Финансовые показатели предприятия
Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости).
В таблице 3.2.2. рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Согласно представленным данным, за 108 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 23 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.
Таблица 3.2.2. - Показатели оборачиваемости активов
|
Показатель оборачиваемости |
Значения показателя в отчетном периоде, коэффициент |
Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях |
|
1 |
2 |
3 |
|
Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов) |
3,3 |
108 |
|
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала) |
7,3 |
50 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности) |
81,6 |
4 |
|
Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги) (отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию) |
148,5 |
2 |
|
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками) |
134,6 |
3 |
|
Оборачиваемость материально-производственных запасов (отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ) |
15,6 |
23 |
Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на последний день после внедрения мероприятий) и результаты деятельности ОАО «Холдинговая компания Элинар» в течение анализируемого периода. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.
С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:
- увеличение собственного капитала ОАО «Холдинговая компания Элинар» при том что, активы организации уменьшились на 3045 тыс. руб. (на 22,4%);
- чистые активы превышают уставный капитал, при этом за рассматриваемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
- коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;
- за отчетный период получена прибыль от продаж (4421 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+563 тыс. руб.);
- прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 4421 тыс. руб. (+563 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом);
Положительно характеризующим финансовое положение организации показателем является следующий - коэффициент покрытия инвестиций близок к норме.
Приведенные ниже 3 показателя финансового положения организации имеют нормальные или близкие к нормальным значения:
- относительно нормальная структура баланса с точки зрения платежеспособности (один из показателей, коэффициент текущей ликвидности, не уложился в норму);
- доля собственного капитала неоправданно высока;
- не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
В таблице 3.2.3. представлен анализ движения денежных средств косвенным методом.
На последний день анализируемого периода финансовое положение ОАО «Холдинговая компания Элинар» можно охарактеризовать как нормальное.
Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил +0,05. Это значит, что в среднем, значения показателей финансового положения организации укладываются в нормативные.
Таблица 3.2.3. - Анализ движения денежных средств косвенным методом
|
Показатель |
Значение показателя, тыс. руб. |
|
1 |
2 |
|
Остаток денежных средств на начало разработанных мероприятий |
139 |
|
Изменение денежных средств за период, всего |
-25 |
|
в том числе, за счет изменения сумм (стоимости): | |
|
- основных средств |
+457 |
|
- незавершенного строительства |
-9 |
|
- финансовых вложений |
+2296 |
|
- сырья и материалов |
-125 |
|
- расходов будущих периодов |
-15 |
|
- готовой продукции и товаров для перепродажи |
+1324 |
|
- дебиторской задолженности |
+13 |
|
- прочих оборотных активов |
+15 |
|
- займов и кредитов полученных |
-9419 |
|
- задолженности перед поставщиками и подрядчиками |
-223 |
|
- задолженности перед персоналом организации |
+40 |
|
- задолженности перед бюджетом (включая отложенной) и внебюджетными фондами |
-1208 |
|
- прочих обязательств |
+165 |
|
- добавочного, резервного капитала |
-439 |
|
- нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) |
+7103 |
|
Остаток денежных средств на конец периода |
114 |
При этом за рассматриваемый период, судя по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности, организация получила отличные финансовые результаты.
В таблице 3.2.4. представлен расчет прогноза банкротства.
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1,8 и менее – очень высокая;
от 1,81 до 2,7 – высокая;
от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
от 3,0 и выше – очень низкая.
Таблица 3.2.4. - Прогноз банкротства ОАО «Холдинговая компания Элинар»
|
Коэф-т |
Расчет |
Значение |
Множитель |
Произведение (гр. 3 х гр. 4) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
К1 |
Отношение оборотного капитала к величине всех активов |
0,23 |
1,2 |
0,28 |
|
К2 |
Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов |
0,81 |
1,4 |
1,14 |
|
К3 |
Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов |
0,42 |
3,3 |
1,38 |
|
К4 |
Отношение собственного капитала к заемному |
5,27 |
0,6 |
3,16 |
|
К5 |
Отношение выручки от продаж к величине всех активов |
3,81 |
1 |
3,81 |
|
Z-счет Альтмана: |
9,77 | |||
