Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО Иркутскэнерго
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Быстрореализуемые активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 95515 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение не выполняется – у филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго" недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения краткосрочных обязательств.
2.6 Анализ платежеспособности предприятия
Оценку финансового положения предприятия можно производить двояко:
Во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия как способности предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности – способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным (текущим) обязательствам.
Проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Произведенные расчеты, рассмотрим в таблице 2.12.
Таблица 2.12
Оценка платежеспособности и ликвидности
|
Показатель |
Формула расчета по данным баланса |
Рекомендуемые значения, тенденции |
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
На конец 2008 года |
|
1. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности | ||||||
|
1.1 Коэффициент текущей платежеспособности |
(стр.290-стр.216-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650) |
от 1 до 2 и более 2 |
0,12 |
0,07 |
0,11 |
0,18 |
|
внима-ние |
внимание |
внима-ние |
внимание | |||
|
1.2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности |
(стр.290-стр.210-стр. 244)/ (стр.690-стр.640-стр.650) |
0,7-0,8 |
0,04 |
0,03 |
0,03 |
0,04 |
|
внимание |
внимание |
внима-ние |
внимание | |||
|
1.3 Коэффициент абсолютной ликвидности |
(стр260+стр.250)/ (стр.690-стр.640-стр.650) |
0,2-0,3 |
0,0003 |
0,0003 |
0,0002 |
0,0002 |
|
внимание |
внимание |
внимание |
внимание | |||
|
2. Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности | ||||||
|
2.1. Чистый оборотный капитал |
(стр.290-стр.244-стр.216)- (стр.690-стр.640-стр.650) |
Рост показателя в динамике положительная тенденция |
-718914 |
-722726 |
-719545 |
-723649 |
|
внимание |
внимание |
внимание |
внимание | |||
|
2.2 Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала |
стр.260/((стр.290-стр.244-стр.216)-(стр.690-стр.640-стр.650)) |
0-1 Рост в динамике-положите-льная тенден--ция |
-0,0003 |
-0,0003 |
-0,0002 |
-0,0002 |
|
внимание |
внимание |
внима-ние |
внимание | |||
|
2.3 Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала |
(стр.210-стр.216)/ ((стр.290-стр.244-стр.216) -(стр.690-стр.640-стр.650)) |
Чем выше показате-ль и ближе к 1, тем хуже |
-0,096 |
-0,040 |
-0,080 |
-0,177 |
|
внимание |
внимание |
внима-ние |
внимание | |||
|
2.4. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности |
(стр.210-стр.216)/ (стр.690-стр.640-стр.650) |
0,5-0,7 |
0,084 |
0,037 |
0,072 |
0,14 |
|
внимание |
внимание |
внима-ние |
внимание | |||
|
2.5 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
(стр.230+стр.240-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650) |
0,0152 |
0,0157 |
0,0175 |
0,0182 | |
|
внимание |
внимание |
внима-ние |
внимание | |||
Табличные данные в графической интерпретации на рис.2.6 - 2.9.
Рис 2.6. Показатели коэффициентов текущей, промежуточной платежеспособности и абсолютной ликвидности
На рис. 2.6 мы наблюдаем, что все коэффициенты на конец декабря 2008 г. оказались меньше нормативно установленных значений. Данные показатели указывают на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.
Далее рассмотрим рис. 2.7 – 2.9, показателей качественной характеристики платежеспособности и ликвидности.
