Определим изменение величины имущества предприятия и источников его образования. Для этого, используя данные баланса (форма 2-1А и форма 2-2П), заполним пустые графы Таблицы №3 (определяется изменение величины имущества предприятия и источников его образования, а не денежных потоков).

Определим притоки и оттоки денежных средств предприятия. Для этого необходимо, используя данные Таблицы №3 и формы №5, заполнить пустые графы Таблицы №4. При переносе данных из Таблицы №3 и формы №5 в Таблицу №4 сделаем необходимые изменения знака с «+» на «-» и наоборот, учитывая, что в Таблице №4 производится корректировка показателя чистой прибыли.

Проверка: -55481 = 174075-164823.

Анализ структуры прибыли показывает, что предприятие получает доход только от основной деятельности.

Анализ структуры пассива баланса показывает, что за исследуемый период произошло увеличение уставного капитала на 216727 руб. и нераспределенной прибыли на 164 823 руб., также произошло существенное увеличение кредиторской задолженности, она выросла на 5 227 518 руб. и объема краткосрочных обязательств в целом на 7 969 915 руб. При этом необходимо отметить, что рост объема краткосрочных обязательств где-то 20 раз превысил рост объема собственного капитала и резервов. Резкое увеличение краткосрочных пассивов (обязательств) является негативным моментом в работе предприятия, т.к. снижается его платежеспособность и ликвидность, фирме придется отвлекать средства на их погашение, уменьшая, например, инвестиции в основные средства.

Таблица 4 - Отчет о движении денежных средств - косвенный метод

Активы баланса оказывают значительное влияние на денежный поток, увеличение активов: например, увеличение денежных средств напрямую приводит к увеличению объема денежного потока. Характеризуя выработку денежного потока предприятия, необходимо отметить, что фирме необходимо пересмотреть управление производственной деятельностью (по ней получен отток 2555657 руб.), управление инвестициями (от инвестиционной деятельности получен отток 563078 руб.). По финансовой деятельности фирма получила приток денежных средств в размере 3063254 руб.

Таким образом, предприятию необходимо сосредоточить внимание на управлении краткосрочными обязательствами и дебиторской задолженностью.

Определим коэффициенты платежеспособности (ликвидности) на конец периода:

Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл = 2234808/13111022=1,04 – норматив не выполнен (должен быть больше или равен 2)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Кос = (5026200-4506228)/2234808=0.038 – норматив не выполнен (должен быть больше 0,1)

Оценивая управление денежными средствами предприятия, можно признать это управление не эффективным, т.к. рассчитанные коэффициенты платежеспособности и покрытия не соответствуют рекомендуемым значениям.

Заключение

В условиях рыночной экономики важной задачей является определение финансовой устойчивости предприятия, так как от нее зависит способность предприятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания и дальнейшего развития.

Денежные средства - ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Цель такого управления - это поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования.

В условиях рыночной экономики это возможно благодаря теоретическим и методическим разработкам в области управления денежными потоками.

По предложенным данным мы рассчитали денежный поток по условному предприятию и пришли к выводу, что деятельность предприятия неэффективна, так отрицательный результата по инвестиционной и финансовой деятельности предприятия свидетельствует об неэффективности данной деятельности на предприятии и руководству необходимо принять ряд мер для стабилизации ситуации.

денежный поток средства движение

Список литературы

1. Бочаров, В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций / В.В. Бочаров. – М.: Финансы и статистика, 2002.

2. Буров, В.П. Бизнес-план фирмы: теория и практика: учеб. пособие / В.П. Буров.– М.: ИНФРА-М, 2005.

3. Ван Хорн, Дж.К. Основы управления финансами / Дж.К. Ван Хорн. – М.: Финансы и статистика, 2003.

4. Волкова О.Н. Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческих организациях / О.Н. Волкова. – М.: Финансы и статистика, 2005.

5. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2004.

6. Управление финансами (финансы предприятия) / под ред. А. А. Володина. – М. ИНФРА-М, 2006.

7. Финансы: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2004.

8. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. – М. : ИНФРА-М, 2004.

9. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: учебник / П.Н. Шуляк. – М. : Дашков и К, 2006.

Приложения