Применение технического анализа для прогнозирования рыночной стоимости и рисков ценной бумаги
Стоит отметить, что размеры дивидендов по акциям Газпрома весьма малы и составляли в разные годы от 0,3 до 2,66 рублей на одну акцию. Поэтому главный ориентир - изменение курсовой стоимости акций, которое может составлять десятки и даже сотни процентов годовых. И именно для этого, необходимо использовать технический анализ для прогнозирования изменения цен.
Ø Трендовый анализ акций Газпрома
Рис. 2.13 - График стоимости акций Газпрома и котировок Газпрома с индикаторами технического анализа
Таблица 1 - Оценка индикаторов и фигур технического анализа
|
Полосы Боллинджера |
Инструмент +/- DM |
ADX |
MACD |
|
Сигналы отсутствуют |
Сигналы отсутствуют |
Инструмент ADX падает - говорит о смене тренда.
|
Инструмент MACD падает, признак того, только, что преобладает тенденция вниз. |
|
Инструмент ADX ниже отметки двадцать 13 дней.
|
Быстрая линия MACD пересекла медленную линию MACD cверху вниз.
|
Ø Анализ осцилляторов акций Газпрома
Рис. 2.14 - График стоимости акций Газпрома и котировок Газпрома с осцилляторами технического анализа
Таблица 2 - Оценка осцилляторов технического анализа
|
CCI |
RSI |
Стохастик |
|
Осциллятор CCI падает, признак того, сейчас превалирует тенденция вниз. |
Осциллятор RSI падает, признак того, сейчас превалирует тенденция вниз. |
Стохастик пересек нижнюю линию 20 cверху вниз. |
|
CCI только, сейчас пересекла нулевую линию cверху вниз. |
Линия Стохастика находится за нижней линией 4 дня. | |
|
Линия осциллятора CCI развернулась со своих максимальных значениях. |
Быстрая линия Стохастика только, сейчас пересекла медленную линию снизу вверх. |
Подведем итоги технического анализа акций Газпрома:
ü Глобальный действующий тренд акций Газпрома медвежий.
ü Локальный установившийся тренд акций Газпрома медвежий.
ü В техническом анализе индикаторов акций Газпрома в основном превалирует сигналы на понижение цены акций Газпрома.
ü Осцилляторы технического анализа акций Газпрома сигнализируют о понижение цены акций Газпрома.
Акции Газпрома вполне адекватны на фоне рынка, поэтому посмотрим, какой прогноз акций Газпрома можно обозначить на лето 2010 года:
2.3 Прогноз на основе технического анализа акций Лукойла
Ø Трендовый анализ акций Лукойла
Рис. 2.16 - График стоимости акций Лукойла и котировок Лукойла с индикаторами технического анализа
Таблица 3 - Оценка индикаторов и фигур технического анализа
|
Полосы Боллинджера |
Инструмент +/- DM |
ADX |
MACD |
|
Расширение верхней и нижней Полос Боллинджера - сигнал к усилению или смене действующего тренда
|
Расхождение линий +/- DM показывает о ослаблении или смене действующего тренда |
Инструмент ADX растет - показывает о укреплении тенденции
|
Инструмент MACD растет, это показывает тенденцию к повышению |
|
Инструмент ADX находится выше 20-ти 2 дня |
Линия MACD только, только, что пересекла нулевую линию снизу наверх | ||
|
Линия MACD повернулась со своих минимальных значениях |
Ø Анализ осцилляторов акций Лукойла
