджменте является внедрение методологии VaR. Её преимущество состоит в получении стоимостных оценок возможных потерь с заранее утвержденной вероятностью, в чувствительности к фондовому рынку, доступности и сопоставимости результатов для контроля регулирующими органами и контрагентами. Но необходимо усложнение методик анализа и контроля фондового риска в соответствии с положениями Базель II. Также, финансовый институт, использующий эффективную систему управления риском по операциям с ценными бумагами, характеризуется меньшей чувствительностью к негативному влиянию разнообразных обстоятельств и обладает большей стабильностью по сравнению с конкурентами. При управлении риском по операциям на фондовой бирже банками используется страхование риска как вспомогательный метод. Эффективность привлечения страховых агентств кредитными организациями напрямую зависит от степени развитости рынка страхования фондового риска и наличия «вспомогательных» посредников — страховых брокеров или агентств.