N1 = 2604/590 = 4,41;

N2 = 3,11

N3 = 1680/257 = 6,54;

N4 = 524/1937 = 0,271;

N5 = 524/2604 = 0,201;

R1 = 4,41/3 = 1.47

R2 = 3,11/2 = 1,56;

R3 = 6,54/1 =6,54;

R4 = 0,271/0,3 = 0,903;

R5 = 0,201/0,2 = 1,01;

N = 25 * 1,47 + 25 * 1,56 + 20 * 6,54 + 20 * 0,903 + 10 * 1,01 = 234.71.

Так как N больше 100, финансовая ситуация на предприятии может считаться хорошей.

ROE = 150/(1680+8+13)=8.818

Прогнозный период:

ROE = 154.5/(1527+8+13)=10,67

NPM = Чистая прибыль / Выручка от продаж.

NPM = 150/2604=0,0576

Прогнозный период:

NPM = 154,5/2682.12=0,0576

ТАТ = V / A

ТАТ =2604/1937 = 1.344

Прогнозный период:

ТАТ =2682,12/1680 = 1.597

FD = 1937/(1680+8+13) = 1,14

Прогнозный период:

FD = 1680/(1527+8+13) = 1,09

Таблица 8.Факторы рентабельности собственного капитала организации

∆ROE = ROE1 - ROE0;

∆ROE = 10,67-8,82=1.85;

∆ROE (NPM) = ∆NPM * TAT0 * FD0;

∆ROE (NPM) = (5,76-5,76) * 1,34 * 1.14 = 0;

∆ROE (TAT) = ∆TAT * NPM1 * FD0;

∆ROE (TAT) = (1,59-1,34) * 5,76 * 1.14= 1.64;

∆ROE (FD) = ∆FD * NPM1 * TAT1;

∆ROE (FD) = (1,09-1,14) * 5,76 * 1.59 = -0,46

2.2 Прогноз основных показателей бизнес-плана создаваемого предприятия

Создается новое малое предприятие, которое будет реализовывать продукцию для туристов. Необходимо спрогнозировать основные показатели бизнес-плана.

Определение оптимального объема закупки продукции. Предприятие будет реализовывать два вида продукции А и В, причем реализация зависит от состояния погоды. Закупочная цена единицы продукции А - $3,5, цена реализации -$5; закупочная цена единицы продукции В $6, а отпускная цена - $9. На реализацию расходуется $100. В хорошую погоду реализуется 103 единиц продукции А и 602 единиц продукции В, в плохую погоду – 402 единиц продукции А и 122 единиц продукции В. Используя элементы теории игр определить ежедневный объем закупки каждого вида продукции с целью получения оптимальной прибыли.

Чистые стратегии предприятия:

S1 - расчет на хорошую погоду;

S2 - расчет на плохую погоду

Чистые стратегии природы:

S3 - хорошая погода;

S4 - плохая погода.

Цена игры - прибыль: Р = S - С, где Р - прибыль, S - выручка от продаж, С - затраты на закупку и реализацию продукции.

СИТУАЦИИ:

1. Предприятие - S1, природа - S3. В расчете на хорошую погоду Предприятие закупит 103 единиц продукции А и 602 единиц продукции В и реализует всю эту продукцию.

С1 = 103 х $3,5 + 602 х $6,0 + $100 = $4072,5

S1 = 103 х $5,0 + 602 х $9,0 = $515 + $5418 = $5933

Р1 = $5933 - $4072,5 = $1860,5

2. Предприятие - S1, природа - S4. В расчете на хорошую погоду Предприятие закупит 103 единиц продукции А и 602 единиц продукции В но реализует только 103 единиц продукции А и 122 единиц продукции В.

С2 = 103 х $3,5 + 602 х $6,0 + $100 = $4072.5

S2 = 103 х $5,0 + 122 х $9,0 = $1613

Р2 = $1613 - $4072,5 = - $2459,5 (убыток).

3. Предприятие - S2, природа - S3. В расчете на плохую погоду Предприятие закупит 402 единиц продукции А и 122 единиц продукции В но реализует только 103 единиц продукции А и 122 единиц продукции В.

С3 = 402 х $3,5 + 122 х $6,0 + $100 = $2239

S3 = 103х $5,0 + 122 х $9,0 = $1613

Р3 = $1613 - $2239 = - $626 (убыток).

4. Предприятие - S2, природа - S4.

В расчете на плохую погоду Предприятие закупит 402 единиц продукции А и 122 единиц продукции В и реализует всю закупленную продукцию.

С4 = 402 х $3,5 + 122 х $6,0 + $100 = $2239

S4 = 402 х $5,0 + 122 х $9,0 = $3108

Р4 = $3108 - $2239 = $869.

Таблица 9. Платежная матрица

На основании платежной матрицы определяем оптимальную стратегию закупки товара, такую стратегию, когда при любой стратегии природы Предприятие будет иметь постоянную среднюю прибыль.

X - частота применения Предприятием стратегии S1;

(1 - X) - частота применения Предприятием стратегии S2.

Составляем уравнение:

1860,5X – 626 (1 -X) = - 2459,5X + 869 (1 - X)

1860,5X – 626 + 626X = - 2459,5X + 869 – 869X

1860,5X + 626X + 2459,5X + 869X = 626 + 869

5815X = 1495

X = 0,26, 1 -X = 0,74, отсюда

(103 А + 602 В) х 0,26 + (402 А + 122 В) х 0,74 = 26,78 А + 156,52 В + 297,48 А + 90,28 В = 324,26 А + 246,8 В.

Вывод: Закупая ежедневно 325 единиц продукции А и 247 единицы продукции В Предприятие при любой погоде будет иметь среднюю прибыль:

(325 х $5,0 + 247 х $9,0) - (325 х $3,5 + 247 х $6,0 + $100) = $1328,5

Прогнозирование порога рентабельности и запаса финансовой прочности. Планируем продажу одного из изделий по 3,7$ за штуку, можем приобретать их у оптовика по 2,3$ за штуку. Аренда палатки обойдется в 720$ в неделю. По нижеприведенным данным определить: