– ликвидности активов предприятия;

– финансовой устойчивости предприятия;

– деловой активности;

– рентабельности.

Указанными авторами дается следующее определение: «Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства»[8]. Финансовое положение определяется:

– динамикой структуры активов;

– динамикой структуры капитала;

– финансовой устойчивостью;

– платежеспособностью.

«Финансовое состояние – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами». Таким образом, исходя из данного определения, финансовое положение предприятия определяется его платеже- и кредитоспособностью. Тем не менее, фактически авторы Артеменко В.Г., Беллендир М.В. дополняют его оценкой деловой активности организации и рентабельности1.

Анализ платежеспособности служит оценке деятельности предприятий более чем в 88 процентов общего числа рассмотренных источников информации. Анализ финансовой устойчивости служит оценке деятельности предприятий более чем в 52 процентов.

Анализ оборачиваемости активов служит оценке деятельности предприятий в 57 процентов, а также анализ рентабельности служит оценке деятельности предприятий в 62 процентов от общего числа рассмотренных источников информации.

Таким образом, к наиболее часто применяемым инструментам, с помощью которых оценивается финансовое положение предприятия, относятся (в порядке убывания):

– анализ платежеспособности;

Большинство современных методик анализа склоняются к следующему определению коэффициентов платежеспособности и нормативам их величин.

Коэффициент абсолютной ликвидности

, (1)

где К1 – коэффициент абсолютной ликвидности;

А1 – быстрореализуемые активы; (стр. 250+260 ф. 1)

П1 – срочные обязательства. (стр. 620 ф. 1)

Коэффициент быстрой ликвидности

(2)

где К2 – коэффициент быстрой ликвидности;

А2 – активы средней скорости реализации; (стр. 240 ф. 1)

П2 – краткосрочные обязательства. (стр. 630+ стр. 660 ф. 1)

Коэффициент текущей ликвидности

, (3)

где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

А3 – медленно реализуемые активы; (стр. 210+230+220+270 ф. 1)

П3 – долгосрочные пассивы. (стр. 610+640+650 ф. 1)

– анализ оборачиваемости активов;

– анализ рентабельности;

Для более полного анализа рентабельности необходимо обратится к формулам, приведенным ниже.

Значение рентабельности можно отразить с помощью формулы1 (4):

R = P / K, (4)

где R – рентабельность;

Р – прибыль;

К – капитал;

Общая рентабельность капитала представляет собой отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия. 2

(5)

где RO – общая рентабельность

Рб – балансовая прибыль;

К – среднее хронологическое значение величины валюты баланса за отчетный период:

Экономическая рентабельность чистой прибыли представляет собой отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия.

(6)

где RЭ – экономическая рентабельность по чистой прибыли;

РЧ – чистая прибыль.

Финансовая рентабельность чистой прибыли представляет собой отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине собственного капитала2.

(7)

где RФ – финансовая рентабельность по чистой прибыли;

КС – среднее значение величины собственного капитала за отчетный период.

Общая рентабельность производственных фондов (производственного имущества) представляет собой отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине основных производственных фондов, нематериальных активов и запасов 1

(8)

где RO/F – общая рентабельность производственных фондов

FОПСРЕД – среднее значение величины основных производственных фондов за отчетный период;

НАСРЕД – среднее значение величины нематериальных активов за отчетный период;

ЕСРЕД – среднее значение величины запасов за отчетный период.

– анализ финансовой устойчивости;

– анализ источников формирования актива;

– другие инструменты оценки эффективности.

2. Методика анализа финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «РиЕл-строй»

2.1 Общая характеристика объекта исследования

ООО «РиЕл-строй» было зарегистрировано постановлением №1575 от 28 октября 1995 г. главой администрации г. Челябинска (регистрационный №9237). Целью создания предприятия является объединение экономических, материальных, финансовых и иных ресурсов участников общества для удовлетворения спроса в сфере производства элитных евроокон.

Для осуществления видов деятельности, требующих лицензирования, общество оформляет соответствующее разрешение. Учредителями общества являются два юридических лица и четыре физических, которые являются руководителями предприятия.

Стабильность качества продукции ООО «РиЕл-строй» выражается в стабильности качества сырья на химическом, молекулярном уровне и стабильности производственного процесса.

Учитывая, что окна приобретаются не на несколько лет, а на десятилетия, этот вопрос для потребителя является первостепенным.

Показателем стабильности производства ООО «РиЕл-строй»является наличие сертификата DIN ЕN ISO 9001. Это система контроля качества, которая призвана обеспечить именно стабильность свойств выпускаемой продукции на заданном уровне, а также постоянное совершенствование продукта. Внедрением системы качества в производственном процессе занимаются специалисты отдела качества ООО «РиЕл-строй». Сертификат соответствия DIN ЕN ISO 9001 говорит о том, что стабильность физико-механических свойств контролируется в процессе производства и является подтвержение качества выпускаемой продукции в соответствии с данным предприятием.

Обеспечение стабильности качества производства влияет на конечную стоимость продукта. Во-первых, это стоимость самой системы контроля качества. Качество состава сырья для профиля «на ощупь» не определишь, поэтому нужны дорогие лаборатории. Задействуются также человеческие ресурсы и временные затраты, ведется специальная система документации. Во-вторых, это стопроцентный отсев некачественного сырья и ошибок собственного производственного процесса. Ситуация, когда сознательно отгружают потребителю продукт с неизвестным качеством или с браком, в этом случае исключается.