Предельный объем кредитов для Мамадышского РайПО не должен превышать 1114 тыс. руб.

Если рассматривать кредиторскую задолженность по уровню ставок, то ставки таковы: ОАО "Ак Барс" - 19 % годовых, ОАО "СБ РФ" - 17,9 % годовых, а ОАО "Татфондбанк" - 19,5 % годовых.

Предприятие нуждается в дополнительном финансировании и формирует соответственную стратегию.

К преимуществам кредитной стратегии РАЙПО можно отнести следующее: диверсификация кредитов по банкам, выбор кредитных продуктов с относительно низкими ставками, расчет потребности в объемах заемных средств основывается на целях их использования в предстоящем периоде, оборачиваемость кредиторской задолженности является высокой, следовательно, погашение кредитов происходит быстро и своевременно.

Недостатки системы кредитования на предприятии: отсутствует специалист, занимающийся непосредственно мониторингом и ведением кредитования на предприятии, отсутствуют целевые финансовые фонды для минимизации риска невозврата кредитов банкам в срок,

Для того чтобы эффективно управлять кредитной стратегией компании необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для Мамадышского РайПО и в конкретной ситуации:

- составить бюджет кредиторской задолженности;

- разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании.

Менеджеры Мамадышского РайПО должны исходить из решения следующих первоочередных задач

- максимизации прибыли компании, минимизации издержек, достижения динамичного развития компании (расширенное воспроизводство);

- утверждения конкурентоспособности - которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании.

Существует несколько потенциальных возможностей привлечения заемных средств Мамадышским РайПО:

1) Средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес); 2) Торговый кредит; 3) Толлинг; 4) Векселя; 5) Факторинг; 6) Краткосрочный лизинг.

С целью мониторинга стратегии кредитования Мамадышского РайПО следует внедрить систему комплексного анализа на предприятие: необходимо рассчитать несколько следующих показателей: коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности, коэффициент самофинансирования предприятия, баланс задолженностей, коэффициент времени, коэффициент рентабельности кредиторской задолженности.

2. Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач. Процесс оптимизации структуры заемного капитала предприятия осуществляется по следующим этапам: анализ заемного капитала предприятия, учет факторов эффективного кредитования, анализ отношения кредиторов к предприятию, внедрение финансового менталитета собственников и менеджеров предприятия.

Список использованной литературы

I. Нормативно-правовые материалы:

1. Бюджетный кодекс РФ / Федеральный закон РФ от 31.07.1998г.// Собрание законодательства Российской Федерации.-1998.-№31.-Ст.3823.

2. Гражданский кодекс РФ / Федеральный закон от 26.11.2001г.// Собрание законодательства Российской Федерации.-2001.-№49.-Ст.4552.

3. Федеральный закон от 06.06.2005г. №58-ФЗ "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах"// Российская газета.-2005.-14 июня.

4. Федеральный закон от 21.11.1996г. №129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (с изменениями и дополнениями)// Российская газета.-1996.-28 ноября.

5. Федеральный закон от 26.12.1995г. №208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изменениями и дополнениями) // Российская газета.-1995.- 28 декабря.

6. Приказ МНС РФ от 11.11.2003г. №БГ-3-02/614 " Об утверждении формы декларации по налогу на прибыль организаций" (с изменениями и дополнениями от 03.06.2004г.)// Российская газета.-2003.-25 декабря.

II. Специальная литература:

7. Абрютина М.С., Грачева А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. М.: Издательство "Дело и сервис",2002.-502с.

8. Аврошков Л. Л., Адамчук В.В., Антонова О.В. Экономика предприятий: учебник для вузов- 2-е изд., перераб. и доп. –М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,2004.-331с.

9. Бабич А. М., Павлова Л. Н. Финансы: Учебник. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.-320с.

10. Баканова М. И., Шеремет А. Д. экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование -М.: Финансы и статистика,2003.-305с.

11. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализ хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2003.-415с.

12. Белолипецкий К. Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под. Ред. И. П. Мерзлякова.- М.: ИНФРА-М, 2003.-318с.

13. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Т-2 - е изд., перераб. И доп.-К.: Эльга, Ника - Центр, 2004. - 624с.

14. Богаров В. В. Финансовой анализ.- СПб: Питер, 2002.-245с.

15. Волков О. И., Скляринко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций .-М.: ИНФРА-М, 2005.-280с. (высшее образование).

16. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. -670 с.

17. Дегтярев А.А. "Факторы дивидендной политики и их классификация" - 2005. - №3. – С.9-12.

18. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.-М.: Финансы и статистика, 2005.-560с.

19. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ хозяйственного состояния предприятия.- Изд. 3-е. испр. и доп. –М.: Центр экономики и маркетинга, 2002.-415с.

20. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2003.-313с.

21. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2002.-230с.

22. Колчина Н. В., Поляк В. Г., Павлова Л. П. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. Проф. Н. В. Колчиной. –М.: ЮНИТА,2004.-240с.

23. Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности. Мн.: Высшая школа 2004.-209с.

24. Колчина Н.В., Поляк Г. Б., Павлова Н. П. Финансы предприятий: Учеб. для вузов. - 3-е изд. Перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 244 с.

25. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие. 3-е изд.-М.: издательство РИОР, 200.-19с.

26. Лихачев О. Н. Финансовое планирование на предприятии. Учебное пособие.-М. ООО "ТК Велби", 2003.-415с.

27. Любушин Н. П., Лещева В. П., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под. Ред. Проф. Н. П. Любушина. -М:ЮНИТА-ДАНА, 2002.-350с.

28. Миннибаева К.А., Остапенко К.В. "Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами: факторы изменения" Финансовый менеджмент. – 2005. - №4. – С.12-16.

29. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов.-2-е изд., перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 345 с.

30. Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 248 с.