Содержание

Введение

Раздел 1 Теоретические основы технического анализа

1 Общие основы технического анализа

2 Типы графиков

3 Тренды

4 Поддержка и сопротивление

5 Канал – элемент технического анализа

6 Компьютерный анализ

Раздел 2 Технический анализ финансового рынка

2.1 Технический анализ по основным валютным парам

2.2 Прогноз на основе технического анализа акций Газпром

2.3 Прогноз на основе технического анализа акций Лукойла

2.4 Прогноз на основе технического анализа акций Норникеля

Раздел 3 Разработка рекомендаций применения технического анализа для прогнозирования рыночной стоимости и рисков ценной бумаги

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Технический анализ не рассматривает причины изменения цены, а лишь учитывает, что все возможные причины уже учтены рынком. И для прогнозирования цены в будущем необходимо опираться на анализ изменения цены в прошлом.

Несмотря на довольно развитую методику, теория технического анализа не потеряла своей актуальности, а наоборот, постоянно совершенствуется и пополняется новыми идеями вследствие того, что массовое использование того или иного метода приводит к снижению эффективности его работы, а следовательно, к снижению прибыли трейдера.

Предметом исследования данной работы являются основные положения и инструментарий технического анализа современных мировых валютных и фондовых рынков, в том числе и в России. Объектом исследования основные валютные пары и акции Газпрома, Лукойла и Норникеля.

Целью работы является анализ финансового рынка с помощью технического анализа. Задачи исследования:

1) изучения различных инструментов и методов технического анализа;

2) изучение финансового рынка, с помощью технического анализа для прогнозирования рыночной стоимости и рисков ценной бумаги;

3) разработка рекомендаций для применения технического анализа.

Новизна проблемы состоит в рассмотрении финансового рынка в динамике, благодаря чему выявляется диалектика ее существования. Такие важнейшие категории диалектики, как противоречие, качество и количество, случайность и необходимость, возможность и действительность, применимы к предмету и объекту изучения, способствуют выявлению глубинных процессов эволюции. Все это дает возможность составить представление о перспективах развития компании, способствует формированию экономического мышления, создает теоретическую основу приобретения и закрепления навыков и умений, необходимых в практической деятельности.

Основными методами исследования данной проблемы являются: 1) выделение существенных взаимосвязей; 2) изучение статистики; 3) аналитический метод; 4) методы табличного и графического предоставления информации.

Раздел 1 Теоретические основы технического анализа

1.1 Общие основы технического анализа

Классический технический анализ развивался изначально так. Сначала, когда еще не существовало компьютерной техники, а методы математического анализа в силу сложности расчетов никто не применял для анализа динамики цен, трейдеры самостоятельно вручную, используя логарифмическую линейку, рисовали графики, на которых откладывали прямые линии. Позже были найдены закономерности в этих линиях и графиках цен. Так возникли трендовые линии, модели, фигуры, паттерны японских свечей и собственно говоря, технический анализ. В дальнейшем возникла потребность для отхода от прямолинейности трендовых линий и моделей и трейдеры, вновь вручную, начали рассчитывать средние цены, которые стали с успехом применяться для технического анализа фондового рынка, а позднее, рынка финансовых производных (деривативов) и рынка Forex. И уже только с появлением компьютерной техники появилась возможность для расчета и применения методов осцилляторов и индикаторов.

Любой фактор, влияющий на цену - экономический, политический или психологический, уже учтен рынком и включен в цену. Поэтому изучение графика цены (технический анализ) - это все, что необходимо для прогнозирования.

Цена движется направленно. Это предположение и является основой для трендового анализа, а также служит стержнем всего технического анализа.

В техническом анализе различают три типа трендов:

v "бычий" (bull trend) - движение цены вверх (по аналогии с быком, который поднимает противника рогами, снизу вверх);

v действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление;

v тренд будет двигаться в одном направлении, пока не ослабеет;

v Технический анализ предполагает, что законы физики, экономики и психологии неизменны в различные периоды истории. Следовательно, те правила, которые действовали в прошлом, действуют и сейчас, а также будут действовать и в будущем. Именно это утверждение дает нам право проводить анализ настоящего и делать прогнозы на будущее.

Задачи технического анализа:

v Прогнозирование движения будущего тренда: подъем, боковое движение или падение.

v Оценка длительности движения: краткосрочное, долгосрочное.

v Нахождение фазы тренда: начало, зрелость, завершение.

v Анализ силы тренда: слабый, средний, сильный.

1.2 Типы графиков

Ø Line (линейный график)

В техническом анализе линейный график представляет из себя цены закрытия (последняя цена за определенный интервал времени) соединенные непрерывной линией.

Если расчетный интервал времени равен 1 минуте, то такой график обозначается M1, если он равен 5 минутам - M5, если 1 часу - H1, если 4 часам - H4, если 1 дню - D1, если 1 недели - W1. Если на графике отражаются все цены, то такой график называется -"tick".

В настоящий момент наибольшее распространение в техническом анализе получили графики D1, H1 и M5.

Рис. 1.4 Bar (график баров)

На графике Bar, изображают максимальную цену за отчетный период (верхняя точка столбика), минимальную цену (нижняя точка столбика), цену открытия (черточка слева от вертикального столбика) и цену закрытия (черточка справа от вертикального столбика). В техническом анализе обычно используют для промежутков времени от 5 минут и более.

Центральное место в техническом анализе занимает анализ графиков японских свечей. График японских свечей, строится по аналогии с барами. Отличие заключается в том, что если цена закрытие больше цены открытия, то "тело" свечи окрашено в белый цвет, если меньше, то в черный. "Тени" свечей, показывают максимальный и минимальный уровень цены за отчетный период. Таким образом, белая свеча показывает, что за данный интервал времени цена выросла, а черная, что цена упала.

В силу наглядности, график японских свечей является наиболее распространенным в техническом анализе. В настоящий момент, существует огромное количество литературы рассматривающей прогнозирование изменения цены на основе японских свечей.