прогнозировать притоки и оттоки денежных средств в целях предупреждения потери предприятием платежеспособности и, как следствие, возможности профинансировать запланированные мероприятия;

своевременно выбрать наиболее рациональные способы ликвидации ожидаемых в данном периоде разрывов между потребностью и наличием платежных средств;

при необходимости разработать предложения по корректировке в соответствии с реальными финансовыми возможностями сроков и состава мероприятий, предусмотренных в проекте плана.

Несоответствие между количеством денег, необходимых в данный момент предприятию для осуществления намеченных мероприятий, и фактически имеющихся в его распоряжении, может быть обусловлено следующими причинами. Во-первых, как поступление (приток), так и расходование (отток) денежных средств непрерывно меняется. Это обусловлено непостоянством объемов продаж, расходов на производство и закупки, отклонениями от ожидаемых сроков оплаты счетов покупателями, задержками в перечислении денежных средств банками, необходимостью крупных единовременных расходов, нерегулярностью поступления крупных денежных сумм и т.д. Во-вторых, притоки и оттоки денежных средств не только изменяются по величине, но и не синхронизированы по времени и величине. В результате сумма, которую предприятие должно выплатить в данный момент, может не соответствовать его текущим возможностям, например, оказаться существенно больше той, которая должна поступить на расчетный счет. В результате может образоваться разрыв между суммой обязательств и наличием финансовых ресурсов и возникнуть угроза утраты предприятием платежеспособности.

Краткосрочное финансовое планирование служит важнейшим инструментом управления наличностью, основной задачей которого является поддержание постоянной платежной готовности предприятия и сохранение минимального денежного остатка, пред назначенного компенсировать в случае необходимости временный недостаток денежных средств и сохранить тем самым платежеспособность предприятия.

Краткосрочное планирование включает в себя составление годового, а также квартальных и месячных планов. При этом чем короче плановый период, тем более детальным является план.

Принципы составления краткосрочного финансового плана не зависят от длительности планового периода. Ниже они будут рас смотрены на примере полугодового плана. В пределах точности прогнозирования исходных данных он позволяет предвидеть поступления и оттоки денежных средств и своевременно предпринимать меры к недопущению утраты предприятием платежеспособности или образования «недоходных» денежных запасов.

При составлении этого плана непосредственно учитываются только поступления и оттоки денежных средств. Другими словами, принимается во внимание не стоимость проданной продукции, а количество полученных денег; не стоимость израсходованных материалов или других ресурсов, а количество выплаченных за них денег. Стоимость проданной продукции и количество полученных за нее денег совпадают только при немедленной оплате наличными, что в условиях нормально функционирующей экономики является скорее исключением, чем правилом. В нормальной экономической обстановке расчеты производятся через банк, а покупателям обычно предоставляется отсрочка с оплатой продукции. Наряду с этим следует учитывать возможные задержки поступления денег от покупателей в кассу предприятия-поставщика.

Предположим, что предприятие прогнозирует на ближайшее полугодие объем продаж, указанный в табл. 2 (строка 1). При этом приток денежных средств (выручки), обусловленный продажами, не совпадает с объемом продаж данного месяца из-за не совпадения времени продажи и времени поступления денег. В этом примере предполагается, что 30% продаж оплачиваются в данном месяце, 50%- через 1 месяц после продажи, а оставшиеся 20% через 2 мес.

Затраты (отток) денежных средств складываются из оплаты закупок сырья и материалов, выплаты заработной платы, арендных и прочих платежей, налогов (п. 5 табл. 2). Как следует из табл. 2, закупки сырья предприятие намерено осуществлять; 1 раз в 2 месяца партиями, не зависящими от объема продаж. Оплата приобретенного сырья производится спустя 1 месяц после его закупки.

Сумма, выплачиваемая в виде зарплаты за данный месяц, составляет 10% объема продаж в следующем месяце.

Наряду с этим предприятию в отдельные месяцы потребуются

Табл. 2 Краткосрочный финансовый план на первое полугодие, млн.руб.