Остаток прибыли - нераспределенная прибыль также характеризует финансовую устойчивость и может использоваться для последующего развития предприятия.

Целевое финансирование и поступления - средства предназначенные для строительства и содержания социальных объектов, а также поступления на эти цели от юридических и физических лиц. Средства предприятиям могут также выделяться из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов.

Если предприятие занимается внешнеэкономической деятельностью, оно образует валютный фонд за счет поступающей валютной выручки.

Для оперативного управления финансовыми ресурсами могут создаваться и другие оперативные фонды: для выплаты заработной платы, для платежей в бюджет и др.

1.2 Источники финансовых ресурсов

Дополнением к рассмотренным выше классификациям финансовых ресурсов является их распределение по источникам, из которых данные ресурсы поступают в распоряжение предприятия (см. Приложение 1).

Собственные средства и приравненные к ним средства, поступающие с финансового рынка и поступающие из финансово-банковской системы в порядке распределения и перераспределения.

От денежных средств и финансовых ресурсов необходимо отличать источники формирования финансовых ресурсов и источники получения денежных средств. Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления.

Источниками формирования финансовых ресурсов и денежных средств предприятия является часть стоимости ВНП, поступающая в процессе распределения и перераспределения в распоряжение основных субъектов экономических отношений.

Основными источниками собственных средств предприятия являются:

1. УК (складочный капитал и имущество, закрепляемое учредителями за предприятием)

2. Прибыль от реализации произведенных предприятием материальных благ и услуг, а также имущество предприятия

3. Амортизационный фонд

4. Средства, зачисляемые в ремонтный и иные аналогичные по назначению фонды.

Наряду с названными источниками среди собственных источников предприятия называют приравненные к ним (устойчивые пассивы) Это денежные средства, принадлежащие иным субъектам, но постоянно находящиеся в распоряжении данного предприятия.

Источники заемных средств

Заемные средства привлекаются предприятиями с финансового рынка, таким образом, источником заемных средств является часть стоимости продукта, созданного на других предприятиях и временно на условиях кредита, поступающего в распоряжение какого-либо конкретного предприятия. Кредит, займ – тоже финансовый ресурс.

Финансовый рынок выступает институтом, обеспечивающим стоимость продукта одних предприятий в распоряжение других.

Источники заемных средств подразделяют в зависимости от:

1. инструмента, с помощью которого происходит привлечение заемных средств предприятия

2. в зависимости от срока, на который привлекаются денежные средства на условиях кредита

(1): источники делятся на 2 группы:

- источники, привлекаемые на рынке банковских ссуд

- источники, привлекаемые на рынке ценных бумаг

(2): источники:

- краткосрочные (до 1 года)

- долгосрочные (свыше 1 года)

Имеет важное значение классификация по срочности, разные варианты вложения средств: краткосрочные – для формирования ОБС, долгосрочные – на срок более 1 года для реальных инвестиций.

Среди денежных средств, привлекаемых на рынке ценных бумаг в качестве заемных, рассматриваются только те денежные средства, которые привлекаются с помощью долговых инструментов.

Денежные средства, привлекаемые с помощью акций, включаются в состав собственных.

Необходимо отличать привлеченные денежные средства от заемных. Привлеченные средства больше заемных, т.к. в состав привлекаемых кроме заемных включаются денежные средства, полученные на основе выпуска акций, а также на основе использования различных вариантов бюджетного финансирования.

Источники денежных средств, поступающих на предприятие в порядке перераспределения.

Эта группа источников охватывает всю совокупность различных вариантов использования системы отношений перераспределения для привлечения денежных средств на предприятие.

К числу таких источников относятся:

1.страховые возмещения, получаемые предприятием из средств страхования

2.денежные средства, поступающие из госбюджета, а также из бюджетов субъектов Рфи субъектов местного самоуправления в порядке целевого финансирования, а также финансовой помощи, предоставляемой предприятиями на различных условиях

3.денежные средства, поступающие на предприятие по договорам о совместной деятельности (ГК, часть 2)

4.денежные средства, поступающие от участия в различных объединениях предприятий

5.денежные средства, поступающие в виде %, дивидендов и иных доходов от участия в УК других предприятий.

Традиционное представление о финансах как о денежных отношениях исходит из соответствия стоимости созданного на предприятии и продукта и объема денежных средств, представляющих эту стоимость. В условиях кризиса финансов п/п такое соответствие нарушается и формирование и и движение финансовых ресурсов предприятия осуществляется в разрыве от движения необходимых для обслуживания денежных средств: происходит демонетизация хозяйственного оборота. В этих условиях финансовые ресурсы предприятия формируются и используются через систему бартерных сделок и различных схем взаимозачетов. При этом финансы используются как идеальные деньги, как инструмент стоимостной оценки обменивающихся эквивалентов. В таких условиях очень ярко проявляются различия между понятиями финансовые ресурсы денежные средства п/п (т.о. предприятие может обладать значительными финансовыми ресурсами, но не иметь денежных средств.

Особое внимание среди источников средств предприятия заслуживает собственный капитал – суммарная оценка УК, нераспределенной прибыли, резервов, а также добавочного капитала (т.е. суммарная оценка собственных источников собственных ресурсов). Одной из главных задач управления финансами п/п является определение правильного соотношения между объемами СК и ЗК.

В практике управления финансами предприятия денежные средства предприятия и источники их формирования отражаются в основном финансовом документе предприятия, характеризующем финансовое положение предприятия – в бухгалтерском балансе, при этом перечень источников приводится в правой части баланса (в пассиве), а перечень денежных средств различного назначения приводится в левой части – активе баланса.

Группировка источников в пассиве баланса отражает не только принадлежность их к самому предприятию, иным экономическим субъектам, но и другие важные для управления источниками – сведения: сроки, на которые привлечены те или иные заемные средства, а также инструменты, с помощью которых они привлечены.

В активе баланса денежные средства составляют лишь незначительную часть имущества, отраженного в этом разделе баланса, кроме денежных средств в активе баланса отражаются еще и производственные запасы, рабочие машины, оборудование и т.п. Это явно указывает на различия, как по величине, так и по экономическому содержанию понятий источники и денежные средства предприятия.