Оглавление

Введение

1. Финансово-экономическая сущность денежных потоков

1.1. Понятие и классификация денежных потоков

1.2. Состав положительных и отрицательных денежных потоков

1.3. Методы оценки денежного потока

2. Обеспечение баланса денежных потоков на предприятии ООО «Маранд»

2.1. Общая характеристика деятельности ООО «Маранд»

2.2. Анализ и оценка движения денежных потоков на основе данных финансовой отчетности ООО «Маранд»

2.3.Расчет эффекта финансового рычага ООО «Маранд»

2.4.Формирование сбалансированных денежных потоков за счет дополнительного привлечения заемных средств.

Заключение

Список литературы

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

Реферат

Курсовая работа 30 с., 14 таблиц, 11 источников.

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК, БАЛАНС ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ, ФАКТОРЫ ПРИРОСТА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, ФАКТОРЫ УМЕНЬШЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, ЭФФЕКТ ФИНАНСОВОГО РЫЧАЛА, ПЛЕЧО ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА, ДИФФЕРЕНЦИАЛ ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА, ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ

Объектом исследования является ООО «Маранд».

Цель работы – проанализировать управления денежным оборотом предприятия, обеспечить баланс денежных потоков за счет привлечения заемного капитала.

В результате работы произведен расчет денежных потоков организации, факторов прироста/уменьшения денежных средств, эффекта финансового рычага.

Разработан баланс организации, исходя из цели – обеспечить баланс денежных средств за счет привлечения заемного капитала. Выявлено, что при сбалансированных денежных потоках организации за счет заемных средств, рентабельность собственного капитала возрастает.

Введение

Любое предприятие в процессе своей деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Бесперебойный кругооборот финансовых и денежных потоков в воспроизводственном процессе означает выполнение обязательств перед бюджетом, партнерами, отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность. Цель управления финансовыми и денежными потоками – обеспечение кругооборота средств предприятия, являющегося условием для его нормального функционирования – обуславливает актуальность и значимость темы данной работы для современных предприятий различных сфер и направлений деятельности.

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и так далее.

Целью данной работы является анализ управления денежным оборотом предприятия, обеспечение баланса денежных потоков за счет привлечения заемного капитала.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

· рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;

· выполнить анализ движения денежных средств организации;

· произвести расчет финансовых коэффициентов;

· разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.

1. Финансово-экономическая сущность денежных потоков

1.1. Понятие и классификация денежных потоков

Денежный поток – это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности.[1] Кроме того, в расчет денежных средств могут приниматься краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, такие как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого типа и привилегированные акции с плавающей процентной ставкой. При этом запасы финансовых средств и ликвидных ценных бумаг могут значительно варьировать как по отраслям, так и по компании одной отрасли.[2]

Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. Исходные показатели для расчета денежных поступлений – это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность.[3]

Выручка от продаж – это учетный доход данного периода, в составе которого есть денежные и неденежные формы дохода.

Прибыль от продаж – разность между учетным доходом и начисленными расходами на проданную продукцию.

Поток денежных средств зависит от этих показателей, но не равнозначен им. Он представляет собой разность между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Получение и выплата денежных средств связаны не только с выручкой от продаж и затратами на проданную продукцию.

Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам:

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса.

2. По видам хозяйственной деятельности.

3. По направленности движения денежных средств.

4. По методу исчисления объема.

5. По уровню достаточности.

6. По методу оценки во времени.

7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде.

8. По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами[4].

Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии.

1.2. Состав положительных и отрицательных денежных потоков

Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительными и отрицательными.