План мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО Да Юань
финансовое оздоровление прогнозный баланс
Оценка эффективности управленческих решений
|
2008 г |
2009 г (прогноз) | |
|
Текущие активы |
14984 |
18245 |
|
Текущие обязательства |
43847 |
43161 |
|
Собственные оборотные средства |
-28863 |
-24916 |
|
Активы всего |
45097 |
47360 |
|
Доля собственных оборотных средств в активах |
- |
- |
|
Собственные оборотные средства |
-28863 |
-24916 |
|
Задолженность поставщикам и подрядчикам |
22620 |
20282 |
|
Источники формирования запасов |
-6243 |
-4634 |
|
Запасы |
5410 |
6761 |
|
Излишек (+), дефицит (-) источников формирования запасов |
-11653 |
-11395 |
|
2008 г |
2009 г (прогноз) | |
|
Текущие активы |
14984 |
18245 |
|
Текущие обязательства |
43847 |
43161 |
|
Коэффициент общей ликвидности |
0,342 |
0,423 |
|
Денежные средства |
4800 |
5747 |
|
Краткосрочные финансовые вложения | ||
|
Дебиторская задолженность не более 12 месяцев |
4620 |
5577 |
|
Текущие обязательства |
43847 |
43161 |
|
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности |
0,215 |
0,262 |
|
Денежные средства |
4800 |
5747 |
|
Краткосрочные финансовые вложения | ||
|
Текущие обязательства |
43847 |
43161 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,109 |
0,133 |
|
2008 г |
2009 г (прогноз) | |
|
Собственные средства |
1250 |
4199 |
|
Заемные средства |
43847 |
43161 |
|
Коэффициент финансирования |
0,029 |
0,097 |
|
Собственные средства |
1250 |
4199 |
|
Активы всего |
45097 |
47360 |
|
Коэффициент автономии собственных средств |
0,028 |
0,089 |
|
Собственные оборотные средства |
-28863 |
-24916 |
|
Собственные средства |
1250 |
4199 |
|
Коэффициент маневренности собственных средств |
0 |
0 |
В итоге, после проведения анализа финансового состояния прогнозного баланса на 2009 год можно сделать вывод: все показатели улучшаются по сравнению с фактическими за 2008 год.
Определение эффективности вложения инвестиций (расходы на улучшение финансового состояния)
Средневзвешенная стоимость капитала WACC
|
Сумма инвестиций на осуществление мероприятий по улучшению финн состояния |
Доля |
Цена капитала, % | |
|
Собственные средства |
2002,0 тыс руб |
1 |
15 |
WACC = 15%.
Разница в денежных потоках:
|
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год | |
|
Денежный поток до внедрения мероприятий по улучшению финн состояния |
8824 |
12007 |
7092 |
9050 |
10438 |
|
Денежный поток после внедрения мероприятий по улучшению финн состояния |
10589 |
14769 |
8510 |
10951 |
12734 |
|
разница |
1765 |
2762 |
1418 |
1901 |
2296 |
|
0 год |
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год | ||
|
прирост денежного потока |
-2002 |
1765 |
2762 |
1418 |
1901 |
2296 | |
|
множитель дисконтирования |
15 |
0,869565 |
0,756144 |
0,657516 |
0,571753 |
0,497177 | |
|
дисконтированный денеж поток |
1534,78 |
2088,47 |
932,36 |
1086,90 |
1141,52 |
6784,03 | |
|
NPV |
4782,03 | ||||||
|
PI |
2,39 | ||||||
|
DPP | |||||||
|
возмещение стоимости |
-467,22 |
1621,25 |
2553,61 |
3640,51 |
4782,03 | ||
|
DPP |
1,2 года | ||||||
|
IRR | |||||||
|
прирост денежного потока |
-2002 |
1765 |
2762 |
1418 |
1901 |
2296 | |
|
множитель дисконтирования |
96 |
0,510204 |
0,260308 |
0,13281 |
0,06776 |
0,034572 | |
|
дисконтированный денеж поток |
900,51 |
718,97 |
188,33 |
128,81 |
79,38 |
2016,00 | |
|
NPV |
14,00 | ||||||
|
прирост денежного потока |
-2002 |
1765 |
2762 |
1418 |
1901 |
2296 | |
|
множитель дисконтирования |
97 |
0,507614 |
0,257672 |
0,130798 |
0,066395 |
0,033703 | |
|
дисконтированный денеж поток |
895,94 |
711,69 |
185,47 |
126,22 |
77,38 |
1996,70 | |
|
NPV |
-5,30 | ||||||
|
IRR |
0,96725 |
96,73% | |||||
|
МIRR |
0,46541 |
46,54% |
