Развитие региона подтверждает ту же тенденцию, которая в целом присуща российской экономике. Причины известны:

1) разрыв хозяйственных связей вследствие осуществляемых реформ;

2) сложная и не способствующая развитию система налогообложения;

3) свободное ценообразование, которое не эффективно в условиях практического отсутствия конкуренции отечественных производителей и монополий зарубежных производителей;

4) проблема сбыта;

5) неплатежеспособность;

6) потеря управляемости как на уровне исполнительной власти, так и местных органов.

Специфичность развития региона определяется аграрной направленностью. Сельское хозяйство в условиях зоны рискованного земледелия всегда было дотационным. Ориентированные на сельскохозяйственное машиностроение предприятия Алтая сократили выпуск сельхозмашин и тракторов вначале вследствие недостатка оборотных средств, а с 1993 года - в связи с низким платежным спросом на продукцию со стороны агропромышленного комплекса. Так, результаты исследования, проведенных на предприятиях сельскохозяйственного машиностроения, показывают: объем продаж сельскохозяйственной техники в 2006 году сократился и составил к уровню 2001 года по тракторам сельхозназначения - 10,3%, по машинам - 7,8%, двигателям к тракторам и комбайнам - 14,7%.

Производственные мощности по выпуску тракторов сельскохозяйственного назначения используются всего на 13,8%, двигателей - на 10,4%, плугов - на 8%. Аналогичная ситуация с эксплуатацией специализированных мощностей, выпускающих чугунное, стальное и цветное литье, инструмент и спецоснастку для основного производства.

Объём продаж ведущими предприятиями сельхозмашиностроения края тракторов, двигателей, плугов, культиваторов сократился, в среднем, до уровня 11% к 2001 году, что привело эти предприятия к тяжелому финансовому положению, многомесячным простоям производственных коллективов, например за 9 месяцев 2006 г. АО "Алттрак" отработало 32% рабочих дней, АО 'Тракторозапчасть" - 25%.

Резко усилились процессы некомпенсированного выбытия промышленно-производственного потенциала, в катастрофическом состоянии основные производственные фонды, особенно активные. Большая часть из них перешла грань физического износа. Так, по данным АО "Алтрак", 80,5% всего парка оборудования эксплуатируется свыше 10 лет, а 52% - более 20, За последнее пятилетие доля нового оборудования составила лишь 5,6% (500 единиц) от находящегося в эксплуатации. Объём капитальных вложений в 2006 г. в сопоставимых ценах достиг всего 20 % от уровня 2001 г. Только 52% было использовано на обновление активной части производственных фондов. Инвестиции в НИОКР сократились за этот же период на 78%.

Аналогичное положение сложилось и на других предприятиях сельхозмашиностроения: износ активной части основных фондов в АО "Алтайдизель" оценивается в 73%, в АО "Тракторозапчастъ" - 70,5%, в АО "Алтайский завод агрегатов" - 47%.

Вторая проблема - сбыт сельскохозяйственного сырья и продуктов ее переработки. При достаточно высокой себестоимости (например, один центнер зерна - 49000 руб. подсолнечника - 94000 руб.) и относительно низком качестве продукция в условиях рынка неконкурентоспособна. По итогам 20004-05 гг. в крае существовали запасы зерновых порядка 2000 тонн, которые вовремя не были реализованы вследствие недостатка оборотных средств у предприятий потребителей.

В то же время в финансовом секторе региона отмечается увеличение количества финансовых институтов. На 01.06.07 их численность составила 31 учреждение, что свидетельствует о достаточно значительном потенциале средств в регионе.

Однако, в период 2004-2006 гг. наблюдается снижение их активности по операциям кредитования предприятий и населения: в 2006 году выдано только 31% по сравнению с 2004, при этом на протяжении всего периода соотношение долей краткосрочных и долгосрочных займов остается примерно одинаковым: соответственно 95% и 5%. Деятельность региональных банков в основном ориентирована на размещение своих активов на рынке государственных долговых ценных бумаг с высокой доходностью и менее рискованном. При этом происходит снижение величины активов банков в результате сокращения территориальных КБ (из-за невозможности приведения в соответствие с нормативными документами величины уставного капитала).

Резюмируя изложенное, выделим основные, на наш взгляд, причины, обуславливающие необходимость создания ФПГ в регионе:

во-первых, наличие серьезного структурного и финансово-инвестиционного кризиса промышленности и сельского хозяйства;

во-вторых, острая потребность в создании новой системы инвестирования промышленности и сельского хозяйства;

в-третьих, наличие финансовых активов коммерческих банков, являющихся потенциальными инвесторами промышленности;

в-четвертых, необходимость создания конкурентоспособной по цене, качеству, надежности продукции, способной удовлетворить существующий на рынке спрос;

в-пятых, необходимость укрепления и обновления сложившихся технологических цепочек и кооперированных связей по производству и сбыту конкурентной продукции;

в-шестых, необходимость нормализации взаимодействия в условиях взаимных неплатежей.

Имеющиеся предпосылки обусловили образование финансово-промышленных групп. На территории Алтайского края действуют две финансово-промышленные группы: одна из них официально зарегистрирована в Государственном Реестре финансово-промышленных групп, вторая существует де-факто.

При рассмотрении методических подходов к управлению финансами ФПГ автором в качестве примеров были использованы материалы по практической деятельности действующих в Алтайском крае финансово-промышленных групп. Поэтому, исследование капитала, денежных потоков и дебиторской задолженности смотри во второй главе. Одновременно следует подчеркнуть, что ограниченный объем репрезентативного материала обусловлен конфиденциальным характером.

Временное свидетельство о внесении в Реестр финансово-промышленных групп Российской Федерации транснациональная финансово-промышленная группа "Сибагромаш" получила 1 марта 2006 года (см. прил. 14), которое было заменено на постоянное 6 марта 2007 года. ФПГ основана на базе акционерного общества "Алтайсельмаш-холдинг" в г. Рубцовске. Группа представляет собой совокупность 31 предприятий от производителей промышленной продукции до посреднических организаций: 3 финансово-кредитных учреждения, 26 участников, осуществляющих производственно-сбытовую деятельность, 1 иностранный участник. Число работающих - 3835 человек. Полный перечень участников приведен в Приложении 15.

Созданная на базе "Алтайселъмаш-холдинг" финансово-промышленная группа "Сибагромаш" предполагала получение государственной поддержки в форме получения целевого финансирования и льготного налогообложения. Однако, по ряду объективных и субъективных причин этого не произошло, в результате чего деятельность промышленных участников группы оказалась убыточной. Включение в состав группы фирмы "Лемкен АГ" преследовало политические и экономические цели. Последние выражались в льготных таможенных платежах и сбыте продукции за рубежом. Однако, по своим техническим качествам, ценовому фактору данный продукт оказался не конкурентоспособным на международном уровне.