Однако в большинстве случаев этот потенциал часто остается невостребованным в связи с тем, что при высоком уровне рентабельности предприятие имеет возможность удовлетворять дополнительную потребность в капитале за счет более высокого уровня капитализации полученной прибыли.

4. Анализ отношения кредиторов к предприятию. Как правило, кредиторы при оценке кредитного рейтинга предприятия руководствуется своими критериями, не совпадающими иногда с критериями оценки собственной кредитоспособности предприятием. В ряде случаев, несмотря на высокую финансовую устойчивость предприятия, кредиторы могут руководствоваться и иными критериями, которые формируют негативный его имидж, а соответственно снижают и его кредитный рейтинг. Это оказывает соответствующее отрицательное влияние на возможность привлечения предприятием заемного капитала, снижает его финансовую гибкость, т.е. возможность оперативно формировать капитал за счет внешних источников.

5. Внедрение финансового менталитета собственников и менеджеров предприятия. Неприятие высоких уровней рисков формирует консервативный подход собственников и менеджеров к финансированию развития предприятия, при котором его основу составляет собственный капитал. И наоборот, стремление получить высокую прибыль на собственный капитал, невзирая на высокий уровень рисков, формирует агрессивный подход к финансированию развития предприятия, при котором заемный капитал используется в максимально возможном размере. Следовательно, необходимо скорректировать усилия менеджеров в нужное русло.

Таким образом, мероприятия, предложенные в третьей части работы следует выполнять последовательно и тогда Мамадышское РайПО сможет внедрить эффективную, научно обоснованную и экономически целесообразную кредитную стратегию.

Выводы и предложения

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, то есть, денежного капитала, предоставляемого в ссуду.

Сущность процесса кредитования предприятия наиболее ярко выражается в функциях, которые выполняет кредит: распределительная, эмиссионная, контрольная функция.

Объектами кредитования юридических лиц могут являться: товары и услуги, оборотные средства в целом, в том числе погашение текущей задолженности по уплате налогов.

Субъектами кредитования на предприятии являются собственники.

Предметом процесса кредитования являются экономические отношения, возникающие в результате предоставления средств в кредит.

Различают следующие формы кредитования предприятия: финансовый кредит, полученный от банковских и небанковских финансово-кредитных учреждений, коммерческий кредит от поставщиков, кредиторская задолженность предприятия, задолженность по эмиссии долговых ценных бумаг и др.

Банковский кредит бывает: бланковый кредит, краткосрочный кредит, сезонный кредит, контокоррентный кредит, окрытие кредитной линии, ломбардный кредит, ипотечный кредит и др.

Отношения, складывающиеся между банками и предприятиями по поводу кредитования строго регламентированы системой законодательных норм и положений ведомственных актов: законы "О ЦБ РФ" от 10.07.2002 г. и "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 г, ГК РФ, Методические рекомендации ЦБ России "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата", инструкция Сберегательного банка РФ "О кредитовании юридических лиц учреждениями Сберегательного банка Российской Федерации", приказ Министерства финансов Российской Федерации "О формах бухгалтерской отчетности организаций" и др.

Принято выделять различные стратегии кредитования в зависимости от отношения менеджера к выбору источников покрытия : идеальная, агрессивная, консервативная, компромиссная.

Финансовая стратегия кредитования на предприятии строится посредством формирования кредитной политики по следующим основным этапам: анализ привлечения и использования кредитных средств в предшествующем периоде, определение целей привлечения кредитных средств в предстоящем периоде, предельного объема привлечения кредитных средств, оценка стоимости привлечения кредитов из различных источников, оценка стоимости привлечения кредитов из различных источников, определение состава основных кредиторов, обеспечение эффективного использования привлеченных кредитов.

Формирование стратегии кредитования предприятия является сложной, последовательной процедурой, требующей немалых аналитических способностей финансовых менеджеров, а также обширной информационной базы.

Мамадышское РайПО является правопреемником следующих потребительских обществ: ПО "Ильсаф", ПО "Алга", ПО "Алан", ПО "Родник", филиал "заготовитель", филиал "Чулпан", филиал "Хлебопищекомбинат".

Предприятие обслуживает более 30760 человек, это около 70 % всего Мамадышского района.

Предприятие представляет собой многоотраслевой комплекс, основные цели и задачи которого: обеспечение населения товарами повседневного потребления; закупка у населения излишков сырой сельскохозяйственной продукции; производство необходимых продуктов питания для населения. В системе РайПО трудится более 620 человек.

Торговля - основная сфера деятельности РайПО. Потребителями продукции РПС являются физические и юридические лица.

Услуги общественного питания в системе Мамадышского РайПО оказывают 18 предприятий на 354 посадочных места с объемом товарооборота по общественному питанию 16168 тыс.руб.

При РайПО имеется 3 хлебозавода с общим товарооборотом 42197 тыс. руб. и ведет взаимоотношения с производителями муки, другими производителями и потребителями. Предметом деятельности этих ПО является изготовление хлеба и хлебобулочных изделий.

Себестоимость проданной продукции растет параллельно с ростом выручки. Это свидетельствует о повышении цен и на сырье.

В целом можно отметить рост всех показателей, в конечном итоге, предприятие является прибыльным. Это является положительным фактом и характеризует управление предприятием и его финансовой деятельностью как эффективное.

Основная часть выручки приходится на торговую деятельность. И в динамике она растет. Следующим значимым направлением является собственная продукция – мясные полуфабрикаты и кондитерские изделия, которые принесли выручки на 34615 тыс.руб.

В целом, предприятие финансирует оборотные средства не только за счет заемных источников, но и за счет краткосрочных.

Основную долю краткосрочных обязательств предприятия занимает кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками. В 2007 г. сумма задолженности составляла 21374 т.р., в 2008 г. - 24795 тыс. руб. и в 2009 г. 24811 тыс. руб.

Далее по удельному весу в общей сумме краткосрочных пассивов присутствуют займы и кредиты. Они в динамике за ряд лет снижаются до 2008 года, а затем растут.

Для Мамадышского РайПО в 2010 году основными целями привлечения средств являются:

- пополнение необходимого объема оборотных активов, формирование недостающего объема инвестиционных ресурсов, обеспечение социально-бытовых потребностей своих работников.