Проблемы оценки финансового состояния и пути его улучшения
На анализируемом предприятии за 2004-2006 гг. сокращена продолжительность оборота мобильных средств с 326 дн. до 302 дн., а также денежных средств с 18 до 4 дн.
В то же время увеличился срок оборота материальных средств с 116 дн. В 2004 г. до 172 дн. в 2006 г.
Увеличение оборачиваемости средств в расчетах свидетельствует о более длительном периоде погашения долгов.
Это вызывает необходимость в разработке предложений по управлению оборотными средствами ООО «Техинвест».
3.5. Анализ прибыли и рентабельности
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности – прибыльности и рентабельности.
При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.
Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль.
Таблица 12
Коэффициенты рентабельности
|
№ |
Показатель |
Порядок расчета |
Значение |
|
1 |
Коэффициент рентабельности совокупных активов |
Прибыль к величине совокупных активов |
Значение чем больше, тем лучше. Показывает эффективность использования всего имущества организации. Снижение также свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов. |
|
2 |
Коэффициент рентабельности текущих активов |
Прибыль к величине текущих активов |
Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. |
|
3 |
Коэффициент рентабельности собственного капитала |
Чистая прибыль к величине собственного капитала |
Показывает эффективность использования собственного капитала. |
|
4 |
Коэффициент рентабельности выручки (продаж) |
Отношение прибыли к выручке | |
|
5 |
Коэффициент рентабельности реализованной продукции |
Прибыль от реализации к себестоимости реализованной продукции |
Характеризует эффективность выпуска продукции организации. |
Произведем расчет показателей рентабельности ООО «Техинвест» и занесем их в таблицу 13.
Коэффициент рентабельности совокупных активов (ст.050/ст.300):
2004 г.
2005 г. 
2006 г.
Коэффициент рентабельности текущих активов (ст.050/ст.290):
2004 г. 
2005 г. 
2006 г. 
Коэффициент рентабельности собственного капитала (ст.190/ст.490):
2004 г. 
2005 г. 
2006 г. 
Коэффициент рентабельности выручки (ст.050/ст.010):
2004 г.
2005 г.
2006 г. 
Коэффициент рентабельности реализованной продукции (ст.050/ст.020+ст.030+ст.040):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Таблица 13
Динамика показателей рентабельности ООО «Техинвест»
|
Показатель |
Расчет |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
|
Коэф. рентабельности совокупных активов |
050/300 |
0,13 |
0,23 |
0,20 |
|
Коэф. рентабельности текущих активов |
050/290 |
0,14 |
0,26 |
0,22 |
|
Коэф. рентабельности собственного капитала |
190/490 |
0,52 |
0,53 |
0,31 |
|
Коэф. рентабельности выручки |
050/010 |
0,13 |
0,23 |
0,18 |
|
Коэф. рентабельности реализованной продукции |
050/020+030+040 |
0,15 |
0,29 |
0,22 |
Коэффициенты рентабельности существенно увеличились в 2006 г. по сравнения с 2004 г., однако если производить сравнение 2005-2006 гг., то отмечается тенденция к сокращению.
Рост коэффициента рентабельности текущих активов говорит о повышении эффективности использовании основных средств.
Коэффициент рентабельности собственного капитала сокращен, что показывает что собственный капитал используется менее эффективно.
Увеличились коэффициенты рентабельности выручки и реализованной продукции, что говорит об увеличении доли прибыли от продаж в каждом рубле выручке и в каждом рубле совокупных затрат.
В целом, это говорит о повышении эффективности используемых ресурсов предприятия.
