Финансовый анализ ОАО Слободской спиртоводочный завод
Выводы по динамике коэффициентов:
1. Коэффициент автономии на начало и на конец не соответствует нормальному ограничению. Динамика отрицательная. Показывает долю активов, которые обеспечиваются собственными источниками формирования – соответственно 24% и 12%. Снижение коэффициента автономии свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, повышению риска финансовых затруднений в будущем.
2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на начало и на конец не соответствует нормальному ограничению. Динамика отрицательная. За период происходит значительное увеличения (на 4,54) коэффициента соотношения собственных средств к заемным. Это свидетельствует тому, что доля заемных средств растет и значительно превышает собственные, растет зависимость от заемных средств. Положительная сторона – растет финансовый рычаг
3. Коэффициент маневренности на начало соответствует нормальному ограничению, а на конец не соответствует нормальному ограничению. Динамика отрицательная. Прослеживается понижение с 0,07 до -0,86, что свидетельствует об уменьшении величины собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и снижении возможностей маневрировании этими средствами. Т е снижается доля перманентного капитала
4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования на начало периода, и на конец не удовлетворял нормальному ограничению и уменьшился от 0,09 до -0,45 Вывод: предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными и приравненными к ним источниками финансирования.
5. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и на конец не соответствует нормальному ограничению. Динамика отрицательная. Текущая ликвидность предприятия снижается, что свидетельствует о повышении краткосрочных займов. На конец периода предприятие на 1рубль кредиторской задолженности, только 7 копеек Общество может погасить денежными средствами.
6. Коэффициент ликвидности за период не равен нормальному ограничению. Динамика отрицательная. Текущая ликвидность предприятия снижается, что свидетельствует о повышении краткосрочных займов.
7. Коэффициент покрытия на начало и на конец не соответствует нормальному ограничению. Динамика отрицательная Это свидетельствует превышение краткосрочных обязательств над оборотными активами.
8. Значение коэффициента реальной стоимости имущества производственного назначения не соответствует нормальному ограничению и на начало и на конец периода. Динамика отрицательная. Его отрицательная динамика свидетельствует о снижении доли реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе компании. Изменились нормативы обязательных запасов.
9. . Коэффициент вероятности банкротства на начало и на конец не соответствует нормальному ограничению. Динамика отрицательная (с -0,52 до -0,55) это означает, что предприятие неспособно расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам имеющимися в его расположении денежными и приравненными к ним средствами и продаваемой частью запасов. Повышается вероятность банкротства.
10. Скорректированный коэффициент банкротства не отличается от коэффициента прогноза банкротства.
11. Коэффициент соотношения кредиторской - дебиторской задолженности на начало и на конец соответствует нормальному ограничению. Динамика отрицательная. Предприятие способно погасить кредиторскую задолженность.
4.2. Анализ коэффициентов финансовых результатов
Ниже приведены формулы расчета коэффициентов финансовых результатов:
Коэффициенты финансовых результатов деятельности
|
Название коэффициента |
Формула расчета |
|
1. Коэффициент рентабельности продаж |
Крп=ПР/В |
|
2. Коэффициент рентабельности всего капитала |
Крк=ПР/ВБ |
|
3. Коэффициент рентабельности внеоборотных акти |
Крв=ПР/ВАО |
|
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала |
Крс=ПР/КиР |
|
5. Коэффициент рентабельности перманентного капитала |
Крп=ПР/(КиР+ДСП) |
|
6. Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
Коок=В/ВБ |
|
7. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
Комс=В/ОА |
|
8. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств |
Кмос=В/(З+НДС) |
|
9. Коэффициент оборачиваемости готовой про |
Когп=В/ГП |
|
10. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Кодз=В/ДЗ<1 |
|
11. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности |
Ксдз=(N*ДЗ<1)/В |
|
12. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Кокз=В/КЗ |
|
13. Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности |
Кскз=(N*КЗ)/В |
|
14. Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов |
Кфва=В/ВОА |
|
15. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Коск=В/КиР |
В данном случае изучаются коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия, которые рассчитываются и анализируются для исследования изменений результатов деятельности ОАО "Слободской спиртоводочный завод".
Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия.
|
Наименование показателя |
Значения |
Тенденцияизменения | |
|
на начало периода |
на конец периода | ||
|
1. К-т рентабельности продаж |
0,03 |
0,08 |
|
|
2. К-т рентабельности всего капитала |
0,01 |
0,02 |
|
|
3. К-т рентабельности внеоборотных активов |
0,06 |
0,08 |
|
|
4. К-т рентабельности собственного капитала |
0,06 |
0,16 |
|
|
5. К-т рентабельности перманентного капитала |
0,05 |
0,13 |
|
|
6. К-т общей оборачиваемости капитала |
0,52 |
0,24 |
|
|
7. К-т оборачиваемости мобильных средств |
0,68 |
0,32 |
|
|
8. К-т оборачиваемости материальных оборотных средств |
2,87 |
1,11 |
|
|
9. К-т оборачиваемости готовой продукции |
16,48 |
41,66 |
|
|
10. К-т оборачиваемости дебиторской задолженности |
1,01 |
0,51 |
|
|
11. К-т среднего срока оборота дебиторской задолженности |
361,70 |
716,09 |
|
|
12. К-т оборачиваемости кредиторской задолженности |
1,68 |
0,62 |
|
|
13. К-т среднего срока оборота кредиторской задолженности |
217,27 |
588,66 |
|
|
14. К-т фондоотдачи внеоборотных активов |
2,14 |
1,02 |
|
|
15. К-т оборачиваемости собственного капитала |
2,13 |
2,10 |
|
